Материал: Теория деловых циклов и цикличность современной экономики

Принято считать, что фаза оживления заканчивается при достижении докризисного объема производства.

Подъем (экспансия). Прежде всего, продолжается обновление основного капитала. Продолжается ввод в строй новых предприятий. Регистрируются фирмы, особенно в торгово-посреднической сфере. Увеличиваются доходы населения, нарастают потребительские расходы. Домашние хозяйства активно пользуются потребительским кредитом.

Одновременно растут цены и рентабельность производства. До минимума сокращается безработица. Возникает настоящий экономический бум (см. отрезок  на рис. 1.1).

Во время бума продолжает расти спрос на кредит, но заметно повышается норма ссудного процента, что стимулирует сбережения в секторе домашних хозяйств. Сбережения населения через инвестиционный механизм (банки, рынок ценных бумаг и т.п.) материализуются в виде возрастающего спроса на капитальные блага. Банки продолжают открывать новые кредитные линии, охотно кредитуют запасы готовой продукции, поддерживают экспортное производство. Разрастается торговый капитал и прослойка посредников. Они порождают так называемый спекулятивный бум спроса. Население охотно вкладывает деньги в акции. Национальная экономика продолжает разогреваться, достигает полной занятости.

Особый интерес для аналитика представляет заключительная стадия подъема (затухание), когда появляются первые признаки снижения инвестиционного спроса и потребительских расходов. Дело в том, что к определенному моменту обновление основного капитала уже завершено, а все желаемые и прибыльные проекты реализованы. Теперь нет особого смысла брать подорожавший кредит и с риском вкладывать денежные средства в оставшиеся (менее прибыльные) проекты. К тому же созданных мощностей вполне достаточно, чтобы отреагировать на любой прирост платежеспособного спроса без наращивания инвестиционного спроса. Цены перестают увеличиваться, прибыль снижается. В среде бизнеса нарастает пессимизм.

Следует отметить, что на заключительной стадии подъема еще сохраняется некоторый прирост потребительского спроса. Но в соответствии с известным нам принципом акселератора такая динамика расходов уже оказывается не в состоянии хоть как-то стимулировать инвестиционный спрос. После достижения желаемого стандарта потребления у населения возрастает до этого дремавшая склонность к сбережениям.

Таким образом, протекание экономического (промышленного, делового) цикла характеризуется на практике рядом эмпирических закономерностей:

1) объемы производства инвестиционных благ всегда колеблются сильнее, чем производство потребительских благ;

2) объем инвестиций в производственные запасы колеблется сильнее, чем инвестиции в основной капитал;

3) производство потребительских товаров длительного пользования колеблется сильнее, чем производство благ повседневного спроса;

4) процентные ставки, курсы ценных бумаг изменяются в соответствии с изменением экономической конъюнктуры.

5) продолжительность промышленного цикла предопределяется средним сроком службы активной части капитала (станки, оборудование).

Во время Великой депрессии 1929-1932 гг. в США объем производства сократился на 40-50%. Уровень безработицы составил 25%, резко снизились цены, обесценились ценные бумаги.

Во второй половине XX века разрыв между максимальной и минимальной точками промышленного цикла уменьшился до 2-3%. Уровень цен стал более или менее стабильным, в чем сказываются особенности современного монополистического ценообразования.

Заметно изменяется конфигурация промышленного цикла. Резко изменилась амплитуда колебаний экономической активности: фаза кризиса (рецессии) стала короче, а подъема - продолжительнее. До минимума сведен временной отрезок, приходящийся на депрессию. Сегодня вряд ли можно считать, что исходной и ключевой точкой выступает фаза кризиса. Спад объемов производства наиболее характерен для отраслей, выпускающих средства производства и потребительские товары длительного пользования.

В качестве основных индикаторов промышленного цикла по-прежнему выступают объем выпуска и уровень безработицы. Остальные показатели - инфляция, норма ссудного процента, валютный курс и др. - могут иметь особую динамику под воздействием специфических обстоятельств.

Особая ситуация возникает, если кризису предшествует сдвиг кривой совокупного предложения (например, 80-е гг. XX века). Тогда снижение объемов производства дополняется резким повышением цен (стагфляция).

Следует обратить внимание на то, что во второй половине XX века промышленные циклы стали устойчиво носить мировой характер. Экономический кризис, разразившийся в той или иной ведущей стране мира, неизбежно влечет за собой наступление кризисных явлений в других регионах.

Среди факторов, которые сегодня вызывают заметные отклонения от классической модели промышленного цикла, выделяются:

1)  монополистическая структура рынков;

2)  государственное регулирование экономики;

3)  научно-технический прогресс, ускоряющий обновление основного капитала; структурные сдвиги и т.п.;

4)  перепроизводство капитала и хроническая недогрузка производственных мощностей;

5) процесс глобализации (интернационализации) мировой экономики.

Существенное воздействие на экономический цикл в странах Запада в конце XX века оказали крах мировой социалистической системы и распад СССР, формирование большой группы стран, взявших курс на проведение рыночных преобразований.

Таким образом, в силу постоянного развития экономики по пути роста или падения, т.е. динамического характера экономики, можно видеть такое явление, как цикличность развития. Существует несколько циклов, исходя их критерия времени: от краткосрочных в несколько лет до долгосрочных длиной в 10-летия. Каждый классический цикл имеет довольно похожую структуру: падение, нижняя точка, рост, верхняя точка. В последние десятилетия стоит отметить тот факт, что фаза спада длится намного меньше, чем фаза роста, что является результатом эффективного управления.

3. Основные теории экономического цикла

Первый экономический кризис, который в 1825 году разразился в Англии, все же затронул и другие соседние страны. В дальнейшем экономические кризисы стали постоянными спутниками рыночной экономики либерального типа.

Поэтому экономическая наука была вынуждена уделять кризисным явлениям самое пристальное внимание. В итоге выдвинуто огромное количество различных теорий, стремящихся выявить природу экономического кризиса и промышленного цикла в целом.

Среди них встречаются не только концепции, объясняющие природу кризисов состоянием пятен на Солнце (солнечный цикл) и т.п., но и предельно формализованные, содержащие исключительно математические выкладки, расшифровка которых потребовала бы специальной математической подготовки.

Чем обусловлена множественность концепций экономических кризисов? Прежде всего, следует учитывать то, что национальная экономика есть сложное образование, для которого характерно наличие множества причинно-следственных зависимостей. Не секрет, что развитие национального производства зависит от комплекса внутренних и внешних факторов. Поэтому не исключено, что в определенный момент на первый план в качестве решающих вполне могут выдвинуться те или иные обстоятельства, представленные в виде экономической концепции.

Сказываются и национальная специфика протекания промышленного цикла, наличие противоречивых классовых экономических интересов (концепция под заказ), а также различия, сохраняющиеся в теоретико-методологических подходах к исследованию экономических процессов и явлений.

В целом выделяются внешние и внутренние теории экономических кризисов.

Внешние теории причину циклических колебаний усматривают в обстоятельствах, далеких от экономики (политические события, фундаментальные научные открытия, состояние общественного сознания и др.).

Например, английские экономисты С. Джевонс и его сын Э.Джевонс утверждали, что периодическое появление пятен на Солнце (цикл в 11-12 лет) приводит к снижению урожайности, а это и вызывает очередной экономический кризис.

В том же направлении работала и мысль А.Л. Чижевского (1897-1964), который выступил с идеей единства солнечно-земных и космоземных связей, доказывал, что ход человеческой истории подчиняется изменениям солнечной активности.

В современной психологической теории кризисов подчеркивается, что каждой фазе промышленного цикла соответствует своя психологическая картина. От ее состояния непосредственно зависит инвестиционная составляющая. Ради справедливости следует отметить, что современные исследования выявляют изменение психологического фона (индекса предпринимательской уверенности, склонности бизнеса к инвестированию, населения к потреблению и т.п.) еще задолго до наступления заметных изменений в экономическом цикле.

Сторонники внутренних теорий основную причину кризиса видят в тех процессах, которые присущи национальному производству. Первый шаг в этом направлении (XVIII в.) был сделан представителями так называемой мелкобуржуазной политической экономии.

Например, швейцарский экономист С. Сисмонди кризисы перепроизводства объяснял недостаточностью потребляемого дохода по сравнению с произведенным продуктом.

Уже в наше время синтез внутренних и внешних причин экономического кризиса попытался осуществить американский экономист П. Самуэльсон. В соответствии с его построениями национальная экономическая система всегда настроена на прием внешних факторов, воздействие которых преобразуется в импульсы развития благодаря внутренним факторам.

Теория недопотребления. В исходном варианте данной теории (XIX в.) основной упор в аргументации был сделан на низкие доходы населения, живущего за счет наемного труда. Подобные идеи активно отстаивали социалисты-утописты и марксисты, а затем и левые кейнсианцы (Дж. Робинсон). Выход усматривался в стимулировании потребления широких слоев населения.

В современных вариантах теории недопотребления подчеркивается негативное воздействие на процесс потребления чрезмерного сбережения (Дж.М. Кейнс и др.), которое ограничивает потребительский спрос. Обращается внимание и на то, что сами возросшие до карикатурных размеров сбережения не используются для развития инвестиционного спроса. Все это и приводит к тому, что совокупный спрос (AD) значительно отстает от совокупного предложения (AS).

Рисунок 3.1- Кривая предложения и спроса в концепции теории недопотребления.

Таким образом, на первом плане в конечном итоге оказывается все та же проблема равенства сбережений ("изъятий") и инвестиций ("инъекций"). При этом особое внимание при восстановлении равновесия уделяется рынку потребительских товаров длительного пользования. Постоянно присутствуют ссылки на психологические факторы, включая склонности к потреблению, сбережениям, инвестированию, на предпочтения к ликвидности и т.п.

Теория перенакопления. Основная причина экономического кризиса усматривается в тех диспропорциях, которые спонтанно складываются в структуре национального производства.

Инвестиционный бум первоначально охватывает отрасли, производящие капитальные блага (станки, оборудование, строительные материалы и т.п.). В погоне за прибылью создаются избыточные производственные мощности. Изменение спроса на потребительские товары вызывает резкое сокращение инвестиционного спроса. Тогда приходится пересматривать ранее разработанные инвестиционные проекты.

Для отраслей первого подразделения, производящих капитальные блага, характерна более высокая степень монополизации производства. Поэтому крупные фирмы, сокращая объемы производства, удерживают ранее сложившиеся цены.

Данная теория рассматривает денежные факторы экономического роста в качестве второстепенных. Признается лишь влияние кредита на формирование диспропорций в отраслевой структуре в период подъема под воздействием инвестиционного спроса и спекулятивного спроса различных посредников на потребительские товары. В то же время особое значение придается таким неденежным факторам, как технологические изменения, нововведения и научные открытия, которые существенно влияют на скорость морального износа активной части основных средств.

Таким образом, основная причина экономического кризиса усматривается в том, что в погоне за прибылью предприниматели активно создают производственные мощности, которые при снижении совокупного спроса оказываются просто избыточными.

Концепции монетаризма. В данном случае основное внимание уделяется денежному обращению, состоянию денежно-кредитной сферы и денежным агрегатам (Р. Хаутри, М. Фридмен и др.). Экономический цикл рассматривается как результат изменения интенсивности денежного потока, а точнее - платежеспособного спроса.

В качестве классического примера негативного воздействия денежного фактора на экономические процессы монетаристы приводят кризис 1980-1981 гг. в США, когда Федеральная резервная система, чтобы не допустить роста инфляции, резко подняла процентную ставку до 18%.

С данных позиций подчеркивается, что активизация денежного потока равнозначна росту совокупного спроса, что вызывает повышение цен и доходности. Увеличивается предложение товаров, которые успешно реализуются при благополучно складывающейся рыночной конъюнктуре. А это вновь увеличивает доходы и совокупный спрос.

Среди денежных факторов особое внимание уделяется массе денег и скорости их движения. Два данных параметра и определяют силу денежного потока. Сокращение денежной массы ограничивает деловую активность, а наращивание денежного предложения и инфляция оказывают стимулирующее воздействие.

Поскольку современные деньги по своему происхождению есть кредитные деньги, то на первый план выдвигаются политика Центрального банка страны, влияние учетной ставки, объемы купли-продажи ценных бумаг на фондовом рынке и др. Экономический подъем продолжается до тех пор, пока увеличивается объем кредитования. Для этого снижается процентная ставка, упрощаются условия по открытию новых кредитных линий. Экономическая деятельность расширяется кумулятивно.

Сторонники данной концепции обращают внимание на то, что на повышение прибыльности капитала банковская система должна реагировать адекватным повышением нормы ссудного процента. Это позволит не допустить чрезмерного разогрева экономической активности. Вместе с тем вхождение национальной экономики в стадию позднего подъема также не должно остаться незамеченным со стороны банковской системы. Дело в том, что сдерживание процесса кредитования подавляет инерцию расширения, но вызывает экономическую депрессию. При этом сокращение деловой активности является не менее кумулятивным, нежели процесс ее расширения. С этим следует согласиться.

Особый вариант монетаризма - теоретические построения Ф. Хайека, в соответствии с которыми кризисы перепроизводства возникают вследствие избыточного финансирования со стороны государства (дешевые кредиты, искусственное накачивание совокупного спроса).

Позиция кейнсианства. Центральной категорией здесь выступает эффективный спрос. Его наличие позволяет на высоком уровне сохранять деловую активность, приближает национальное производство к отметке экономики полной занятости.