1. во взаимодействии с правительством РФ разрабатывает и обеспечивает выполнение основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;
2. утверждает годовой отчёт ЦБ и представляет его Думе;
. рассматривает и утверждает смету расходов ЦБ на очередной год;
. определяет структуру ЦБ;
. устанавливает формы и размер оплаты труда Председателя, членов Совета директоров, заместителей Председателя и других служащих;
. утверждает внутреннюю структуру ЦБ;
. определяет конкретные условия допуска иностранного капитала в банковскую систему РФ. Таким образом, Совет директоров не только возглавляет и организует работу Банка России, но и регулирует деятельность коммерческих банков страны.
В свою очередь Председатель Банка России как высшее должностное лицо в ЦБ несёт полную ответственность за его деятельностью, за реализацию требований Закона:
1. действует от имени Банка России и представляет без доверенности его интересы в отношениях с любыми организациями;
2. председательствует на заседаниях Совете директоров;
. подписывает нормативные акты и иные документы ЦБ, протоколы заседаний;
. распределяет обязанности между своими заместителями.
При Банке России создан Национальный банковский совет, который иногда трактуют, как один из органов управления Центральным банком и опосредовано - банковской системой. В его состав включаются представители Президента, представители высших органов законодательной и исполнительной власти и эксперты. Общая численность совета не превышает 15 человек. Члены совета утверждаются Государственной Думой по представлению Председателя Банка России.
Территориальные учреждения ЦБ. Это обособленное подразделение ЦБ, реализующее на территории субъекта РФ часть функций ЦБ в соответствии с законами «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности», иными федеральными законами, нормативными актами Банка России, входящее в единую централизованную систему ЦБ. Территориальное учреждение на подведомственной ему территории:
участие в проведении государственной денежной и кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости рубля и обеспечивает:
)развитие и укрепление банковской системы;
)эффективное и бесперебойное функционирование расчётов и платежей;
)регулирование и надзор за деятельностью кредитных организаций;
)организацию и контроль за деятельностью кредитных организаций на рынке ценных бумаг;
)проведение анализа состояния и перспектив развития экономики и финансовых рынков региона.
Структура Центрального Банка России представлена в Приложении 1.
.3 Компетенция Центрального Банка России
Компетенция Банка России включает в себя тот объем полномочий, который необходим для реализации возложенных на него функций. Основными функциями Банка России являются следующие:
) разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики;
) осуществление банковского регулирования и банковского надзора за деятельностью кредитных организаций. При реализации этой функции Банк России является органом контроля и надзора за соблюдением требований законодательства всеми элементами банковской системы РФ;
) обеспечение и поддержание стабильности в банковской системе РФ. Банк России является центром банковской системы страны, взаимодействуя с органами государственной власти, органами местного самоуправления и кредитными организациями;
) осуществление банковских операций. В этом случае Банк России имеет право совершать практически все банковские операции и сделки;
Компетенция банка России как органа денежно-кредитной политики РФ:
) ежегодно не позднее 26 августа представляет в Госдуму проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год;
) осуществляет операции с федеральным бюджетом и государственными внебюджетными фондами, с бюджетами субъектов РФ и местными бюджетами, а также операции по обслуживанию государственного долга и операции с золотовалютными резервами РФ;
) монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;
) участвует в разработке экономической политики Правительства РФ;
) принимает участие в разработке прогноза платежного баланса РФ и организует составление платежного баланса РФ;
) осуществляет кредитование Минфина РФ для покрытия разрывов между текущими бюджетными доходами и расходами, приобретение государственных ценных бумаг при их первичном размещении.
Компетенция Банка России как органа контроля и надзора за соблюдением требований законодательства всеми элементами банковской системы РФ:
) принятие решения о государственной регистрации; выдача и отзыв лицензии кредитных организаций;
) установление квалификационных требований к руководителям исполнительных органов, а также к главному бухгалтеру кредитной организации;
) осуществление надзора за деятельностью кредитных организаций;
) запрашивать и получать у кредитных организаций необходимую информацию об их деятельности;
) регистрация эмиссии ценных бумаг организациями;
) осуществление валютного регулирования;
) организация и осуществление валютного контроля как непосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии с законодательством РФ.
Компетенция Банка России как центра банковской системы России:
) установление обязательных правил проведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности, организации внутреннего контроля;
) публикация сводной статистической и аналитической информации о банковской системе РФ;
) установление правил осуществления расчетов в РФ;
) является кредитором последней инстанции для кредитных организаций;
) установление обязательных нормативов.
.1 Анализ инструментов денежно-кредитной политики и их использование
Банк России формирует основные направления единой государственной денежно-кредитной политики государства. В 2012 году этом году документ представлен в виде программы «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики» на три года. Учитывая напряженное состояние как мировой, так и отечественной экономики, ожидалось, что столь важный документ, содержащий планы реализации денежно-кредитной политики Банка России, не станет простой формальностью. Заинтересованные субъекты надеялись получить если не стратегию прорыва, то план конкретных мер по обеспечению устойчивого развития денежно-кредитной сферы страны.
Инструменты денежно-кредитной политики можно сгруппировать следующим образом:
1. лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента;
2. изменение нормы обязательных резервов;
. изменение учетной ставки (ставки рефинансирования);
. операции на открытом рынке.
Анализируя предложенную группу инструментов, необходимо отметить, что регулирование ставки процента является инструментом прямого регулирования, остальные - косвенного регулирования. При переходе к рыночным отношениям косвенные инструменты зачастую вытесняют инструменты прямого регулирования.
В настоящее время Центральным банком РФ проводится политика рационального увеличения учетной ставки (ставки рефинансирования). В настоящее время (с 14 сентября 2012 г.) она составляет 8,25 %. Минимальный размер ставки пришелся на середину кризиса и составлял 7,75 % в период с 1 июня 2010 г. - 27 февраля 2011 г.
Роль Банка России в регулировании денежно- кредитных отношений ограничена главным образом политикой рефинансирования, которая в условиях кризиса, с учетом настойчивых рекомендаций банковского сообщества, наконец активизировалась. Вряд ли столь узкое понимание роли денежно-кредитной политики именно в кредитном регулировании можно признать достаточным. Вхождению денег в хозяйственный оборот следует придать кредитный характер. Только в таком качестве, согласно общепризнанной теории, деньги в современной экономике не только выполняют свои функции, но и способствуют расширению деловой активности. Рассмотрение кредита главным образом как инфляционного фактора игнорирует его позитивную роль как ускорителя общественного развития. Это нужно для увеличения выпуска денег именно по линии кредитования экономики, а не только в зависимости от динамики официальных международных резервов, объем которых в условиях кризиса сократился.
При проведении политики снижения ставки рефинансирования кредит становится более дешевым, следовательно, более привлекательным. Возрастание объемов инвестиционных средств должно привести к расширению производства. Предложение денежной массы в стране возрастает.
Изменение учетной ставки ЦБ РФ стоит рассматривать скорее как индикатор денежно-кредитной политики Центрального банка. Например, повышение учетной ставки сигнализирует о начале ограничительной денежно-кредитной политики. Соответственно достаточно быстро происходит цепочка изменений: рост ставки на рынке межбанковского кредита; рост ставки коммерческих банков по ссудам, предоставляемым ими небанковскому сектору.
Еще один существенный инструмент контроля над денежной массой - это операции на открытом рынке. Данный инструмент денежного регулирования предполагает куплю-продажу Центральным банком государственных ценных бумаг. Эти операции считаются наиболее важным методом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков, так как оказывают прямое воздействие на объем свободных ресурсов коммерческих банков.
Операции на открытом рынке являются главным инструментом денежно-кредитной политики. При нарастании в стране инфляционных тенденций государство выпускает государственные ценные бумаги. Основной целью продажи ценных бумаг является изъятие из оборота части денег для снижения инфляционного давления на финансовую систему.
Одной из ключевых проблем в реализации мер денежно-кредитной политики является ситуация, при которой эмиссия в национальной валюте трансформируется в активы в иностранной валюте (конвертации и отток капитала либо размещение в наличной иностранной валюте и на валютных депозитах). По нашему мнению, именно решение данной проблемы должно стать одной из основных целей единой денежно-кредитной политики. Будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности.
Обратимся к балансу Банка России, который является хорошим индикатором того, под какие активы происходит эмиссия национальной валюты. По состоянию на 01.01.2012 в структуре его активов на статью «Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов» приходилось 71,28 % активов, а на статью «Кредиты и депозиты» - 22,82 %, по состоянию на 01.10.2011-77,31 и 14,56 % соответственно.
Одним из заметных мест проекта Основных направлений является оценка показателей денежной программы. В качестве ее ключевых показателей Центральным банком выбраны:
· денежная база в узком определении;
· чистые международные резервы;
· чистые внутренние активы;
· чистый кредит банкам.
В документе уделено внимание развитию операций рефинансирования банковской системы. Одним из ключевых в Основных направлениях должен был стать раздел «Цели и инструменты денежно-кредитной политики в 2010 году и на период 2011 и 2012 годов», где заданы количественные ориентиры денежно-кредитной политики, охарактеризована политика валютного курса и использование инструментов денежно-кредитного регулирования. Данный раздел по-прежнему содержит декларацию намерений относительно темпов инфляции: предполагается добиться ее снижения до 4,5-6,5 % в 2012 г. Что касается денежной программы на 2010-2012 гг., то она представлена в 4 вариантах, что соответствует вариантам прогноза социально- экономического развития России на 2010-2012 гг. В программе прогнозируется прирост денежной базы в узком определении (2010 г. - 8-17 %; 2011 г. - 11-19 %; 2012-13-19 %). Основные варианты прогноза основаны на том, что источником роста денежной базы будет рост чистых международных резервов. В целом стратегия по управлению денежным предложением пассивна и ориентирована на внешнюю конъюнктуру.
В части политики валютного курса заявлена цель постепенного сокращения государственного вмешательства в процессы курсообразования. При этом параметры управления курсом будут определяться с учетом задач по сдерживанию инфляции и обеспечению условий для диверсификации экономики. Конкретных мер по усилению влияния курса на диверсификацию экономики в Основных направлениях не указано.
В части применения инструментов денежно- кредитной политики упор сделан на реализацию эффективной процентной политики. Основные меры направлены на совершенствование технологий рефинансирования: развитие механизма рефинансирования кредитных организаций с использованием единого пула обеспечения; расширение перечня активов, используемых для обеспечения при рефинансировании и др.
Таким образом, приоритетами Банка России по развитию банковского надзора являются:
· развитие содержательных подходов к организации надзора;
· развитие подходов к надзору за кредитным риском;
· совершенствование подходов к надзору за риском ликвидности;
· совершенствование подходов к регулированию и управлению рисками, связанными с использованием кредитными организациями современных информационных систем;
· совершенствование отчетности, в т. ч. развитие надзора на консолидированной основе и др.
· повышение прозрачности денежно-кредитной политики и совершенствование аналитической работы.
В Основных направлениях содержится ряд дополнительных мер в части совершенствования банковского надзора: оценка деловой репутации руководителей, совершенствование процессов регулирования реорганизации банков, упрощение эмиссии ценных бумаг, эффективное взаимодействие банков и аудиторов, ряд мер по развитию инспекционной деятельности. Как видим, Банк России представил список рабочих мероприятий.
Отдельный интерес вызывает позиция ЦБ по таргетированию: в настоящее время основные методы денежно-кредитной политики, используемые центральными банками, включают валютное регулирование, таргетирование денежной массы и таргетирование инфляции.
Государственное регулирование - важнейший принцип экономической стратегии и политики России может обеспечить экономический рост и развитие на основе модернизации. В то же время применение такого подхода призвано дать простор для здоровой конкуренции, поставить заслон монополизму в производстве и торговле как главной причине инфляции в нашей стране. Таким образом, разумное государственное регулирование будет способствовать повышению эффективности денежно-кредитной политики.
Регулирование валютного курса основано на поддержании определенной стоимости национальной валюты по отношению к иностранной валюте или корзине валют. Его основными инструментами являются валютные интервенции центрального банка и манипулирование процентной ставкой. Таргетирование денежного предложения опирается на установление ориентиров по темпам роста определенного денежного агрегата или группы агрегатов. Таргетирование темпов роста денежной массы может быть эффективным в случае наличия четкой взаимозависимости между изменениями денежных агрегатов и темпов роста инфляции.