Материал: Статистический анализ негосударственных пенсионных фондов

Чрезмерность установленных требований к финансовым показателям пенсионных фондов наиболее очевидна при сравнении названных требований с аналогичными, предъявляемыми к организациям, наиболее тесно взаимодействующим с НПФ в процессе работы последних со средствами пенсионных резервов и пенсионных накоплений, т.е. управляющих компаний и конкретно тех из них, которые в силу специфики осуществляемой деятельности так и называются - «управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов». Для указанных организаций даже не законом, а подзаконным актом - письмом Федеральной службы по финансовым рынкам - на сегодняшний день установлен норматив достаточности собственных средств (аналог имущества для осуществления уставной деятельности НПФ) в размере 30 млн руб., а с 1 января 2009г. - в размере 40 млн руб. пенсионный фонд негосударственный обеспечение

Несоответствие требований к НПФ и их управляющим компаниям очевидно. Необходимо помнить, что фонды не наделены правом самостоятельного инвестирования средств пенсионных накоплений и существенно ограничены в праве самостоятельного размещения средств пенсионных резервов. Таким образом, процесс инвестирования пенсионных ресурсов как таковой фактически выведен из-под контроля НПФ, которые, таким образом, ограничены в возможности противодействия инвестиционным рискам - наиболее существенному виду рисков, присущих пенсионной сфере. В отношении НПФ можно говорить лишь о риске злоупотреблений при перемещении средств, составляющих пенсионные ресурсы. Для предотвращения указанных злоупотреблений вполне достаточной представляется существующая схема управления пенсионными ресурсами под контролем специализированного депозитария и регулирующих органов. Риски же инвестиционного характера присутствуют в деятельности управляющих компаний и должны страховаться комплексом мер в отношении этих организаций, тем более что каждая из управляющих компаний может работать со средствами неограниченного числа НПФ.

Проблематичность увеличения вкладов учредителей в НПФ связана еще и с тем обстоятельством, что в соответствии с законом эти вклады передаются в НПФ без права отзыва и без возможности их компенсирования учредителям в какой-либо иной форме (в отличие от управляющих компаний, которые являются коммерческими организациями и в качестве таковых учреждаются именно с целью извлечения прибыли).

Неразрешимость этой проблемы при создании новых и усилении ресурсной базы действующих фондов настолько очевидна и значима, что в связи с ее существованием в среде специалистов пенсионной сферы возникло мнение о допустимости коммерциализации деятельности НПФ, необходимости изменения организационно-правовой формы организаций пенсионного обеспечения и страхования и т.д. Эта позиция, безусловно, отражает интересы юридических лиц - учредителей фондов, и реализация этих идей могла бы способствовать дальнейшему развитию негосударственной пенсионной системы, но в совершенно ином качестве. С том изначально социальной направленности создания и деятельности НПФ вопрос об их коммерциализации является чрезвычайно спорным. Гораздо более целесообразным представлялось бы применение более гибкого подхода при предъявлении формальных требований к финансовым показателям фондов, введение различных уровней этих требований к НПФ различного назначения, усиление устойчивости негосударственной пенсионной системы в большей мере за счет повышения надежности управляющих компаний и т.д.

Таблица 1 Размеры собственного имущества негосударственных пенсионных фондов в период 2004 - 2008 гг.

Год	2004г.	2005г.	2006г.	2007г.	2008г.
Число НПФ, представивших отчетность	257	270	261	256	240
Суммарные размеры имущества для осуществления уставной деятельности НПФ (млрд руб.)	31,5	42,5	59,6	91,4	96,5
Суммарные размеры пенсионных резервов НПФ (млрд руб.)	89,6	169,8	405,2	472,9
Суммарные размеры средств пенсионных накоплений НПФ (млрд руб.)	-	-	2,0	10,0	26,8
Суммарные размеры собственного имущества НПФ (млрд руб.)	125,6	215,8	344,3	514,8	603,1

Некоторой чрезмерностью формальных требований к финансовым показателям фондов отчасти объясняется недостаточность темпов развития системы НПФ в предшествующем периоде. В таблице приведены значения некоторых характеристик системы за 2004 - 2008гг. по данным Инспекции негосударственных пенсионных фондов и Федеральной службы по финансовым рынкам. Из этих данных видно, что размеры привлеченных в систему пенсионных ресурсов растут опережающими темпами по отношению к размерам имущества для осуществления уставной деятельности НПФ. Число же самих фондов за этот период не только не увеличилось, а даже уменьшилось. Очевидно, что законодательные новации декабря 2007г. еще более затормозят развитие системы.

И, наконец, нельзя не отметить, что наращивать ресурсную базу системе НПФ приходится в условиях мирового финансового кризиса. В связи с экспортной ориентацией российской экономики и недостаточной развитостью ее финансовых рынков состояние экономик ведущих государств мира не могло не оказать сильного влияния на Россию.

Глава 2. Анализ функционирования негосударственных пенсионных фондов

.1 Статистические данные пенсионной системы

По данным Госкомстата России численность экономически активного населения на конец 1 квартала 2012 года составляла 74,7 млн. человек, в том числе в экономике занято 69,4 млн. человек.

Численность пенсионеров превысила 40 млн. чел., из них 37 млн. человек получают трудовые пенсии по старости и свыше 3 млн. человек - социальные пенсии.

Средняя начисленная заработная плата - 26 905 руб.

Средняя начисленная пенсия по старости - 8 981 руб.

Структура занятого в экономике населения по видам предприятий представлена на рисунке 1

Рис.1 Структура занятого в экономике населения

2.2 Статистический анализ деятельности НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению

Система негосударственных пенсионных фондов представлена 145 фондами, имеющими лицензию на право деятельности по пенсионному обеспечению и пенсионному страхованию.

Негосударственные пенсионные фонды обслуживают свыше 20 млн. граждан России. В негосударственных пенсионных фондах накопительную часть трудовой пенсии формируют свыше 15,44 млн. человек. Почти 6,6 млн. человек накапливают в НПФ пенсию по добровольному (негосударственному) пенсионному обеспечению. Из них свыше 2,1 млн. граждан являются одновременно участниками по НПО и застрахованными лицами по ОПС.

470,9 тыс. человек уже получают в негосударственных пенсионных фондах дополнительную (негосударственную) пенсию. В тех отраслях, которые охвачены негосударственным пенсионным обеспечением, удается обеспечить суммарный для всех видов пенсии коэффициент замещения, превышающий (с учетом размера заработной платы в отрасли) средний по стране на 12 - 15%.

Итоги на начало 2012 года показывают, что отрасль преодолела последствия кризиса и продолжает развиваться (Таблица 2).

Таблица 2 Показатели последствия кризиса

№ п/п	Наименование показателей	01.01.2008	01.01.2009	01.01.2012
1	Количество фондов (шт.)	240	209	145
2	Собственное имущество фондов (млн. руб.)	602 779,4	579 429,2	1 200 573
3	Имущество для обеспечения уставной деятельности (млн. руб.)	96 431,8	78 347,9	99 182,2
4	Пенсионные резервы (млн. руб.)	472 888,8	462 897,7	700 313,8
5	Пенсионные накопления (млн. руб.)	26 504,6	35 541,1	393 710,9
6	Количество участников фондов (тыс. чел.)	6 757,1	6 746,3	6 596,0
7	Количество застрахованных лиц (тыс. чел.)	1 877,2	3 644,3
8	Количество участников, получающих негосударственную пенсию (тыс. чел.)	1 026,2	1 131,4	1 470,9
9	Сумма пенсионных взносов за истекший год (млн. руб.)	56 397,2	55 966,2	72 461,0
10	Сумма пенсионных выплат за истекший год (млн. руб.)	13 842,8	17 515,3	31 305,0

На начало 2012 года пенсионные средства граждан (сумма пенсионных резервов и пенсионных накоплений), аккумулированные в негосударственных пенсионных фондах, превысили 1 триллион рублей и составили 1 094 млрд. рублей.

Структура негосударственных пенсионных фондов по соотношению в их деятельности негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования.

В качестве критерия для классификации выбрана доля числа участников по НПФ в общей сумме числа участников и застрахованных лиц. В соответствии с этим критерием фонды разделены на 5 категорий:

·   фонд осуществляет деятельность исключительно по НПО - более 99%;

·        фонд осуществляет деятельность преимущественно по НПО - от 75% до 99%;

·        фонд в равной степени работает по НПО и ОПС - от 25% до 75%

·        фонд осуществляет деятельность преимущественно по ОПС - от 1% до 25%;

·        фонд осуществляет деятельность исключительно по ОПС - менее 1%.

Негосударственные пенсионные фонды расположены в 29 субъектах Российской Федерации, в том числе в Москве - 78 фондов, в Санкт-Петербурге - 12, в Республике Татарстан и Ростовской области - по 5, Московской и Самарской областях, Пермском крае и Ханты-Мансийском автономном округе - по 4.

.3 Статистический анализ деятельности НПФ по обязательному пенсионному страхованию

По данным ФСФР России на 09 апреля 2012 года заявления о намерении осуществлять деятельность в качестве страховщика по ОПС зарегистрировали 116          НПФ, из них 61 - члены НАПФ.

По состоянию на 01.01.2012 г. в негосударственных пенсионных фондах осуществляли формирование пенсионных накоплений 11 876,0 тыс. застрахованных лиц, общая сумма пенсионные накоплений которых составляла 393 786,2 млн. руб. С учетом переведенных в марте 2012 года в негосударственные пенсионные фонды средств пенсионных накоплений по результатам кампании 2011 года и страховых взносов за третий квартал 2011 года числу застрахованных лиц превысит 15 450 тыс. человек, а их пенсионные накопления вплотную приблизятся или превысят сумму 500 млрд. рублей (рисунок 2)

Рис.2 Динамика числа застрахованных лиц и величины пенсионных накоплений

За два последних года число застрахованных лиц, осуществляющих формирование пенсионных накоплений в негосударственных пенсионных фондах выросло более, чем в два раза, а сумма их пенсионных накоплений - в 3,54 раза.

По сведениям Пенсионного фонда России в течение 2011 года россияне подали 6 600 тыс. заявлений о выборе УК или НПФ.

В соответствии с волеизъявлением граждан средства их пенсионных накоплений в сумме, превышающей 71 млрд. рублей, переведены из Пенсионного фонда России в НПФ в марте 2012 года. Треть застрахованных лиц, выбравших в 2011 году негосударственные пенсионные фонды, одновременно с заявлением о переходе в НПФ написали заявление о вступлении в программу государственного софинансирования. Пенсионные накопления этих граждан в размере 30 млрд. рублей были переведены в НПФ в течение года в соответствии с положениями Федерального закона № 56-ФЗ.

Лидерами переходной кампании 2011 года по переводу пенсионных накоплений застрахованных лиц из ПФР в НПФ (количество заявлениям, по которым были приняты положительные решения) стали:

·        НПФ "РГС" (Росгосстрах) - 604 тыс. заявлений,

·        НПФ «КИТ Финанс» - 530 тысяч заявлений,

·        НПФ «Промагрофонд» - 385,4 тыс. заявлений,

·        НПФ «Стальфонд» - 363 тыс. заявлений,

·        НПФ «Лукойл-Гарант» - 354 тыс. заявлений,

·        НПФ «ВТБ» - 314 тыс. заявлений,

·        НПФ «Благосостояние» - 282,4 тыс. заявлений,

·        НПФ Сбербанка - 236 тыс. заявлений,

·        НПФ «Норильский Никель» - 217,4 тыс. заявлений.

За истекшие восемь кампаний по «пенсионным выборам» негосударственным пенсионным фондам доверили накопительную часть своей трудовой пенсии (НЧТП) 15 450 тыс. человек (20,7% застрахованных лиц, имеющих НЧТП), а их пенсионные накопления вплотную приблизятся или превысят сумму 500 млрд. рублей. Активность населения существенно отличается по регионам России. Если, например, в Республике Татарстан из общего числа застрахованных лиц, имеющих право на НЧТП, свыше 40% выбрали НПФ или частные УК, а в Новосибирской области - 35%, то в республиках Мордовия и Калмыкия этот показатель составляет 2,6% и 0,6% соответственно.

Средний счет застрахованного лица, осуществляющего формирование накопительной пенсии в НПФ на 01.01.2012 г. составил 33 158 рублей и увеличился за год в 1,67 раза. Размер среднего счета по отдельным фондам изменялся в диапазоне от 3 616 руб. (НПФ «Защита будущего») до 112 703 руб. (НПФ Сургутнефтегаз).

В 2010 году трансфер-агентские центры приняли 96,6% всех заявлений застрахованных лиц, а в 2011 - 97% заявлений.

Трансфер-агентские центры оформили практически все заявления о переходе из ПФР в НПФ (98,66%) и о переходе из одного НПФ в другой (97,96%). При этом процент отказов по этим заявлениям составил в 2010 году 17,7% и 20,2% соответственно.

Отделения Пенсионного фонда России оформляли, в основном, заявления о выборе УК (95,02%) и заявления о переходе из НПФ в ПФР (94,86%). Процент отказов по этим заявлениям составил 32,6% и 23,2% соответственно при среднем проценте отказа в удовлетворении заявлений в 2010 году 18,22%, в 2011 году - 19,1%.

Таким образом, трансфер-агентские центры не только выполняют практически всю работу по реализации прав застрахованных лиц, но и делают это качественнее, чем отделения Пенсионного фонда России.

пенсия статистический страхование

Глава 3. Организация работы негосударственных пенсионных фондов и их взаимодействия с Пенсионным фондом Российской Федерации

.1 Перспективы развития деятельности негосударственных пенсионных фондов в России

В настоящее время в России действует одна саморегулируемая организация НПФ - Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов».

Членами НАПФ являются 77 негосударственных пенсионных фондов (действительные члены НАПФ) и 33 организации, представляющие инфраструктуру, обеспечивающую деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению и обязательному пенсионному страхованию (ассоциированные члены).

При относительно небольшой численности (30,4% общего числа НПФ, имеющих лицензию) негосударственные пенсионные фонды - члены НАПФ реально представляют систему НПФ России. Участниками фондов-членов Партнерства являются 74% всех участников НПФ, в них сосредоточено 91,3% всех пенсионных резервов. Пенсионеры фондов-членов НАПФ составляют 85,1% общего числа участников, получающих в НПФ негосударственную пенсию, на их долю приходится 84,4% всех пенсионных выплат НПФ.

% всех застрахованных лиц, доверивших свои пенсионные накопления негосударственным пенсионным фондам, выбрали НПФ - члены НАПФ. Их пенсионные накопления составляют 88,2% от общей суммы пенсионных накоплений, размещенных в НПФ.

За истекший между Общими собраниями период произошли изменения в составе НАПФ:

Были приняты в состав действительных членов Ассоциации 4 НПФ: «Первый Русский Пенсионный Фонд», «Газпромбанк-Фонд», «КИТ-Финанс» и НПФ «Доверие» (Оренбург).

Приняты в ассоциированные члены НАПФ - Издательский дом «Пенсионные деньги», ООО «Управляющая компания Росбанка».

За систематическую неуплату членских взносов исключены из членов НАПФ НПФ «Капитан», «Московский городской пенсионный фонд» и НПФ «Объединенный профсоюзный».

За истекший между собраниями период проведены 12 заседаний Совета НАПФ, на которых были рассмотрены различные вопросы деятельности Партнерства, в том числе

·        определения направлений деятельности Ассоциации на ближайшие годы;

·        подготовки нормативно-правовых документов, регулирующих деятельность негосударственных пенсионных фондов,

·        вопросы саморегулирования (построение системы стандартов, вопросы присвоения рейтингов членам НАПФ, контроль деятельности членов Ассоциации),

·        формирования и реализации концепции информационной политики НАПФ;

·        состав и планы работы комитетов НАПФ,

·        организационные вопросы, в том числе прием новых членов и исключение из Ассоциации, проведение награждения;

·        финансовые вопросы функционирования Ассоциации.

Были внесены изменения в структуру комитетов Ассоциации: вместо деления основных комитетов по направлениям деятельности (комитет по НПО и комитет по ОПС) были образованы Комитет по развитию НПО и ОПС, на который возложена подготовка предложений в законодательные и другие нормативно-правовые акты и разработка основных направлений деятельности Ассоциации и Технологический комитет, определяющий вопросы реализации фондами законодательных и нормативно-правовых требований, в том числе и вопросы стандартизации в деятельности фондов.

В 2008 году при активном участии Ассоциации был принят ряд законодательных и других нормативных актов, оказавших существенное влияние на деятельность негосударственных пенсионных фондов, в том числе:

·        внесены изменения в Налоговый кодекс Российской Федерации, установившие социальный налоговый вычет для физических лиц, уплачивающих пенсионные взносы в НПФ;

·        приняты Федеральные законы от 30.04.2008 г. № 56-ФЗ и № 55-ФЗ, установившие порядок внесения застрахованными лицами дополнительных страховых взносов на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержки формирования пенсионных накоплений;

·        внесены изменения в Правила размещения средств пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением, утвержденные постановление Правительства Российской Федерации от 1.02.2007 г. № 63,

·        утверждено приказом ФСФР России «Положение о страховом резерве негосударственного пенсионного фонда»

·        и другие.

Принятые Национальной ассоциацией негосударственных пенсионных фондов решения и планы направлены на внедрение в практику негосударственных фондов следующих задач и принципов саморегулирования:

·        разработка и внедрение обязательных для выполнения всеми членами НАПФ правил (стандартов) деятельности и профессиональной этики;

·        контроль деятельности своих членов в части, касающейся соблюдения требований законодательства и требований, установленных саморегулируемой организацией фондов;

·        рассмотрение жалоб на действия членов НАПФ, допущенных ими в процессе своей деятельности;

·        осуществление сбора, обработки и хранения информации о деятельности членов НАПФ, раскрываемой ими для саморегулируемой организации, в форме отчетов в порядке и с периодичностью, которые установлены уставом и иными документами саморегулируемой организации;

·        обеспечение формирования гарантийного фонда или имущества общества взаимного страхования для финансового обеспечения ответственности по возмещению убытков, причиненных членами НАПФ при осуществлении ими своей деятельности;

·        создание системы оценки качества работы членов НАПФ (построение рейтингов надежности НПФ), позволяющей осуществлять контроль за соблюдением фондами - членами НАПФ установленных в организации требований и стандартов;

·        ведение активной инициативной нормотворческой работы и методологическое обеспечение деятельности НПФ;

·        представление интересов НПФ и активное и постоянное взаимодействие с органами законодательной и исполнительной власти, общественными объединениями и организациями, с партнерскими организациями, саморегулируемыми организациями на рынке ценных бумаг по вопросам, относящимся к деятельности фондов.

В соответствии с принятыми ФСФР России нормативными документами представители НАПФ как саморегулируемой организации НПФ стал принимать участие в проверках фондов - членов НАПФ, проводимых центральным и региональными отделениями ФСФР России.

Заключение

Из всех ныне действующих социально-финансовых институтов негосударственные пенсионные фонды имеют наиболее развитую систему законодательно установленных требований к финансовому состоянию и условиям деятельности. К числу таких требований относятся:

обязательное лицензирование деятельности негосударственного пенсионного фонда;

разделение имущества НПФ на пенсионные резервы (средства, предназначенные исключительно для выполнения обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению), пенсионные накопления (средства, накопленные на пенсионных счетах накопительной части трудовой пенсии) и имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности фонда, раздельный учет этих видов имущества и недопустимость смешения операций по ним;

законодательно установленный минимальный размер имущества для обеспечения уставной деятельности - 3 млн. рублей в период до 1 января 2005 года и 30 млн. рублей после этой даты;

законодательный запрет на обращение взысканий по долгам фонда на имущество, составляющее пенсионные резервы и пенсионные накопления;

открытость и прозрачность деятельности фонда для вкладчиков, участников и застрахованных лиц, что обеспечивается их ежегодным информированием о состоянии пенсионных счетов и обязательной публикация отчетов о деятельности фонда в средствах массовой информации;

развитая система мер по обеспечению сохранности пенсионных резервов и пенсионных накоплений, включающая в себя требования к допустимым направлениям размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений, в том числе предельные нормы размещения в отдельные объекты инвестирования, а также ежедневный контроль за составом и структурой пенсионных резервов и пенсионных накоплений со стороны специализированного депозитария;

система страхования рисков, включающая в себя формирование страховых резервов, нормативный размер которых установлен государством, участие в объединенных гарантийных фондах или других формах внешнего страхования;

наличие у фонда системы внутреннего контроля, включающей в себя попечительский совет, формируемый из представителей вкладчиков и участников, и ревизионную комиссию.

Соблюдение негосударственными пенсионными фондами всех установленных законодательством условий деятельности контролируется специально уполномоченным на это федеральным органом (Минтруд России), и специализированным депозитарием, который, при наличии нарушений состава и структуры пенсионных резервов и пенсионных накоплений, обязан извещать об этом министерств, а также дает согласие на проведение всех операций с пенсионными накоплениями.

Получить право работать с пенсионными накоплениями граждан (стать страховщиком по обязательному пенсионному страхованию) может не каждый фонд. Кроме перечисленных выше обязательных для любого негосударственного пенсионного фонда требований, НПФ, решивший работать с пенсионными накоплениями граждан, должен удовлетворять дополнительным требованиям:

иметь опыт работы по осуществлению негосударственного пенсионного обеспечения не менее двух лет;

в течение не менее одного года вести одновременно не менее 5000 именных пенсионных счетов участников;

не иметь актуарного дефицита по результатам актуарного оценивания в течение последних двух лет деятельности;

не иметь фактов приостановления действия лицензии в течение последних двух лет деятельности.

Фонд, намеренный осуществлять деятельность в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, должен подать соответствующее заявление в министерство труда России и быть там зарегистрирован.

Порядок и условия выполнения негосударственным пенсионным фондом обязательств по обязательному пенсионному страхованию определяются страховыми правилами фонда, которые разрабатываются фондом на основе типовых правил, утвержденных Правительством Российской Федерации.

Негосударственный пенсионный фонд может внести в страховые правила фонда положения, улучшающие обслуживание застрахованного лица, но не может ограничить права застрахованного лица по сравнению с типовыми страховыми правилами. Страховые правила каждого фонда и все изменения к ним вступают в действие только после их регистрации в Минтруде России.

Соблюдение этих требований обеспечивает то, что деятельность по обязательному пенсионному страхованию могут осуществлять только фонды, имеющие достаточный опыт работы по негосударственному пенсионному обеспечению, и обладающие необходимой финансовой устойчивостью.

На средства пенсионных накоплений не может быть обращено взыскание по долгам фонда, вкладчиков, страхователей, управляющих компаний, специализированного депозитария и иных лиц, включая застрахованных лиц и участников. Исключением являются только долги фонда перед застрахованными лицами.

Пенсионные накопления застрахованного лица учитываются как в негосударственном пенсионном фонде в форме ведения пенсионного счета накопительной части трудовой пенсии, так и в Пенсионном фонде России в форме специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица. Кроме того, Пенсионный фонд России ведет реестр застрахованных лиц, в котором отражаются сведения о том, какой негосударственный пенсионный фонд выбрало застрахованное лицо. Эти меры исключают возможность утраты сведений о пенсионных накоплениях в случае реорганизации или ликвидации негосударственного пенсионного фонда.

При ликвидации фонда, которая может осуществляться только по основаниям, предусмотренным законом, и проводится комиссией, состав которой согласован с Минтрудом России, средства пенсионных накоплений передаются в Пенсионный фонд России. На них не могут быть обращены требования кредиторов фонда.

В случае аннулирования у негосударственного пенсионного фонда лицензии средства пенсионных накоплений принудительно передаются в Пенсионный фонд России.

пенсия статистический страхование

Список литературы

1. Федеральный закон № 75-ФЗ от 07.05.1998 «О негосударственных пенсионных фондах», в ред. Федеральных законов от 12.02.2001 № 18-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 10.01.2003 № 14-ФЗ.

. Федеральный закон № 111-ФЗ от 24.07.2002 «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации», в ред. Федерального закона от 31.12.2002 № 198-ФЗ.

. Федеральный закон № 173-ФЗ от 17.12.2001 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации», в ред. Федеральных законов от 25.07.2002 № 116-ФЗ, от 31.12.2002 № 198-ФЗ.

. Федеральный закон № 166-ФЗ от 15.12.2001 «О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации», в ред. Федерального закона от 25.07.2002 № 116-ФЗ.

. Федеральный закон № 167-ФЗ от 15.12.2001 «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации», в ред. Федеральных законов от 29.05.2002 № 57-ФЗ, от 31.12.2002 № 187-ФЗ, от 31.12.2002 № 198-ФЗ.

. Федеральный закон № 7-ФЗ от 12.01.1996 « О некоммерческих организациях», в ред. Федеральных законов от 26.11.1998 № 174-ФЗ, от 08.07.1999 № 140-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 28.12.2002 № 185-ФЗ.

. Федеральный закон № 128-ФЗ от 08.08.2001 «О лицензировании отдельных видов деятельности», в ред. Федеральных законов от 13.03.2002 № 28-ФЗ, от 21.03.2002 № 31-ФЗ, от 09.12.2002 № 164-ФЗ, от 10.01.2003 № 17-ФЗ, от 27.02.2003 № 29-ФЗ, от 11.03.2003 № 32-ФЗ.

. Федеральный закон № 27-ФЗ от 01.04.1996 «Об индивидуальном (персонифицированном) учете в системе обязательного пенсионного страхования», в ред. Федеральных законов от 25.10.2001 № 138-ФЗ, от 31.12.2002 № 198-ФЗ.

. Федеральный закон № 56-ФЗ от 30.04.2008 «О дополнительных страховых взносах на накопительную часть трудовой пенсии и государственной поддержке формирования пенсионных накоплений»

. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 2. № 17-ФЗ от 05.08.2000 (Извлечения), Статьи 213, 255.

. Постановление Правительства Российской Федерации № 63 от 01.02.2007 «Об утверждении Правил размещения пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов и контроля за их размещением».

. Постановление Правительства Российской Федерации № 546 от 22.07.2002 «Об утверждении Положения о лицензировании деятельности негосударственных пенсионных фондов».

. Постановление Правительства Российской Федерации № 383 от 28.04.2000 «О порядке заключения негосударственными пенсионными фондами договоров с депозитариями и особенностях деятельности депозитариев, обслуживающих негосударственные пенсионные фонды», в ред. Постановления Правительства РФ от 28.06.2002 № 481.

. Горюнов И.Ю. Роль негосударственных пенсионных фондов в современной пенсионной системе России / И.Ю. Горюнов, В.Ю. Михальчук // Финансы. - 2008. - N 1. - С. 61-65.

. Демографический ежегодник России, М., Росстат, 2005 г.

. Данилова Т.Н. Негосударственные пенсионные фонды - институт коллективного инвестирования сбережений населения / Т.Н. Данилова, О.С. Смирнова // Финансы и кредит. - 2004. - N 21. - С. 18-22.

. Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях: федер. закон от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 29.06.2009).

. Коржов И. Пора копить на достойную старость / И. Коржов // Социальная защита. - 2004. - N 6; Профессиональные и льготные пенсии. - 2004. - N 6. - С. 26-30. - Профессиональные и льготные пенсии.- 2004.- N 6.- С. 26-30.

. Куликова Е.И. Оценка факторов участия на рынке ценных бумаг / Е.И. Куликова // Аудит и финансовый анализ. - 2009. - N 1. - С. 156-166.

. Кучер Н. Все равны, но ПФР равнее: Негосударственные пенсионные фонды готовятся к дележке накопительных взносов / Н. Кучер // Социальная защита. - 2004. - N 5. - C. 30-33.

. Демографический ежегодник России, М., Росстат, 2012 г.

. Михальчук В.Ю. Негосударственные пенсионные фонды о ходе пенсионной реформы в России / В.Ю. Михальчук // Финансы. - 2007. - N 1. - С. 95-96.

. Мишин А. Негосударственные пенсионные фонды и инфраструктура финансового рынка // Депозитариум. 2006. №8 // Официальный сайт журнала «Депозитариум» ЗАО «Национальный депозитарный центр».

. Пастухов Б.И. Долгосрочное страхование жизни в системе пенсионной реформы: аспект страхового законодательства / Б.И. Пастухов // Финансы. - 2007. - N 9. - С. 38-42.

. Согласие. Негосударственный фонд - №1 по доходности в 2011 и 2012 г.

27. Самиев П. Кризис роста / П. Самиев; в подгот. ст. принимала участие Ирина Рудых // Эксперт. - 2008. - N 22. - С. 116-120.

. Самиев П. Пенсионный базис / П. Самиев, П. Митрофанов // Эксперт. - 2008. - N 45. - С. 148-149.

. Соловьев А.К. Финансовая система государственного пенсионного страхования в России / Соловьев Аркадий Константинович. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 496 с.

. Сулимов С. ПИФы для НПФов / С. Сулимов // Рынок ценных бумаг. - 2008. - N 5. - С. 45-46.

. Тарасова Л.С. Негосударственные пенсионные фонды: как распорядиться накоплениями / Л.С. Тарасова // Справочник кадровика. - 2006. - N 7. - С. 95-111.

. Целевые бюджетные и внебюджетные фонды: учеб. пособие для студ. вузов / под ред. В.В. Карчевского. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 224 с.

. Червяков И.В. Состояние и перспективы налогообложения негосударственных пенсионных фондов / И. В. Червяков // Финансы. - 2005. - N 1. - С. 33-36.

. Шишканов А. Инвестиционные идеи 2006 года// Пенсионные фонды и инвестиции.-2005.- №6 (24).