Регулирование налогообложения токенов на основе австралийского опыта
В.В. Григорьев - доктор экономических наук, профессор Департамента корпоративных финансов и корпоративного управления, Финансовый университет, Москва, Россия
Предмет исследования - налогообложение первичного выпуска токенов. Цель работы - рассмотрение австралийского опыта государственного регулирования налогообложения доходов в процессе первичного выпуска токенов. Предметом исследования является процесс налогообложения токенов, выпускаемых в рамках их первичного выпуска. Установлены способы налогообложения токенов в зависимости от видов. Представлены ситуации налогообложения дохода эмитента и инвестора (клиента), приведены условия налоговых скидок на прирост капитала у эмитента и клиента, приобретающего токены, рассмотрены факторы, от которых зависит выбор способов налогообложения токенов, выпускаемых в рамках первичного выпуска: структура и особенности их функционирования, характеристики, особенности прав и обязанностей сторон, участвующих в сделке. Проанализированы аспекты налогообложения токенов при различных способах отчуждения: продажа или дарение, обмен или использование токенов для получения товаров и услуг.
В статье приводится информация, которую налогоплательщик должен представлять для доказательства потери капитала, а также рассматриваются налоговые ситуации при разделении цепочки блокчейн и различные примеры использования токенов в обычном бизнесе и криптобизнесе. При этом дается определение криптобизнеса, приводятся его основные признаки. Делается вывод о том, что ценность австралийского подхода к налогообложению токенов в рамках их первичного выпуска состоит в том, что в целях их налогообложения используется действующее налоговое законодательство, а не новое законодательство, специфическое для криптосферы.
Ключевые слова: налогообложение токенов; криптовалюта; налогообложение доходов; льготы налогообложения; первичный выпуск токенов; блокчейн; Австралия
Regulation of Token Taxation Based on the Australian Experience
Vladimir V. Grigoriev-- Dr. Sci. (Econ.), Prof., Department of Corporate Finance and Corporate Governance,
Financial University, Moscow, Russia
The subject of the research is the taxation of initial issue of tokens. The purpose of the work is review of the Australian experience of state regulation of income taxation in the process of initial token issuance. The subject of the study is the process of taxation of tokens issued as part of the initial token issue. There are established ways to tax tokens depending on their types. The situations of the net income of the issuer and the investor (client) are offered, the conditions of tax rebates on capital gains of the issuer and the client acquiring tokens are given, the factors that affect the choice of methods of net tokens in the initial release are examined: structure and features of their functioning, the characteristics, especially the rights and obligations of the parties involved in the transaction. Aspects of taxation of tokens in various ways of alienation are considered: sale or donation, exchange or use of tokens for obtaining goods and services.
The article gives information that the taxpayer must provide to prove the loss of capital, as well as discusses tax © Григорьев В. В., 2020 situations when dividing the blockchain chain and various situations of using tokens in ordinary business and crypto business. At the same time, the definition of crypto business is given; its main features are described. It is concluded that the value of the Australian approach to taxation of tokens in the framework of the initial issue of tokens is that the current tax Legislation is used for the purpose of taxation, and not the new Legislation specific to the cryptosphere.
Keywords: taxation of tokens; crypto currency; taxation of income; benefits of taxation; the primary issue tokens; blockchain; Australia
Налогообложение токенов 1 в процессе их первичного выпуска (далее -- 1СО2) зависит от их вида и подобно налогообложению других финансовых инструментов и механизмов привлечения капитала, когда налоговые последствия проистекают из основополагающего характера их прав и обязательств, связанных с особенностями самого финансового инструмента. Например, в ходе одних 1СО предлагаются токены с характеристиками ценных бумаг -- акций, имеющих право голоса или участия в прибыли компании, тогда как в ходе других выпусков они представ-ляют собой служебные токены, дающие право на будущее пользование услугами криптоплатформ. В результате способ налогообложения доходов эмитента от 1СО (отметим, что у токена может быть только один эмитент [1]) будет зависеть от ряда факторов, в том числе от целей выпуска или вида платежного средства [2].
Австралия является одной из стран, где законодательная база регулирования 1СО и криптовалют отражена в национальном законодательстве [3].
В августе 2015 г. был опубликован отчет по экономическим проблемам налогообложения криптовалюты, рассматриваемой в качестве денег. В 2016 г. правительством Австралии был сделан вывод, что в законодательстве следует предусмотреть противодействие преступным деяниям местных криптобирж [4].
Выбормодели налогообложения криптовалюты
При выборе модели налогообложения криптовалют география места ее выпуска перестает иметь весомое значение, так как существуют общие неизменные принципы налогообложения, одним из которых является то, что доходы от участия на рынке криптоактивов декларируются и облагаются налогами (подоходным налогом, налогом на прибыль, на прирост капитала) [5] с учетом особенностей налогообложения каждой страны.
Для австралийского налогового законодательства свойственны свои критерии налогообложения 1СО в зависимости от целей выпуска.
Вследствие разнообразия видов соглашений, заключаемых при 1СО, не может быть единого способа налогообложения токенов. Ниже рассматриваются возможные ситуации с налогообложением эмитента и клиента.
1. Ситуации по налогообложению дохода эми-тента:
а) если токены выпущены для обеспечения участия в капитале или имуществе, т.е. в целях долевого интереса, дохода от эмиссии 1СО может и не быть;
б) если токены выпущены как предоплата за будущие оказанные услуги (сервисные служебные токены), то такие доходы подлежат оценке и налогообложению;
в) если эмитент совершает с токенами транзакции, то выручка от них может рассматриваться как результат торговой деятельности, и в этом случае выручка от 1СО может облагаться налогом как обычный доход от коммерческой деятельности;
г) поступления от продажи токенов как финансовых инструментов могут облагаться нало-
3 Сайт Австралийской профессиональной ассоциация по торговле цифровой валютой. URL: adca.asn.au.
гом в соответствии с налогообложением ценных бумаг.
2. Ситуации по налогообложению дохода клиента:
Для покупателя токены, приобретенные в рамках ІСО, считаются активом для целей налогообложения и могут облагаться налогом на прирост капитала.
Токены, приобретаемые и используемые ис-ключительно для покупки товаров и услуг, могут считаться активом для личного пользования, а прирост капитала от активов личного пользования, приобретенных менее чем за 10 000 долл., в Австралии налогом не облагается. Все потери капитала, отнесенные к активам личного пользования, также не учитываются при налогообложении.
Как и другие активы для налогообложения на прирост капитала, токены учитываются как прошедшие транзакцию, если они продаются или обмениваются. Например, это может быть трансформация криптовалюты в фиатную ва-люту, такую как австралийский доллар, которую клиент будет использовать для покупки товаров и услуг или обмена одного вида криптовалюты на ее другой вид.
Могут возникнуть налоговые последствия в отношении доходов, которые могут быть получены налогоплательщиком, имеющим токены от ІСО. Налоговый режим будет зависеть от способа отдачи от вложения (т.е. от того, сходен ли способ отдачи с возвратом вложений дивидендами, процентами или доходами), а также от цели покупки токенов владельцем.
Режим налогообложения на прирост капитала рассматривает процесс покупки и продажи токенов как часть общего процесса первичного распределения токенов в рамках ІСО. Если токен определяется как:
а) платежная цифровая валюта, он рассматривается как денежное средство, и режим налогообложения на прирост капитала не распространяется на продажу таких токенов;
б) ценная бумага (например, в инвестировании долевого или иного участия в предприятии), режим налогообложения на прирост капитала к продажам этого вида токена также не будет применяться;
в) сервисный (служебный) токен (например, токен, продаваемый в рамках ІСО и дающий право на получение будущих товаров и услуг), не подлежит режиму налогообложения.
Таким образом, на начальном этапе ICO сделки с токенами не подлежат налогообложению на прирост капитала для инвестора (клиента). Однако для инвестора могут возникнуть налоговые последствия, связанные с прибылью, полученной налогоплательщиком от токенов, приобретенных в рамках ICO. Налоговый режим в этом случае будет зависеть от характера отдачи на вложенный капитал (например, аналогичен ли он дивидендам или процентам, или доходам), а также от цели инвестора при покупке токена.
В целом криптовалюта (в том числе при ее при-обретении через ICO в виде токенов) считается активом для целей налогообложения, и любой прирост капитала может облагаться налогом [6] на прирост капитала по предельным налоговым ставкам при их выбытии.
Если налоговое законодательство предполагает 50%-ную налоговую скидку на прирост капитала для инвестора, то она может применяться и к криптовалюте (если криптовалюта удерживается у владельца в течение 12 месяцев и дольше). Налоговая скидка означает компенсацию любых потерь капитала, включая потери за предыдущие годы. Налог при этом уплачивает физическое лицо по предельным ставкам на остаток денежных средств.
В то же время если эмитент токена совершает регулярные транзакции в токенах, то возникает ситуация, при которой выручка может рассматриваться как результат некой торговой деятельности. В результате выручка, полученная в рамках ICO, в ряде случаев может облагаться налогом как обычный доход.
В зависимости от положений соглашения для эмитента токенов могут возникать другие налоговые последствия, например:
* если токены выпущены в качестве предоплаты за услугу или поступления от эмиссии;
* поступления от токенов, выпущенных в качестве предложения ценных бумаг;
* если токены выдаются сотрудникам эмитента в качестве заработной платы.
Если эмитент выпускает токены как ценные бумаги с соответствующим проспектом эмиссии и эти токены дают право участия в компании, режим налогообложения ICO будет соответствовать режиму налогообложения IPO (т.е. поступления от продажи токенов не будут облагаться налогом для эмитента). Если же эмитент совершает регулярные транзакции с токенами в рамках основной деятельности (т.е. действует как криптобиржа), выручка, полученная от токенов, выпущенных в рамках ІСО, может рассматриваться как обычный доход и облагается налогом.
Проблемы налогообложения в рамках ко
Режим налогообложения в рамках ІСО и для эмитента, и для инвестора зависит от:
* структуры и особенностей функционирования ІСО;
* характеристик токена;
* предполагаемых товаров и/или услуг;
* прав и обязанностей сторон (права голоса, права на получение прибыли, права на получение товаров и/или услуг, права на возврат инвестиций).
Таким образом, нет единого подхода к налого-обложению токенов в рамках ІСО: в зависимости от вышеперечисленных факторов результат налоговых расчетов будет разный.
Токены подвергаются налогообложению при их отчуждении в случаях:
* продажи или дарения криптовалюты;
* обмена на другой вид криптовалюты или на фиатные деньги;
* использования криптовалюты для получения товаров и услуг не для личного пользования.
Прибыль от продажи криптовалюты облагается налогом, но при этом часть доходов или убытков от продажи криптовалюты, которая является активом личного пользования, при налогообложении не учитывается.
Если выбывшие токены являются частью бизнеса, прибыль, получаемая от выбытия токенов, оценивается как обычный доход, а не как прирост капитала.
Если цифровой кошелек содержит различные виды криптовалют, налогообложение осуществляется по каждому виду криптовалюты и по каждой сделке.
При обмене криптовалюты на другую криптовалюту рыночная стоимость и той, и другой валюты учитывается в австралийских долларах. Если полученная криптовалюта не может быть оценена, доходы от выбытия капитала рассчитываются с использованием рыночной стоимости криптовалюты, которой распорядились на момент совершения транзакции.
Если криптовалюта приобретается в качестве инвестиции, то, возможно, придется уплачивать налог с прибыли, полученной при продаже криптовалюты. Прирост капитала образуется, если выручка от продажи криптовалюты превышает ее базовую стоимость. Даже если рыночная стоимость криптовалюты изменится, прирост капитала или убыток не образуется, пока налогоплательщик не распорядится криптовалютой.
Если налогоплательщик сохраняет криптовалюту в качестве инвестиций в течение 12 и более месяцев, он получает право на 50%-ную скидку на уменьшение прироста капитала при налогообложении криптовалюты, когда она отчуждается. Если владелец продает криптовалюту-инвестиции по цене меньше, чем покупал ее, т.е. при трансакции имеет убыток, то он может использовать этот убыток для уменьшения прироста капитала, который будет получен в следующем году. Поэтому для целей налогообложения налогоплательщик должен вести записи каждой криптовалютной транзакции, чтобы достоверно определять прибыль или убыток, которые он получает от каждой сделки.