Контрольная работа: Расчет банковских показателей с помощью Microsoft Excel

1. Расчет функции регулярного платежа Payment (PMT)

Среди функций аннуитета наиболее часто применяется функции регулярного платежа - Payment или сокращенно РМТ в случае обслуживания займов, кредитов и в других операциях.

Предположим, нами взят кредит на приобретение оборудования, рассчитаем размер PMT - ежемесячных платежей по возврату кредита, если известен размер кредита - наш основной капитал - Principal - (Prin), размер ставки банковского процента (i), под который был взят кредит и срок отдачи ссуды (n), который может исчисляться в месяцах или годах. Если срок отдачи кредита задан в месяцах, расчет выполняется по формуле:

.

Ставка кредита в этой формуле задается в десятичных дробях.

Excel: Синтаксис в общем виде:

PMT(rate; nper; pv; fv; type).

ППЛАТ(ставка; кпер; нз; бз; тип) Office 97, Office 2000

ПЛТ(ставка; кпер; пс; бс; тип) Office XP, Office 2003

где. rate (ставка) - процентная ставка -i- за период.

nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты -месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты. Если fv опущено, оно полагается равным 0.

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

fv и type - необяэательные аргументы.

Excel: Синтаксис для упражнения:

=ПЛТ(i/12; месяц; пс)

Табл. 1

Кредит на сумму 8000 у.е., при годовой ставке 10 % будет возвращен через 4 месяца при ежемесячных платежах размером 2 041,84 у.е.

2. Расчет функции срока накопления TERM при регулярном платеже

Предположим мы желаем накопить определенную сумму в банке, которая в будущем составит определенное значение - FV (Future Value). Задан размер PMT - ежемесячных платежей, которые мы рассчитываем выплачивать и размер ставки банковского процента (i). Надо найти срок, в течение которого желаемая сумма FV будет накоплена. Расчет TERM выполняется по формуле:

Excel: Синтаксис в общем виде:

NPER(rate; pmt; pv; fv; type);

КПЕР(норма; выплата; нз; бз; тип) Office 97, Office 2000.

КПЕР(ставка;плт;пс;бс;тип) Office XP.

где nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты -месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если fv опущено, оно полагается равным 0

type (тип ) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

Тип - необяэательный аргумент

Excel: Синтаксис для упражнения:

КПЕР(i/12;-PMT; ;FV)

Табл. 2

Сумма в 3000 у.е., при годовой ставке 20 %, с ежемесячными платежами, равными 100 у.е. накопится через 24,5 месяца.

3. Расчет функции FV при регулярном платежеPMT

Предположим, стоит задача накопить в банке сумму, которая через n месяцев составит определенное значение - FV (Future Value). Определим ее значение. Пусть в конце каждого месяца в банк вносится определенный платеж- PMT. Известна годовая ставка банковского процента - (i) и количество месяцев (n) на которые мы ориентируемся.

Расчет FV выполняется по формуле:

Excel: Синтаксис в общем виде:

FV(rate; nper; pmt; pv; type);

БЗ(ставка; кпер; выплата; нз; тип) Office 97, Office 2000.

БС(ставка; кпер; плт; пс; тип) Office XP, Office 2003.

где rate (ставка) - процентная ставка -i- за период.

nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты - месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если pv опущено, оно полагается равным 0

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода.

нз, пс, тип - необязательные аргументы

Excel: Синтаксис для упражнения:

БC(i/12;TERM ;-PMT)

Табл. 3

Накопленная сумма в банке при ежемесячном платеже 300 у.е., годовой ставке 20 % через 4 месяца составит 1 230,33р.

4. Расчет ставки банковского процента RATE

Предположим, имеется первоначальный капитал в сумме PV. Мы хотим положить его на депозит в банк для накопления суммы, которая в будущем составит определенное значение - FV. Таким образом, наша задача состоит в том, чтобы подобрать такой финансовый инструмент - банк, ценные бумаги, коммерческое предприятие, который обеспечил бы желательную нам ставку. Задан срок вложения капитала TERM - n. Необходимо сделать расчет ставки банковского процента, RATE - (i), при которой будет накоплен капитал FV. Расчет RATE выполняется по формуле:

Excel: Синтаксис в общем виде:

RATE(nper; pmt; pv; fv; type);

НОРМА(кпер; выплата; нз; бз; тип;нач_прибл) Office 97, Office 2000.

СТАВКА(кпер;плт;пс;бс;тип;предположение) Office XP, Office 2003

где nper (кпер) - общее число периодов выплат -n- годовой ренты - месяцы (годы).

pv (нз, пс) - текущее значение - основного капитала.

fv (бз, бс) - будущая стоимость после последней выплаты.

Если fv опущено, оно полагается равным 0

type (тип) - число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата. 0 или опущено - в конце периода , 1 - в начале периода

Предположение -- предполагаемая величина ставки. Если значение предположения опущено, то оно полагается равным 10 процентам. Если функция СТАВКА не сходится, попробуйте подставить различные значения для предположения. СТАВКА обычно сходится, если величина предположения находится между числами 0 и 1.

Предположение, тип необяэательные аргументы.

Excel: Синтаксис для упражнения:

СТАВКА(TERM;; -PV; FV).

Ставка банковского процента, при которой накопится 5 000 у.е. за 2 месяца, составляет 12 % годовых.

5. Расчет Чистого Дисконтируемого дохода - функции NPV

Чистый Дисконтируемый Доход (ЧДД) или NPV - Net Present Value - чистая стоимость в настоящее время:

Здесь Valuesj - значения денежных потоков - Cash Flow в период j представляют собой результаты - эффекты, как, например, разность между доходами и расходами; i - дисконтная ставка на капитал; n - количество периодов, когда учитываются денежные потоки.

Принимается, что инвестиции, которые, как и затраты и представляют собой денежные потоки размещаются равномерно и могут учитываться как в конце так и в начале каждого планируемого периода j .

Главное отличие функции NPV от PV cостоит в том, что потоки PV имеют равную стоимость и учитываются строго либо в конце, либо в начале планируемого периода.

Excel: Синтаксис в общем виде:

NPV(rate;value1;value2;.....);

НПЗ(ставка; значение1; значение2;) Office 97, Office 2000.

ЧПС(ставка;значение1;значение2; ...)Office XP, Office 2003.

Синтаксис для упражнения:

ЧПС(i; 0; 1; 2; 3)

Табл. 4

Вложили сроком на три месяца 20000 у.е. При заданной дисконтной ставке на капитал 20 % чисто дисконтированный доход составит 1948,30 у.е.

6. Расчет функции внутреннего уровня доходности (IRR)

Вторым критерием эффективности инвестиционного проекта является функция внутреннего уровня доходности - (ВНД), которая за рубежом называется IRR - (Internal Rate of Return). Наряду с NPV функция IRR является индикатором доходности инвестиции.

Расчет IRR ведется по формуле:

,

где P - доходы за рассматриваемый период, С - расходы за рассматриваемый период

D=tp-tc,

где tp - средневзвешенный срок поступления доходов:

где tc - средневзвешенный срок наступления расходов:

Excel: Синтаксис в общем виде:

IRR(values; guess)

ВНДОХ(значения; прогноз) Office 97, Office 2000

ВСД(значения; предположение) Office XP

Синтаксис для упражнения:

ВСД(0; 1; 2; 3; 4).

Табл. 5

Предположим, имеется возможность инвестирования проекта, стоимость которого составляет € 450. В первый год после затрат ожидаются доходы в размере € 150, во второй год € 250 и в третий € 200. Внутренняя ставка доходности составит 8 %. Если размер инвестиций удвоится, проект останется эффективным.

7. Линейная амортизация: SLN

Метод линейной амортизации.

SLN=(Cost, Salvage, Life)

где Cost - начальная стоимость машины. Salvage - стоимость в конце амортизации - остаточная стоимость машины. Life -срок службы - число периодов службы машины

SLN использует следующую формулу, чтобы рассчитывать амортизацию в течение периода:

Пример: Предположим, закуплен грузовик за $30,000, который имеет срок службы 10 лет и остаточную стоимость списания $7500. Амортизационные начисления в течение каждого года: SLN (30000, 7500, 10)= $2250.

Синтаксис Excel в общем виде:

SLN=(Cost, Salvage, Life) АМР(стоимость; остаток; период) Office 97, Office 2000.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации) Office XP.

Стоимость - это начальная стоимость имущества.

Остаток - это остаточная стоимость в конце амортизации (иногда называется ликвидной стоимостью имущества).

Период - это количество периодов, за которые собственность амортизируется (иногда называется периодом амортизации).

Поскольку синтаксис и структура функций Excel, Lotus 123 и Quattro Pro совпадают, поэтому здесь и далее описание задается в общем виде.

АПЛ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации)

Табл. 6

График накопления амортизационного фонда и ежегодной остаточной стоимости.

Рис. 1

8. Ускоренная амортизация по методу снижения удвоенного остатка: DDB

Метод ускоренной амортизации. Рассчитывает амортизационные отчисления, используя метод снижения двойного остатка баланса стоимости машины. Применение методов ускоренной амортизации позволяет избежать морального износа оборудования за счет быстрого снижения стоимости машины в первые годы эксплуатации. Поэтому , если владелец морально устаревшего оборудования собирается досрочно списать его, он несет меньшие убытки по сравнению с тем, если бы он использовал линейный метод амортизации.

DDB(Cost, Salvage, life, Period, factor)

где BV - остаточная стоимость в конце срока службы машины. life -срок службы - число периодов службы машины. period - период, для которого Вы хотите вычислять амортизацию, например, год, квартал, месяц, сутки. Период должен использовать те же самые единицы как и срок службы. Factor - ставка, по которой балансовая стоимость машины снижается. Если фактор опущен, по умолчанию принимается 2 - метод снижения двойного остатка баланса.

Все пять аргументов должны быть положительными величинами.

Самая высокая амортизация начисляется в первом периоде и затем постепенно уменьшается в последующих периодах.

Синтаксис в общем виде:

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент) Office 2000,

DDB(cost, BV, life, period, factor) Office 97, Office 2000, Office XP, Office 2003.

где Нач_стоимость - это начальная стоимость машины. Ост_стоимость - это остаточная стоимость в конце периода амортизации (иногда называется остаточной стоимостью машины). Время_эксплуатации - это количество периодов, за которые машина амортизируется (иногда называется периодом амортизации). Период - это период, для которого требуется вычислить амортизацию. Период должен быть измерен в тех же единицах, что и время_эксплуатации. Коэффициент - это норма снижения балансовой стоимости (амортизации). Если коэффициент опущен, то предполагается, что он равен 2, что означает двукратный учет амортизации. Можно изменить коэффициент, если применять другой (не двукратного учета) метод расчета амортизации.

Все пять аргументов должны быть положительными числами.

Синтаксис для задания:

ДДОБ(нач_стоимость;ост_стоимость;время_эксплуатации;период;коэффициент).

Табл. 7