Материал: Проектирование нового промышленного предприятия

После расчёта цеховой себестоимости по каждому из трёх (А, В, С) изделий необходимо рассчитать общую производственную себестоимость годового объёма выпуска всех видов продукции, для чего данные сводятся в таблицу 8.

·   Производственная себестоимость

Спр = (1 + αз.нк / 100) ∑ (Сцi * Ni)

где αз.нк - норматив общезаводских накладных расходов = 35%.

Спр = (1 + 35 / 100) * 40525320 = 54 709 182

·   Внепроизводственные расходы

Рвп = Спр * αвп /100

где αвп - норматив внепроизводственных расходов = 12%

Рвп = 54709182 * 12 /100 = 6 565 101,84

·   Расходы на рекламу

Ррек = Спр * αн.рек / 100

где αн.рек - норматив расходов на рекламу = 3%;

Ррек = 54709182 * 3/100 = 1 641 275,46

Таблица 8. Общая производственная себестоимость годового объёма выпуска всех видов продукции

Чтобы проанализировать экономическую целесообразность выпуска отдельных видов продукции, суммы общезаводских и внепроизводственных накладных расходов необходимо отнести на объёмы выпуска изделий А, В, С. Критерием, определяющим пропорции разнесения общих издержек на конкретные виды изделий, могут служить различные показатели (расходы по заработной плате основных производственных рабочих, стоимость основных средств, используемых при производстве конкретных изделий, объёмы выручки от реализации каждого изделия и т.д.)

В рамках курсовой работы в качестве критерия разнесения общезаводских и внепроизводственных затрат рекомендуется принять годовой объём выручки от реализации каждого изделия: Цi Ni. При этом полная себестоимость производства и реализации единицы i-го вида продукции может быть рассчитана по формуле

Спi = Сцi + (Сп -∑Сцi Ni) (Цi Ni /∑Цi Ni) / Ni

Результаты расчётов данного раздела проекта сведены в таблице 9.

Таблица 9.

7. Расчет и распределение прибыли

Прибыль является обобщающим экономическим показателем, характеризующим финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль от реализации продукции (валовая прибыль) определяется как разность между выручкой от реализации продукции (без налога на добавленную стоимость, акцизов, таможенных сборов) и затратами на её производство и реализацию (себестоимостью). Она является источником, из которого осуществляются обязательные платежи в бюджет.

Оставшаяся после обеспечения обязательных платежей чистая прибыль предприятия направляется на погашение кредитов, на выплату дивидендов или на иные аналогичные платежи участникам (учредителям, акционерам) предприятия.

Остающаяся после всех выплат нераспределённая прибыль предприятия может использоваться на развитие производственной базы предприятия, на содержание объектов социально-культурного назначения и жилищно-коммунального хозяйства, а также приобретение акций и других ценных бумаг, позволяющих получать дополнительные (внереализационные) доходы.

Вр = ∑ Цi Ni

Вр = 26460000 + 31360000 + 28320000 = 86 140 000

·   Налог на добавленную стоимость

НДС = ∑ [Цi Ni (αНДС /(100 + αНДС))]

где αНДС - ставка налога на добавленную стоимость = 20%.

НДС = 26460000*(20/(100+20)+31360000*(20/(100+20)+

*(20/(100+20) = 4498200 + 5331200 + 4814400 = 14 643 800

·   Прибыль от реализации

Пвал = Вр - ∑ (Сni Ni)- НДС

Пвал = 86140000 - 62915559,31 - 14643800 = 8 580 640,69

·   Выплата процентов за кредит

Ркр.об = Кроб αкр /100

где αкр - ставка процента за кредит = 18%

·   Налог на имущество

Ним = Сим αим /100

где αим - ставка налога на имущество = 2%;

Сим - среднегодовая стоимость предприятия

Сим = Коб + Кн.а + Ко.соб + Кп.соб

Сим = 20581552,28 + 20000 + 999648 + 1196160 = 22 797 360,28

Ним = 22797360,28*2/100 = 455 947,21

·   Налог на рекламу

Нрек = Ррек αрек /100

где αрек - ставка налога на рекламу = 5 %

Нрек = 1641275,46*0,05 = 82 063,77

·   Балансовая прибыль

Пбал = Пвал -Ним - Нрек

Пбал = 8580640,69 - 455947,21 - 82063,77 = 8 042 629,71

·   Налог на прибыль

Нпр = Пбал αпр /100

где αпр-ставка налога на прибыль = 24%

Нпр = 8042629,71*24/100 = 1 930 231,13

·   Чистая прибыль

Пч = Пбал - Нпр

Пч= 8042629,71 - 1930231,13 = 6 112 398,57

·   Отчисления в резервный фонд предприятия

Фрез = Пвал *αрез /100

где αрез - норматив отчисления в резервный фонд = 15%

Фрез = 8580640,69*15/100 = 1287096,10

·   Выплаты учредителям

Да =

где αдив - минимальный процент дивидендов = 15%

Да = (27000*1000*25/100) + (49000*1000*25/100) + (48000*1000*25/100)= 6750000 + 12250000 + 12000000 = 31 000 000

·   Отчисления в фонд развития предприятия (10 %)

Фраз = ∆Пч = 6112398,57*10% = 611 239,85

·   Нераспределённая прибыль

Пн = Пч - Фрез - ∆Пч

Пн = 6112398,57 - 1287096,10 - 611239,85 = 4 214 062,62

Результаты расчётов приведены в таблице 10.

Таблица 10. Расчёт распределения годовой прибыли предприятия

В курсовой работе приняты некоторые допущения.

·        Объектом обложения налогом на имущество является имущество в его стоимостном выражении, находящееся на балансе предприятия (Сим). В курсовой работе предполагается, что стоимость предприятия на момент его организации включает стоимость приобретаемых в собственность не материальных активов (Кн.а), основных средств (оборудования и помещений - Ко.соб и Кп.соб), а также стоимость оборотных средств предприятия (Коб). При этом стоимость нематериальных активов и основных средств будет постепенно уменьшаться вследствие их амортизации, а стоимость оборотных средств принимается неизменной во времени. С учётом этих допущений среднегодовая стоимость имущества предприятия может быть рассчитана по формуле:

где t - отчётный год, на который определяется среднегодовая стоимость имущества с момента приобретения (t = 1, 2...).

Для упрощения расчётов в курсовой работе допускается не учитывать амортизацию основных средств, нематериальных активов и принять

Сим = Коб + Кн.а + Ко.соб + Кп.соб

Сим = 20581552,28 + 20000 + 999648 + 1196160 = 22 797 360,28

·       
Налог на рекламу относится к местным налогам и сборам.

Нераспределённая прибыль будет перераспределена между учредителями.

8. Оценка ожидаемого экономического эффекта создания проектируемого предприятия

Оценка экономического эффекта создания предприятия производится на основе показателя "чистая текущая стоимость", расчёт которого производится по следующей формуле:

где Io - начальные инвестиции в проект;-чистый денежный поток , получаемый от проекта в интервале времени t;- ставка дисконтирования (приведения денежных потоков к единому моменту времени), принятая для оцениваемого проекта = 0,1;- продолжительность инвестиционного периода (жизненного цикла проекта).

В курсовой работе начальные инвестиции в проект определяются как величина капитальных вложений собственных средств участников проекта в создаваемое предприятие Ксоб.

Продолжительность инвестиционного периода принимается равной пяти годам (T = 5 лет), а в качестве интервала инвестиционного периода принимается год.

Чистый денежный поток в конце каждого года оценивается по величине чистой прибыли, получаемой предприятием в результате производственно-хозяйственной деятельности, и сумме амортизационных отчислений на основные средства, находящиеся в собственности предприятия.

В случае формирования начального капитала с привлечением заёмных средств:

·        Получение предприятием кредита в момент t=0 представляет собой поступление средств в этот период в размере Кр и включается во входной поток денежных средств;

·        Полученный кредит Кр добавляется к собственному капиталу Ксоб и вместе с ним образует поток платежей предприятия для приобретения основных и оборотных средств в период t=0:

= Ксоб. + Кр= -Io + Кр = - Ксоб.

·        В конце первого года деятельности предприятие выплачивает из чистой прибыли кредит Кр (процент за кредит, используемый для покупки основных средств Ркр.о.с, и процент за кредит, используемый для пополнения оборотных средств Ркр.об, уменьшают на соответствующую величину размер чистой прибыли), что уменьшает чистый денежный поток в период t=1 на величину Кр.

По окончании инвестиционного периода (в конце пятого года) чистый денежный поток увеличивается за счёт следующих факторов:

·        Первоначальная стоимость не будет амортизирована полностью и основные средства могут быть проданы по остаточной стоимости (Кост.)

·        Освобождается капитал, вложенный в оборотные средства (Коб).

В этом случае чистый денежный поток по годам инвестиционного периода t определяется следующими выражениями:

NCF1 = Пч1 +Рам для t = 1;= Пчt + Рам для t = 2, 3, 4;

где Рам = (Кн.а∙* На.н + Ко.соб* На.о)/100 = (20000*20 + 999648*10) = 10 396 480

= 6112398,57 + 10396480 = 16 508 878,57= NCF2= NCF3= NCF4= 16 508 878,57= Пч5 + Рам + Кост + Коб для t = 5;

где Рам=(Кн.а∙∙ На.н + Ко.соб∙ На.о + Кп.соб ∙На.п)/100=(20000*20+999648*10+1196160*4)/100=

= 15 181 120

Кост = Ко.ост + Кп.ост = 499 824 + 1 456 752 = 1 956 576

Ко.ост = Ко.соб (1- Т ∙На.о /100) = 999648(1-5*10/10) = 499 824

Кп.ост = Кп.соб (1 - Т∙ На.п /100) = 1196160*0,8 = 1 456 752= 6112398,57+15181120+1956576+20581552,28 = 43 831 646,85

Дисконтирование денежных потоков производится по ставке R, значение которой приведено в справочной таблице 2.

С учётом принятых обозначений расчёт экономического эффекта создания предприятия производится по формуле:

= - 22807360,28+(16508878,57/1,1+16508878,57/1,21+16508878,57/1,33+

,57/1,46+43831646,85/1,61)+(1956576+20581552,28)/2,61 =

,28+79596539,83+8635298,19 = 65 424 477,74

Так как в течение 5 лет не наращиваются объемы производства и не меняются наименования выпускаемой продукции, то чистая прибыль тоже не меняется. То есть NPV >0, это свидетельствует о том, что средства учредителей позволяют получить доход больший, чем доход от вложения этих средств на депозитный счёт в банк либо в государственные ценные бумаги, а значит создание нового предприятия является выгодным. Результаты организационно-экономических расчётов представлены в таблице 11.

Таблица 11. Основные показатели деятельности предприятия.