государство, предприятия, фирмы, частники, банки, кредитные организации, фермы, индивидуальные предприниматели вступают в отношения, которые выступают как инвесторы,или потребители ресурсов. Благодаря этим отношением и формируется на сегодняшний момент рынок ценных бумаг.
ВИДЫ РЫНКОВ ЦЕННЫХ БУМАГ
Рынки в основано различаются по параметрам, которые присуще только им. а скорее классификация рынка, поскольку рынок формируется от того, какой товар, участники на нем торгуют, а это представляет собой сложная организационно-экономическая система.
Классификация рынка ценных бумаг:
) масштаб рынка.
международный рынок - это осуществление торговли ценными бумагами между странами, а так же ценными бумагами с номиналом выраженные в национальной валюте. Пример. в Россию поступает товар из Белоруссии, который пользуется большим спросом, это косметика, одежда, продукты питания. Экспорт может быть и не только товарами, но и денежными поступлениями, в форме ценных бумаг. Поскольку отношение основываются не только покупка, но и продажа, то много инвестиций ушли в Белоруссию. В настоящее время происходит отношения в основном через банковские переводы, то следовательно эти отношения позволяют временно свободным средствам перетекать в Белоруссию, естественно это скажется на рынок ценных бумаг, поскольку успешные предприятия получающие прибыль инвестору всегда будут интересы и пусть это предприятие находиться хоть в Африке. Практика показала, что если предприятие находиться в другой стране, а не там где его главный офис - администрация (учредители), это не фактор что предприятие не приносит доход. В России действуют очень много иностранных организаций, одна из таких АТАК французский супермаркет.
Национальные рынки - это отношения по продаже, покупке, эмиссии ценных бумаг на территории одной страны. Особенность такого рынка заключается в том, что движение капитала происходит в одной стране. Пример: ЗАО Агрофирма сотрудничает с банками, покупателями, поставщиками на территории Российской Федерации.
локальный рынок - замкнут крупными городами или регионами, внутри которых происходит обращение и потребление капиталом. Пример: Калужская область состоит из городов Малоярославец, Обнинск, Калуга. Ферма продает покупателям молоко, а следовательно предприниматели могут взять кредит на покупку молока у фермы, следовательно движение капитала происходит локально.
УЧАСТНИКИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Участники рынка ценных бумаг - это физические и юридические лица, которые вступают между собой в экономические отношения по обращению ценных бумаг.
Участники рынка ценных бумаг:
) ФСФР - это главный государственный орган по регулированию, контролю в РФ служба по финансовым рынкам;
) эмитенты - это юридические лица, или группа, которые связаны договором меду собой, а так же органы государственной власти, органы местного самоуправления, которые несут от своего имени обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенной ценной бумагой. Сюда входят акционеры акций ЗАО, ОАО и так же граждане которые приобретают акции.
) профессиональные участники ценных бумаг - это юридические лица, которые осуществляют деятельность, связанную с размещением, продажей, куплей ценных бумаг и зарабатывают на этой деятельности.
Виды участников рынка ценных бумаг профессиональные участники:
брокерская деятельность - это совершение гражданских сделок с ценными бумагами в качестве поверенного, который действует на основании договора.
На бирже может приобрести от своего ценные бумаги, но на деньги клиента только комиссионер. Если он приобретает за деньги ценные бумаги только за деньги и от имени клиента, то это - поверенный.
дилерская деятельность - совершают сделки купли, продажи ценных бумаг от своего имени, за свой счет путем публичного объявления цен на покупку, цен на продажу ценных бумаг.
клиринговая деятельность - это деятельность по определению взаимных обязательств, сборка, сверка, корректировка информации по сделкам ценных бумаг, а так же ведение документально по бухгалтерскому учету доход, или убыток разных организаций.
депозитарная деятельность - это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг.
) саморегулируемые организации - создаются профессиональными участниками рынка ценных бумаг в соответствии видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а так же установленные законодательством РФ о ценных бумагах.
Методы анализа рынков
Можно анализировать двумя методами, но в принципе определенных формул нет, просто есть те формулы, которые сформулированы умными людьми и на практике применили разработанный свой метод. Я расскажу про методы и сделаю свой вывод.
Виды методов анализа рынка.
) Фундаментальный анализ;
) Технический анализ.
Фундаментальный анализ - это анализ основывается на финансово-экономическом состоянии эмитента и отрасли его деятельности. Можно выделить несколько элементов структуры фундаментального анализа. Я рассмотрю эти элементы.
Элементы фундаментального анализа:
) макроуровень - это анализ экономике в мире. Пример: гражданская война на Украине, очень на Россию влияет. Так из-за приезда большого числа беженцев, то следовательно населению коренному очень трудно устроиться на работу.
) отраслевой уровень - это анализ текущее положения отдельной отрасли. Пример: сельское хозяйство, проблема в том, что мало специалистов в этой области, а сейчас большими темпами отечественный производитель должен заполнить пробел в связи с санкциями.
) микроэкономический - это анализ и инвестирование в определенное предприятие. Пример: фермам предоставляются дотации из местного бюджета.
) прогнозирование - это анализ динамики за определенный период конкретной ценной бумаги. Пример: акции Сбербанка за неделю могут колебаться от 91 рубля до 106 руб., на основании этих данных делается прогноз.
Технический анализ - это анализ данных за определенный период и прогнозирование, что будет дальше. В основном технический анализ применяется следующее:
анализ тренда.
рынок обладает памятью, и следовательно цены меняются свое направление на противоположную.
фигуры периодически повторяются.
Для определения цен используются графики, которые бывают следующих видов
) линейный график - это линии, которые соединяются и показывают, сколько стоит акция в данный момент времени.
) гистограммы - это графики которые представляют из себя ряд столбиков, на которых видно какая цена за акцию.
) японские свечи - это график, который состоит из тела и тени, и по ним можно определить цену на данный момент.
Все графики показывают цену на определенный момент времени, но в отличие от линейного графика, там не видно информации о том, какой минимум был цены, а какой максиму. Или такое понятие открытие больше или меньше закрытия, такая информация хорошо видна на японских свечах.
Виды трендов:
) восходящий - это тренд все время идущий вверх.
) нисходящий - это тренд постепенно снижается.
) боковой тренд - это тренд просто остается на одной линии и ни вверх, и ни вниз.
Самое главное правило: Никогда не торгуй против рынка. Если тренд идет вверх, то играть на понижение нельзя.
Первая в России биржа открылась в Санкт-Петербурге в 1721 году Петром 1. Потом появилась биржа в Одессе 1816 году. В Москве биржа была открыта в 1839 году.
Первые бумаги которые появились на рынке это были облигации и принадлежали правительству. Потом появились акции. Первый закон о фондовом рынке был введен в 1835 году и назывался «Правила на компаниях на акциях», с этого момента государство начало регулировать торги. В начале 1914 года, количество наименований ценных бумаг было более 120 штук. Произошедшей революции 1917 году последовало упразднение фондовых бирж. И появились биржи только в 1922 году.
В России в конце 1990 года потребовались новые институты для бирж. В настоящий момент самые основными торговыми площадками являются:
Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) - это универсальная биржа, которая объединяет несколько биржевых структур, и работает в разных направлениях.
Российская торговая система - это торги через терминал, которые водят свои предложения о покупке, продаже. Основой торгов является фондовая биржа.
Классификация бирж:
по виду обращающихся активов - поскольку активы могут продавать не только организации, но и государство.
) государственные - это размещение на рынке ценных бумаг ГКО, ОФЗ.
) корпоративные - это эмитенты, которые выступают акционерные общества открытого и закрытого типа.
) производными ценными бумагами - это такие ценные бумаги, чья стоимость является производной от динамики курсов.
по форме проведении торгов можно выделить следующие виды:
) голосовые - это когда торги производиться в определенном зале (биржа), где собираются биржевые торговцы для торгов.
) электронные биржевые системы - благодаря персональному компьютеру, то теперь можно осуществлять торги даже сидя дома в тапочках. Специально программа позволяет не только вычислить тренд, но и проголосовать купить, продать. Правда на этом сказка заканчивается, поскольку, очень трудно не зная программу торговать, а вторая проблема необходима сумма, которая позволила бы покупать и продавать акции, нефть, золото, зерно.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Аршавский А. Ю. «Рынок ценных бумаг» Юрайт. 2013 г.
. Батяева Т. А. ИНФРА-М. 2012 Рынок ценных бумаг
. Бердникова Т. Б. Рынок ценных бумаг ИНФРА-М 2013 г.
. Боровкова В. А. Рынок ценных бумаг Питер 2014 г
. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг 2013 г. Питер
. Гусева И. А. Рынок ценных бумаг: практика 2013 г.
. Едронова В. Н. Рынок ценных бумаг 2013 г.