Материал: Особенности ставки рефинансирования как инструмента регулирования кредитно-денежной сферы России

В среднесрочной перспективе одной из важнейших задач Банка России является создание необходимых условий для реализации эффективной процентной политики, что предполагает совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики и переход к более гибкому курсообразованию.

С учетом нормализации ситуации на денежном рынке Банк России продолжит осуществлять меры по сокращению использования антикризисных инструментов и возвращению к традиционным механизмам регулирования ликвидности. Вместе с тем в случае возникновения объективной необходимости Банк России будет иметь возможность возобновить использование кредитов без обеспечения и других приостановленных к настоящему моменту инструментов рефинансирования.

При сохранении стабильной ситуации на денежном рынке и отсутствии признаков возвращения кризисных тенденций Банк России будет концентрироваться на регулировании краткосрочной банковской ликвидности. При этом банковскому сектору по-прежнему будут доступны как рыночные инструменты рефинансирования, так и операции постоянного действия, процентные ставки по которым ограничивают колебания краткосрочных процентных ставок межбанковского кредитного рынка.

В целях повышения эффективности инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования Банка России для кредитных организаций, включая возможность расширения перечня активов, используемых в качестве обеспечения по указанным операциям, в том числе за счет золота.

Дальнейшее развитие процентной политики Банка России будет направлено на совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сужение коридора процентных ставок, внедрение системы рефинансирования под единый пул обеспечения.

Принимая решения о выборе инструментов денежно-кредитной политики, Банк России будет исходить как из текущих задач, так и задач, поставленных на среднесрочную перспективу, которыми, в частности, являются создание условий для последовательного снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок для перераспределения активов кредитных организаций в пользу реального сектора экономики.

В 2012-2014 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности.

процентный банк операция кредитный

Контрольные тестовые задания

1.      К инструментам кредитно-денежной политики относят:

 а) прямое регулирование процентной ставки;

 б) изменение нормы обязательных резервов;

 в) изменение учетной ставки;

 г) операции на открытом рынке.

Ответ: Все варианты верные

. Обязательные резервы - это:

а) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке;

б) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в собственном банке;

в) часть суммы депозитов, которую центральный банк должен хранить в виде беспроцентных вкладов в коммерческом банке;

г) часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде вкладов в центральном банке.

Ответ: Верный ответ А(т.к. на обязательные резервы хранятся в Банке России и проценты на них не начисляются)

Список использованной литературы

1.     Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»от 10.07.2002 № 86 (ред. От 19.07.2009, с изм. от 22.09.2009 ).

2.      Федеральный закон «О бaнках и банковской деятельности » от 02.12.1990г. № 395-1 /и последующими изменениями, включая 7 августа 2012 г.

.        Федеральный закон «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации » от 13.10.2008 г. № 173-ФЗ

.        Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. Денежно-кредитная политика: время перемен. // Банковское дело. -2010.- №9. - с. 6-11.

.        Антонов, Н.Г. Денежное обращение, кредит и банки: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ. - 2010. - 342с.

.        Бакулина Т.С. Организация деятельности центрального банка: учеб. пособие. - Ульяновск : УлГТУ, 2009. - 147 с.

.        Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. - М.: Высшее образование, 2009. - 422 с.

.        Бочаров В.В. Финансы, денежное обращение и кредит. / Под ред.М.В. Романовского, О.В.Врублевской Учебник для вузов. - М.: Изд-во «Юрайт», 2006. - 544 с.

.        Корниенко О.В. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов. -М.: Высшее образование. - 2008. - 348 с.

.        Коротков П.А. Банковское дело/ П.А. Коротков// Раздел: анализ и прогноз; Аналитика- № 10.- 2010.- С.15-16

.        Куликов Л.М. Банки и их роль в экономике./: Финансы и статистика, 2004.- 242с.

.        Лаврушин О.И. Деньги, Кредит, Банки. - М.: КНОРУС, 2007.- 560с.

.        Моисеев С.Р. Конструкция процентной политики центрального банка: международные нормы и практика Банка России // Банковское дело. - 2009. - Т. 192. - № 12. - с. 17 - 22.

.        Фетисов Г.Г. Организация деятельности центрального банка : учебник Г.Г. Фетисов, О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова ; под общ. ред. Г.Г. Фетисова. -3-е изд., стер. - М. : КНОРУС. 2008- 432 с.