Материал: Организация финансовых ресурсов коммерческих предприятий в современных экономических условиях

К отдельным работникам организаций применяются санкции: штрафы в случаях допущения брака, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины.

Принцип обеспечения финансовых резервов диктуется условиями предпринимательской деятельности, сопряженной с определенным риском невозврата вложенных в бизнес средств. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. Кроме того, в экономической борьбе за покупателя предприниматели вынуждены продавать свою продукцию с риском невозврата денег в срок. Финансовые вложения организаций (предприятий) также связаны с риском невозврата вложенных денежных средств либо получением дохода ниже предполагаемого. Возможны также прямые экономические просчеты в разработке производственной программы. Формирование финансовых резервов и других аналогичных фондов способно укрепить финансовое положение организации (предприятия) в критические моменты хозяйствования.

Финансовые резервы могут формировать коммерческие организации всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет.

На практике из-за низких финансовых возможностей не все организации образовывают финансовые резервы, необходимые для их финансовой устойчивости.

Принцип контроля финансово-хозяйственной деятельности. Объективная основа реализации этого принципа - действие контрольной функции финансов. Финансово-хозяйственная деятельность организаций связана с формированием ее доходов и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы самой организации, ее работников, государства и всех возможных контрагентов. Контроль финансово-хозяйственной деятельности проявляется через анализ финансовых показателей и меры воздействия различного содержания. К примеру, проведение анализа финансового состояния организации способствует выявлению отрицательных тенденций, определению факторов, оказывающих влияние на ее финансовое состояние, разработке мер воздействия.

Контроль полноты и своевременности уплаты налогов в бюджет, целевого расходования финансовых ресурсов способствует повышению эффективности хозяйственной деятельности.

Все перечисленные принципы организации финансов находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе.

Финансы коммерческих организаций выполняют те же функции, что и общегосударственные финансы: распределительную и контрольную. Однако их реализация осуществляется на микроэкономическом уровне. Обе функции тесно взаимосвязаны. [16, с. 241]

Посредством распределительной функции происходят формирование первоначального (уставного) капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, авансирование его в производство, воспроизводство и приращение капитала, привлечение внешних источников, создание основных пропорций при распределении доходов и финансовых ресурсов, обеспечивающих оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов и государства в целом. С распределительной функцией финансов связано формирование денежных фондов и резервов коммерческих организаций посредством распределения и перераспределения поступающих доходов, формирование прибыли. В коммерческих организациях формируются децентрализованные фонды денежных средств: уставный капитал или уставный фонд, резервный фонд, добавочный капитал, собственный капитал, фонд накопления, фонд потребления, валютный фонд и др.

Распределительные отношения затрагивают интересы как общества в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, их учредителей, акционеров, работников, кредитных и страховых институтов.

Анализ финансовых показателей позволяет оценить итоги хозяйственной деятельности, сложившуюся систему распределительных отношений в коммерческой организации и при необходимости применить меры финансового воздействия в целях обеспечения ее финансовой устойчивости. Выполнению этой задачи способствует контрольная функция финансов коммерческих организаций.

Объективная основа контрольной функции - стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, процесс формирования доходов и денежных фондов. Размер получаемых хозяйствующим субъектом доходов определяет возможности его дальнейшего развития. От эффективности производства, снижения затрат, рационального использования финансовых ресурсов зависят конкурентоспособность организации, его финансовая устойчивость. Финансовый контроль деятельности хозяйствующего субъекта осуществляют:

непосредственно хозяйствующий субъект путем всестороннего анализа финансовых показателей, оперативного контроля над ходом выполнения текущих финансовых планов, обязательств перед поставщиками товарно-материальных ценностей, заказчиками и потребителями продукции, государством, банками и другими контрагентами;

акционеры и владельцы контрольного пакета акций путем контроля над эффективным вложением денежных средств, получением прибыли и выплатой дивидендов;

налоговые органы Федеральной налоговой службы, которые следят за своевременностью и полнотой уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет;

Департамент государственного финансового контроля и аудита Минфина России, контролирующий финансово-хозяйственную деятельность предприятий и организаций, использующих бюджетные средства;

коммерческие банки при выдаче и возврате ссуд, оказании других банковских услуг;

независимые аудиторские фирмы при проведении аудиторских проверок.

Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности коммерческих организаций и предприятий свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. И наоборот, отрицательный результат или отсутствие его говорят о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства коммерческой организации (предприятия). [16, с. 242]

Реализация контрольной функции финансов осуществляется на основе нормативных и законодательных актов, плановых и отчетных смет и финансовых планов.

2. Финансовые ресурсы коммерческих предприятий

финансовый коммерческий кредитный страховой

2.1 Источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы коммерческих организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных средств, находящихся в их распоряжении для финансового обеспечения предпринимательской и иной деятельности. Движение финансовых ресурсов коммерческих организаций осуществляется с учетом принципов и особенностей организации их финансов.

Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами следует понимать только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовые ресурсы существуют только в денежной форме. [8, с. 216]

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование во многом предопределяют финансовое благополучие коммерческих предприятий.

Источниками формирования финансовых ресурсов является совокупность источников удовлетворения дополнительной потребности в капитале на предстоящий период, обеспечивающем развитие предприятия.

Источником финансовых ресурсов при создании коммерческой организации является уставный капитал (складочный капитал - у товариществ, паевой фонд - у производственных кооперативов, уставный фонд - в унитарных предприятиях), формируемый за счет взносов учредителей.

Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации:

.Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции - одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций. Такое увеличение может быть определено ростом выпуска и продаж товаров (работ, услуг), а также ростом цен и тарифов. В целях максимизации прибыли коммерческая организация вынуждена искать оптимальное соотношение между ценой и объемом производства. Структура выручки от реализации определяется производительностью труда, трудоемкостью и капиталоемкостью производства, наличием современных технологий, позволяющих экономно использовать различные виды ресурсов.

. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально (иногда и физически) устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов. Доля данного источника в общей сумме источников финансовых ресурсов коммерческой организации зависит от множества факторов: вида деятельности организации, конкретной ситуации и т.д. В настоящее время в условиях постоянного совершенствования информационных технологий практически все организации обновляют компьютерную технику и программное обеспечение к ней, реализуя выбывающее имущество.

. В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы. К таким доходам относятся: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества (включая проценты по предоставленным организацией займам, проценты по банковским депозитам и т.д.); поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученная в результате совместной, деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; поступления в возмещение причиненных организации убытков (включая страховые возмещения); прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.

Факторами, влияющими на долю внереализационных доходов в источниках финансовых ресурсов коммерческой организации, являются степень дифференциации ее активов, доходность вложений в эти активы, степень надежности хозяйственных связей с поставщиками и покупателями и др. В условиях частого нарушения обязательств партнерами по сделкам организация может получать значительные суммы штрафов, пеней, неустоек, предусмотренных этими договорами. Полнота поступления финансовых санкций зависит также от квалифицированности юридической службы организации при подготовке соответствующих договоров, а также в необходимых случаях - при судебных разбирательствах.

В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет ее участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают средства от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг. [8, с. 218]

Действующей коммерческой организацией (акционерным обществом) денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций.

Средства из бюджетов поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств в источниках финансовых ресурсов предприятий существенно снизился.

Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя (учредителей). В процессе функционирования коммерческой организации ей могут поступать средства от учредителя (учредителей), например, при принятии решения об увеличения уставного капитала. В холдингах, финансово-промышленных группах перераспределение средств носит обычно систематический и сложный характер: от головной компании - другим участникам, и наоборот, а также между участниками.

2.2 Структура финансовых ресурсов на предприятии

Структура финансовых ресурсов определяется источниками их поступления. Поэтому финансовые ресурсы коммерческой организации по своему происхождению делятся на собственные и заемные (рис. 3). [13, с. 197]

Рис. 3. Структура финансовых ресурсов коммерческого предприятия

Собственные финансовые ресурсы формируются за счет внутренних и внешних источников. Основную долю в собственных финансовых ресурсах составляет прибыль, остающаяся в распоряжении организации, которая распределяется решением руководящих органов управления.

Приведем данные Федеральной службы государственной статистики относительно динамики финансового результата организаций (без субъектов малого предпринимательства) по Российской Федерации за период с 2008 по 2012 годы.

В 2009 году по данным Росстата [20] сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций бюджетных учреждений и ОАО "РЖД") в действующих ценах составил +4300,5 млрд руб., или +$138,7 млрд (46,5 тыс. организаций получили прибыль в размере 5356,2 млрд руб., 20,0 тыс. организаций имели убыток на сумму 1055,7 млрд руб.). Такие данные приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

В 2008 году сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +3764,4 млрд рублей, или +$163,9 млрд.

Таким образом, в рублевом выражении прибыль выросла на 14,2%, в долларовом - уменьшилась на 15%.

В 2011 г., по данным Росстата, сальдированный финансовый результат (прибыль успешных компаний минус убыток тех, кто ушел в минус) российских организаций составил 7252,7 млрд руб. (43,3 тыс. организаций получили прибыль в размере 8555,6 млрд руб., 16,9 тыс. организаций имели убыток на сумму 1302,9 млрд руб.). В статистике не учитывались субъекты малого предпринимательства, банки, страховые организации и бюджетные учреждения.[21]

В 2010 г. аналогичный результат составил 6043,9 млрд руб. Таким образом, сальдо выросло на 20% за год.

При этом сальдо прибылей и убытков выросло на 44,5% в сельском хозяйстве, на 48,7% - в добыче полезных ископаемых, на 78% - в оптовой и розничной торговле и ремонте.

В целом по отраслям доля убыточных организаций составляет 28,1%. При этом в сфере производства и распределения электроэнергии, газа и воды почти половина компаний убыточные (49,4%). В строительстве четверть компаний ушла в минус в 2011 г. (25,9%). Деятельность сухопутного транспорта за исключением железных дорог была убыточна в 2011 г. для 55,4%.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых и бюджетных организаций) в РФ в 2012 г. в действующих ценах оказался положительным и составил 7 трлн 716,5 млрд руб. Эти данные приводит Федеральная служба государственной статистики (Росстат). Таким образом, совокупное положительное сальдо прибылей и убытков организаций за 2012г. оказалось на 9,9% выше, чем за 2011 г., когда этот показатель составил 7 трлн 20,8 млрд руб.

По данным Росстата, за 2012г. 43,2 тыс. организаций получили прибыль в размере 8 трлн 770,1 млрд руб. и 15,1 тыс. организаций имели убыток на сумму 1 трлн 53,6 млрд руб. [21]

В 2012 году доля убыточных организаций по сравнению с 2011г. снизилась на 2,2 процентного пункта и составила 25,9%.

В январе-сентябре 2013г., по данным Росстата, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений) в действующих ценах составил +5178,1 млрд.рублей (41,4 тыс. организаций получили прибыль в размере 6324,9 млрд.рублей, 17,5 тыс. организаций имели убыток на сумму 1146,8 млрд.рублей). В январе-сентябре 2012г. сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +6219,3 млрд. рублей.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) характеризуется следующими данными (таблица 1) [22]:

Таблица 1 - Сальдированный финансовый результат за 2013 год