Международные институциональные акционеры Компании находятся в основных центрах деловой и финансовой активности, включая Нью-Йорк, Бостон, Лос-Анджелес, Лондон, Франкфурт, Стокгольм, Гонконг, Сингапур, Токио. В течение более 10 лет с момента первичного размещения котировки ПАО «НК «Роснефть» демонстрируют положительную динамику, опережая по темпам роста цены акций конкурентов и индекс ММВБ. Так, в период с первичного размещения 19 июля 2006 года по 31 декабря 2017 года котировки Компании на Московской бирже выросли на 43 %. Капитализация Компании на конец 2017 года составила 3,09 трлн. руб.
Показатель совокупной акционерной доходности (total shareholder return, TSR) «Роснефти» за трехлетний период с 2014 по 2017 год составил 64,1 %, что на 9,3 п. п. превышает средний показатель доходности сопоставимых российских компаний. Взаимодействие с инвесторами Компании, как нынешними, так и потенциальными, осуществляется на уровне Председателя Правления ПАО «НК «Роснефть», руководства производственных направлений, первого вице-президента, а также Департамента отношений с инвесторами. В 2017 году реализована обширная Программа взаимодействия с инвесторами, включая ряд стратегических выступлений Председателя Правления на крупнейших международных инвестиционных форумах, а также более 200 индивидуальных и коллективных встреч руководства Компании с ведущими инвестиционными фондами. Полученные от инвесторов комментарии на регулярной основе докладываются руководству «Роснефти».
В настоящее время аналитическое освещение Компании осуществляют 19 инвестиционных банков. Один инвестиционный банк (Wood&Co) инициировал аналитическое покрытие деятельности Компании в ноябре 2017 года. Председатель Правления ПАО «НК «Роснефть», руководители профильных подразделений поддерживают взаимодействие с инвестиционным сообществом на регулярной основе. Встречи позволяют инвесторам, аналитикам, представителям международных рейтинговых агентств получать информацию о стратегическом векторе развития Компании, производственной деятельности и управлении финансовыми ресурсами непосредственно от руководства Компании. Каждый квартал «Роснефть» проводит конференц-звонки для инвесторов с участием руководителей финансово-экономического и производственных подразделений с подробным освещением результатов деятельности за отчетный период.
Заключение
Таким образом, влияние институциональных инвесторов на динамику финансовых рынков оказывает большое влияние, создают инвестиционный портфель, а также управляют им для получения дохода.
Институциональный инвестор распоряжается большим капиталом, так как управляет не только своими, но и чужими финансовыми средствами. По этой причине на финансовых рынках они являются наиболее крупными игроками. Принято считать, что инвесторы данного типа обладают высокой способностью управлять деньгами в отличие от обычных людей. Это обусловлено тем, что они обладают доступом к самой актуальной информации. В основном они имеют возможность напрямую вести переговоры с руководством компаний, ценные бумаги которых находятся в обращении на бирже. Институциональный инвестор способен нанять финансовых аналитиков для выполнения оптимизации финансовых вложений и прогнозирования рынков.
Стоит отметить, что ввиду инвестирования крупных сумм эти инвесторы имеют меньше свободы, нежели розничные вкладчики. Это обусловлено тем, что они ориентируются лишь на долгосрочные тенденции, не улавливая все колебания рынка.
Проблематика влияния показателей рынков капитала, в том числе фондового рынка, на предпочтения профессиональных и непрофессиональных его участников весьма актуальна как для стран с невысоким собственным инвестиционным потенциалом, так и для России, что отмечено в некоторых научно-практических публикациях.
Несмотря на непростую ситуацию на российской биржевой площадке, связанную со значительным влиянием ограничительных мер и санкционного давления на Россию, снижением доли иностранных инвесторов и других негативных факторов, итоги прошедших и наступивших годов в целом дают оптимистичную картину перспектив развития российского фондового рынка (на 16.02.2018 г. индекс МосБиржи увеличился на 12,148 % по сравнению с 01.09.2017 г.). По нашему мнению, это связано со стабилизацией внутриполитической ситуацией в стране и выходом национальной экономики на невысокий, но тем не менее стабильный рост.
В оценках поведения институциональных инвесторов и крупных игроков рынка следует учитывать приоритетное инвестирование в отрасли с высокой добавленной стоимостью, что отвечает приоритетам экономической стратегии государства. Кроме того, необходимо законодательное закрепление прав крупных игроков, защиты их стабильных доходов от инвестиций и их активов.
Для неинституциональных игроков актуальным является проблематика формирования портфеля рисковых активов (акций) с учетом расширенного набора критериев, включая доходность, риск, ликвидность, и институциональных особенностей российского рынка ценных бумаг.
Список использованной литературы
1. Александр, Элдер Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом / Элдер Александр. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 996 c.
2. Архипов, А. П. Андеррайтинг в страховании / А.П. Архипов. - М.: Юнити-Дана, 2015. - 240 c.
3. Булякаров, С. Рынок Forex / С. Булякаров. - М.: SmartBook, 2017. - 184 c.
4. Вейр, Дебора Тайминг финансовых рынков. / Дебора Вейр. - М.: Омега-Л, И-Трейд, 2013. - 388 c.
5. Винс, Ральф Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров / Ральф Винс. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 408 c.
6. Дарвас, Николас Инвестор-танцор. Как я заработал 2 миллиона долларов на фондовом рынке / Николас Дарвас. - М.: Кейс, 2014. - 300 c.
7. Журнал Эксперт 19 - 25 августа 2013 №33. - М.: Эксперт, 2013. - 384 c.
8. Закарян, И. Ценные бумаги - это почти просто! / И. Закарян. - М.: SmartBook, 2017. - 240 c.
9. Золотарев, В.С. Путеводитель по российскому фондовому рынку / В.С. Золотарев. - М.: Мини-Тайп, 2017. - 439 c.
10. Зорин, Николай Права векселедержателя по законодательству России / Николай Зорин. - Москва: Мир, 2015. - 330 c.
11. Кондратьев, Дмитрий Почему бумага стала ценной, или Путешествие в страну фондового рынка (+ подлинник ценной бумаги: Общество Козлово-Воронежско-Ростовской железной дороги. 4% облигация на 600 германских марок имперской валюты. С.-Петербург, 1887 г.) / Дмитрий Кондратьев. - М.: Русский аукционный дом, ММВБ, 2013. - 543 c.
12. Коростелев, Александр Дело "Норильский никель" / Александр Коростелев. - М.: Алгоритм, 2016. - 184 c.
13. Михаловски, Г. На волне валютного тренда. Как предвидеть большие движения и использовать их в торговле на FOREX / Г. Михаловски. - М.: Альпина Паблишер, 2013. - 113 c.
14. Михнов, Дмитрий Успешный трейдинг на фондовом рынке. От нуля до первого миллиона / Дмитрий Михнов. - М.: АСТ, 2016. - 337 c.
15. Морозов, Игорь Forex. От простого к сложному / Игорь Морозов. - Москва: Наука, 2015. - 328 c.
16. Нассим, Николас Талеб Одураченные случайностью. Скрытая роль Шанса на Рынках и в Жизни / Нассим Николас Талеб. - М.: SmartBook, 2015. - 240 c.
17. Новиков, Павел Forex и деньги. Практическое руководство / Павел Новиков и др. - Москва: ИЛ, 2014. - 244 c.
18. Питер, Линч Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора / Линч Питер. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 339 c.
19. РБК, №11, 2013. - М.: РБК Медиа, 2013. - 323 c.
20. Рубцов, Б. Б. Зарубежные фондовые рынки / Б.Б. Рубцов. - Москва: Высшая школа, 2016. - 304 c.
21. Самма, Джон Торговля против толпы. Извлечение прибыли из страха и жадности на рынках акций, опционов и фьючерсов / Джон Самма. - М.: SmartBook, 2016. - 248 c.
22. Стерн А.А., Быстрова Д.А. Современное состояние и институциональные особенности российского фондового рынка // Фундаментальные исследования. - 2018. - № 7. - С. 172-179; URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=42226 (дата обращения: 03.01.2019).
23. Сорос, Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2016. - 272 c.
24. Талеб, Нассим Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни / Нассим Талеб. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013. - 437 c.
25. Фабоцци, Ф.Д. Справочник по ценным бумагам с фиксированной процентной ставкой. Том 1. Основы / Ф.Д. Фабоцци. - М.: Диалектика / Вильямс, 2013. - 154 c.
26. Цитович, П. П. Труды по торговому и вексельному праву. В 2 томах. Том 1. Учебник торгового права. К вопросу о слиянии торгового права с гражданским / П.П. Цитович. - М.: Статут, 2017. - 460 c.
27. Шелдон, Натенберг Опционы. Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Натенберг Шелдон. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 205 c.