В разрезе годов уменьшатся значение рентабельности активов, коэффициент автономии. Это связано с уменьшением доли чистой прибыли и, возможно, с неточностью вычислений (так как нет расшифровки по 1230 строке в части краткосрочной дебиторской задолженности и по строке 1520 в части краткосрочной кредиторской задолженности).
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличивается с 4,01 до 4,35, это позитивный момент, однако рентабельность продаж падает с 6,31 до 4,82%.
Задание 6. Распределение денежных потоков по видам деятельности
|
Показатель |
Остаток |
Приток (+) |
Отток(-) |
Изменение (+,-) |
|
|
1. Остаток денежных средств на начало года, тыс. руб. |
8419 |
X |
X |
X |
|
|
2. Текущая деятельность |
X |
3485362 |
3752312 |
-266950 |
|
|
3. Инвестиционная деятельность |
X |
50133 |
335447 |
-285314 |
|
|
4. Финансовая деятельность |
X |
1836796 |
1291616 |
545180 |
|
|
5. Итого (п.2+п.3+п.4) |
X |
5372291 |
5379375 |
-7084 |
|
|
6. Остаток денежных средств на конец года, тыс. руб. |
1335 |
X |
X |
X |
|
|
7. Изменение остатка денежных средств (+,-) |
-7084 |
X |
X |
X |
Проанализировав отчет о движении денежных средств можно сделать следующие выводы:
Максимальные денежные потоки по притоку сконцентрированы по текущей деятельности, это 3485362 т.р. или 65%. Далее идут денежные потоки от финансовой деятельности 1836796 т.р или 34%. Минимальный удельный вес занимают денежные потоки от инвестиционной деятельности, это 50133 т.р. или 1%.
Максимальные денежные потоки по оттоку имеют место в текущей деятельности, это 70%. Далее идут денежные потоки от финансовой деятельности, это 24%. Минимальный удельный вес занимают денежные потоки от инвестиционной деятельности, это 6%.
В текущей и инвестиционной деятельности наблюдается тенденция к преобладанию оттока над притоком, в финансовой деятельности присутствуют преобладание притока денежных средств над оттоком.
Таблица 7. Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности
|
Показатель |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Структура затрат, % |
|||||
|
За 2012 г. |
За 2013 г. |
Изменение (+,-) |
За 2012 г. |
За 2013 г. |
Изменение (+,-) |
||
|
1. Материальные затраты |
1541268 |
1574900 |
+33632 |
66,6 |
61,7 |
-4,9 |
|
|
2. Затраты на оплату труда |
513386 |
606141 |
+92755 |
22,8 |
23,8 |
+1,00 |
|
|
3. Отчисления на социальные нужды |
131212 |
151846 |
20634 |
5,7 |
6,0 |
+0,3 |
|
|
4. Амортизация |
78908 |
96205 |
17297 |
3,4 |
3,8 |
+0,4 |
|
|
5. Прочие расходы |
49565 |
121449 |
71884 |
1,5 |
4,8 |
+3,3 |
|
|
6. Итого по элементам затрат |
2314339 |
2550541 |
236202 |
100.00 |
100.00 |
X |
Проанализировав пояснения к бухгалтерскому балансу и отчет о финансовых результатах, можно сделать следующие выводы о составе и динамике расходов по обычным видам деятельности.
Максимальные показатели в структуре расходов наблюдаются по материальным затратам - 66 % в 2012 году и 61,7 % в 2013 году. В удельном весе материальные затраты имеют тенденцию к снижению (на 4,9 % в 2013 году по сравнению с 2012 годом). Такие затраты, как затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация и прочие затраты имеют в структуре меньший вес (от 23,8 до 1,5 %). По всем затратам наблюдается небольшой рост (до 1%) и только по прочим затратам наблюдается значительный рост в абсолютном и процентном выражении с 49565 до 121449 т.р. в 2013 году (или с 1,5 до 4,8 %). Изменение по прочим затратам составляет 3,3 %.
Литература
рентабельность ликвидность оборотный финансовый
1. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие под ред. О.В. Ефимова. - М.: Издательство «Омега-Л», 2013 г.
2. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., переработанное и дополненное - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 607 с.
3. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 215 с.
4. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / под общ.ред. профессора В.И.Бариленко. - М.: ФОРУМ. 2012.
5. Теория экономического анализа: учебное пособие / Е.Б.Герасимова, В.И.Бариленко, Т.В.Петрусевич. - М.: ФОРУМ; НИЦ ИНФРА-М, 2012.
6. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - 2-e изд. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. - 431 с.
7. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Анализ баланса или как понимать баланс. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2013.
8. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2010.
9. Компания «Консультант Плюс»: [официальный сайт]. - URL: http://www.consultant.ru