Материал: Оцінка головних показників, що характеризують господарську діяльність підприємства

Висновок: Операційний цикл підприємства який є період часу з моменту постачання матеріалів щодо надходження коштів за реалізацію продукції. У початковому звітному періоді він складає 120,03 днів, а в кінцевому періоді 117,79 днів. Кількість днів в операційному періоді підприємства зменшилася на 2,24 днів , це означає що ефективність діяльності підприємства у звітному періоді виросла

Розділ 2. Аналіз джерел фінансування господарської діяльності підприємства. Платоспроможність та фінансова стійкість

Завдання 3

Проаналізувати та зробити висновки за звітний і попередній періоди, застосовуючи наступні показники, за аспектами:

)        Використання власного капіталу підприємства:

Рентабельність власного капіталу:

Рвк1 = 8 099,96 / 33 890 = 0,24

Рвк2 = 4 406,41 / 36 848 = 0,12

За допомогою моделі фінансового аналізу (Du Pont ) зробити висновок про максимальний вплив одного з показників на рентабельність власного капіталу:

Коефіцієнт рентабельності (прибутковості) продукції:

Рпр1 =8 099,96 / 104 676 = 0,08

Рпр2 = 4 406,41 / 113 168 = 0,04

Коефіцієнт оборотності активів:

Оак 1= 104 676 / 67 760 = 1,54

Оак2= 113 168 / 73 691 = 1,55

Показник структури капіталу (фінансовий леверидж):

Фл1 = 67 760 / 33 870 = 2

Фл2 = 73 691 / 36 843 = 2

В початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадає 24 коп. чистого прибутку. У звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежуються зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп. Коефіцієнт оборотності активів збільшився на 0,01 об. або на 0,6% порівняно з базовим періодом (1,54), і в звітному періоді складає 1,55. З огляду на показник структури капіталу (фінансовий леверидж) можна зробити висновок, що власний капітал дорівнює залученому капіталу.

Платоспроможність підприємства:

Коефіцієнт загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності):

Кзл1 = 33 870 /23 130 = 1,5

Кзл2 = 36 843 / 24 973 = 1,5

Норма коефіцієнту загальної ліквідності (коефіцієнт покриття, коефіцієнт поточної ліквідності) є 1,5-2. Розрахунки доводять, що коефіцієнт загальної ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,5 є нормою.

Коефіцієнт швидкої ліквідності:

Кшл1 = 33 870 - 10 010 / 23 130 = 1,0

Кшл2 = 36 843 - 11 369 / 24 973 = 1,0

Норма коефіцієнту швидкої ліквідності є 0,75 - 1; 1,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт швидкої ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1,0 є нормою.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності:

Кшл1 = 4 048 + 3 680 / 23 130 = 0,33

Кшл2 = 4 763 + 3 980 / 24 973 = 0,35

Норма коефіцієнту абсолютної ліквідності є 0,1 - 0,25. Розрахунки доводять, що коефіцієнт абсолютної ліквідності на підприємстві в початковий (0,33) і звітній період який становить (0,35) , це є вищим норми.

)        Фінансова стійкість підприємства:

Коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності):

Кавт1 = 33 870/ 67 760 = 0,5

Кавт2 = 36 843/ 73 691 = 0,5

Норма коефіцієнту концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації власного капіталу (коефіцієнт автономії, коефіцієнт незалежності) на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, власний капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт концентрації позикового:

Ккпк1 = 10 740 + 23 130 / 67 760 = 0,5

Ккпк2 = 11 870 + 24 973 / 73 691 = 0,5

Норма коефіцієнту концентрації позикового є 0,5. Розрахунки доводять, що коефіцієнт концентрації позикового на підприємстві в початковий і звітній період який становить 0,5 є нормою. Це говорить про те що у структурі підприємства, залучений капітал дорівнює 50%.

Коефіцієнт фінансової стабільності:

Кфс1 = 33 870 / 10 740 + 23 130 = 1

Кфс2 = 36 843 / 11 870 + 24 973 = 1

Норма коефіцієнту фінансової стабільності є 1. Розрахунки доводять, що коефіцієнт фінансової стабільності на підприємстві в початковий і звітній період який становить 1 є нормою.

Коефіцієнт маневреності:

Кман1 = 10 740 / 33 870 = 0,32

ВОК = (33 870 + 10 740)- 33 870 = 10 740

Коефіцієнт маневреності власних коштів - коефіцієнт рівний відношенню власних оборотних коштів компанії до загальної величини власних засобів. Даними для його розрахунку служить бухгалтерський баланс.

Коефіцієнт маневреності власних коштів показує, здатність підприємства підтримувати рівень власного оборотного капіталу й поповнювати оборотні кошти в разі потреби за рахунок власних джерел.

Рекомендоване значення цього показника > 0,1. Зазначений коефіцієнт є узагальнюючим при аналізі фінансової стійкості підприємства. Зростання його значення свідчить про посилення залежності підприємства від позикових коштів і., відповідно, зниженні його фінансової стійкості.

В даному випадку на одну гривну, вкладену у власний капітал підприємства, припадає 0,32 грн. позикових коштів. Це показує фінансову стійкість даного підприємства.

Розділ 3. Аналіз виробництва продукції та витрат підприємства

Завдання 1

Динаміка виробництва цементу (тис. грн.)

Аналіз обсягів виробництва цементу починається, як правило з оцінки виконання планів. Використання натуральних вимірників випуску продукції є найбільш доцільним.

Виходячи з наведеної таблиці, можемо зробити висновок, що обсяги виробництва цементу з кожним роком знижуються. Бачимо тенденцію у другому році порівняно з першим показники знизилися на 20,04%, у третьому році порівняно з другим - на 18,54%, в четвертому порівняно з третім - на 17,42%, у п'ятому році порівняно з четвертим - на 7,29%.

Якщо обсяги випуску цементу в наступних роках порівняти з першим роком то ми отримаємо такі результати: у другому порівняно з першим показники знизилися на 20,04%, у третьому порівняно з першим - на 34,86%, в четвертому порівняно з першим - на 46,21%, у п'ятому порівняно з першим на 50,87%.

Завдання 2

Проаналізувати асортимент і структуру випуску цементу та розрахувати коефіцієнти асортиментності та номенклатури.

Вихідні дані для аналізу асортименту

Аналіз асортименту і структури випуску цементу показує що: по виробництву цементу М-350 перевиконали план на 23,08%, цемент М-500 недовиконали на 66,66%, цемент М-500 Д0 виконали на 100%. Зараховується план по цементу М-350 69.55 тис. грн., цемент М-500 - 42,8 тис. грн.., цемент М-500 Д0 - 224,7 тис. грн.

Завдання 3

Необхідно зробити аналіз собівартості продукції за звітний і попередній періоди, до складу якого входять наступні показники:

         показник витрат на 1 грн. товарної продукції;

         крапку беззбитковості;

Об = ПР = Постійні витрати / Частка маржинального доходу у валовій виручці, грн.

ТБ = ПР = Постійні витрати/Маржинальний дохід (Валова маржа) на одиницю товару, нат.од.

Проаналізувати собівартість продукції за елементами (заповнити таблицю 7 згідно вихідних даних);

         проаналізувати матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент" (заповнити порожні стовбці таблиці 8 та зробити висновки).

Таблиця 7 Витрати на виробництво, тис. грн.

Виходячи з даних наведених у таблиці, можна зробити висновок, що витрати на виробництво збільшились за рахунок збільшення матеріальних витрати на 7 337,54 тис. грн., витрати на оплату праці - 4 636,76 тис. грн, відрахування на соціальні потреби - 1 785,15 тис. грн., амортизація - 950,0 тис. грн. За підсумками збільшення витрат склало 11 581,0 тис. грн.

Таблиця 8 Матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент"

Виходячи з даних наведених у таблиці, можна зробити висновок, що матеріальні витрати на виріб будівельного матеріалу "цемент" по плану були 34,07 грн., по факту склали 32,06 грн. Це говорить про те, що економія склала 2,02 грн. за рахунок зниження витрат на "мергель" на 3,70 грн.

Розділ 4. Аналіз фінансових результатів і рентабельності

Необхідно розрахувати наступні показники рентабельності підприємства та зробити висновки:

Рентабельність сукупних активів:

Ра = Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування / Валюта балансу

Ра1 =9 878 / 67 760 = 0,15 *100% = 15%

Ра2 =5 373,67 / 73 691 = 0,07*100% = 7%

Рентабельність власного капіталу:

Рвк = Чистий прибуток / Власний капітал

Рвк1 = 8 099,96 / 33 890 = 0,24*100% = 24%

Рвк2 = 4 406,41 / 36 848 = 0,12*100% = 12%

Рентабельність продажів:

Рпрод.= Чистий прибуток / сума виторгу від реалізації продукції

Рпрод.1= 8 099,96 / 87 230 = 0,09*100% = 9 %

Рпрод.2= 4 406,41 / 94 306,67 = 0,05*100% = 5%

Рентабельність продукції:

Рентабельність продукції = Прибуток / Собівартість реалізованої продукції

Рпр.1= 8 099,96 / 54 146,4 = 0,15*100% = 15%

Рпр.2= 4 406,41 / 62 253,1 = 0,07*100% = 7 %

Результати розрахунків показують, що рентабельність сукупних активів знизилася з 15% до 7%, що характеризує не ефективне використання всього наявного майна підприємства.

Аналіз рентабельності власного капіталу показує, що в початковому періоді на 1 грн. власного капіталу припадало 24 коп. чистого прибутку, у звітному періоді на 1 грн. власного капіталу проходиться 12 коп. чистого прибутку. Простежується зниження показника рентабельності власного капіталу на 12 коп.

Показник рентабельності продажів за звітний період зменшився на 4% , що характеризує не ефективність виробничої і комерційної діяльності, так як прибуток з 1 гривні продажів зменшився на 0,04 грн.

Рентабельність продукції також зменшилася з 15% до 7%, що свідчить про зменшення прибутку від продажу з 1 гривні витрат на виробництво і реалізацію продукції на 0,08 грн.

Таким чином, підприємство є рентабельним, але простежується не ефективне використання наявного майна підприємства, власного капіталу, виробничої і комерційної діяльності відносно до початку року.

Загальний висновок

Провівши аналіз майнового стану підприємства та оцінку ефективності використання його активів простежується наступне, а саме.

При вертикальному та горизонтальному аналізах активу та пасиву балансу встановлено, що перший розділ "Необоротні активи" та другий розділ "Оборотні активи" в початковому періоді і в кінцевому звітному періоді становлять по 50,0% від підсумку балансу - 100%.

Також вертикальному аналізі за звітний період в цілому структура активу балансу не помінялась, але є наступні зміни в структурі по статтям відносно початкового періоду, а саме:

збільшились основні засоби на 1,32%, запаси - 0,66%, готова продукція - 0,05%, гроші та їх еквіваленти - 0,49%,

зменшились довгострокові фінансові інвестиції які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств на 1,34%, виробничі запаси - 0,29%, незавершене виробництво - 0,19%, товари - 0,48%, дебіторська заборгованість за продукцію, товари, роботи,послуги - 0,19%, поточні фінансові інвестиції - 0,03%.

Структура пасивів балансу за звітний період показує зміни в статтях: зареєстрований капітал збільшився а нерозподілений прибуток (непокритий збиток) зменшився на 6,18%, довгострокові кредити банків збільшились на 0,26%, короткострокові кредити банків зменшились на 1,38%, поточна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги збільшились на 1,14%.

За звітний період коефіцієнт оборотності активів залишився незмінним і становить 1,54, коефіцієнт оновлення основних засобів склав 14,3%, коефіцієнт зносу основних засобів збільшився з 48,5% до 49,2% в зв’язку з придбанням основних засобів на суму 4 921 тис. грн., фондовіддача також зменшилась з 5,73 до 5,38, що свідчить про неефективне використання вкладення коштів

Коефіцієнти загальної ліквідності та швидкої ліквідності на підприємстві в початковий і звітній період відповідають нормі і становлять 1,5 та 1,0 відповідно. Коефіцієнт абсолютної ліквідності є вищим норми і становить 0,35 при нормі 0,1-0,25.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу та коефіцієнт концентрації позикового капіталу відповідають нормі і становлять по 0,5 - це говорить про те що у структурі підприємства власний капітал дорівнює 50% та залучений капітал також дорівнює 50%.