Статья: Негосударственный пенсионный фонд: критерии выбора

Негосударственный пенсионный фонд: критерии выбора

Василега А.В.

Новикова К.А.

Пенсия - это один из этапов в жизни человека. В молодости кажется, что пенсионный возраст ещё далеко. Однако задуматься о пенсии стоит уже в юности. На протяжении всего рабочего процесса работодатель обязан перечислять страховые взносы, в том числе и в пенсионный фонд. Но не стоит забывать, что каждый сам имеет возможность увеличить свою будущую пенсию.

Выход на пенсию осуществляется при достижении 60-летнего возраста у мужчин и 55-летнего у женщин. В России многие пенсионеры значительно «ужимают» свои расходы и перестраиваются под новый темп жизни. Так, например, среднемесячная заработная плата в свердловской области в 2016 году составила примерно 33000 рублей[1], тогда как среднемесячная пенсия в регионе была равна 11 400 рублей[2]. Пенсионеры вынуждены экономить на средствах первой необходимости: еде, лекарствах, одежде. Как следствие, экономия ведёт к ухудшению эмоционального и физического состояния.

Вышеприведённое доказательство является одним из факторов, влияющих на высокий показатель смертности при низкой продолжительности жизни - 70, 5 лет(123 место в мире)[3]. Тогда как в Японии средняя продолжительность жизни составляет 84,6 лет. Стоит отметить, что пенсионный возраст японцев наступает с 65 лет, а пенсия оставляет 60% среднего заработка по стране. В денежном эквиваленте порядка 1 500 долларов. (84375 рублей)[4].

Таким образом, приведенные факты свидетельствуют о том, что увеличение размера пенсии - это важная задача каждого гражданина, который хочет жить достойно. В выполнении данной задачи помогает негосударственный пенсионный фонд. пенсия фонд накопительный

На сегодняшний день, государственный пенсионный фонд представляет собой внебюджетный целевой фонд, формируемый государством из отчислений организаций, предприятий, предпринимателей[5]; из средств этого фонда выплачиваются государственные пенсии гражданам. Пенсионная система в настоящее время построена на распределительно-накопительной системе. Работодатели обязаны платить 22% от заработной платы работника в обязательную пенсионную систему. Из них 6% могут идти на формирование пенсионных накоплений, а 16% - на формирование страховой пенсии. Однако работник может направить все 22% на страховую пенсию. Стоит отметить, что данный выбор предоставляется только для лиц, рождённых в 1967 году и моложе. Как показывает практика, накопленных денежных средств не хватает на жизнь пенсионеру.

Однако почти у каждого человека сейчас есть различные способы увеличить свою будущую пенсию: открыть вклад или перейти в негосударственный пенсионный фонд. С начала 2000-х годов многие экономисты призывают россиян перейти именно в НПФ, которые являются дополнением, а не заменой пенсии.

Негосударственный пенсионный фонд -- это организации, созданные для сбора пенсионных взносов, инвестирования собранных денежных средств и выплаты из них дополнительных пенсий участникам. Данные фонды выполняют социально-экономические функции, такие как, к примеру:

1. обеспечение достаточного уровня жизни нетрудоспособного населения пенсионного возраста;

2. сохранение покупательской способности населения;

3. мотивационная;

4. инвестиционная;

5. перераспределительная;

6. капитализация вложений и т.д.[6, стр.85-88]

НПФ может иметь различный характер развития. В связи с этим выделяют следующие виды:

1. Корпоративные - фонды, которые взаимодействуют с учредительскими корпоративными программами. Их пенсионные накопления с каждым годом увеличиваются (например, НПФ «Благосостояние»).

2. Территориальные - фонды, закреплённые за определённым регионом (НПФ «Стратегия» обслуживает интересы жителей Пермского края).

3. Универсальные (Открытые) - фонды, занимающиеся обслуживанием как физических, так и юридических лиц (НПФ «Кит Финанс»).

4. Кэптивные - фонды, которые распоряжаются корпоративными пенсионными накоплениями (НПФ «Газфонд»)[7].

Практика формирования работодателем корпоративной пенсии для своих работников распространена во многих странах Европы и в США. Корпоративная пенсия формируется за счет дополнительных страховых взносов, уплачиваемых на основании индивидуального трудового и/или коллективного договоров либо отраслевого тарифного соглашения (планируемый коэффициент замещения - 15%). В то время как государственная пенсия формируется за счет страховых взносов работодателей и работников, как в солидарную, так и в обязательную накопительную составляющую (должна обеспечивать коэффициент замещения не менее 40%)[8]. Пенсионные выплаты от работодателя в этих странах могут составлять до 40% от дохода пенсионера, а в некоторых странах необходимость формирования предприятием корпоративной пенсии закреплена законодательно.

Негосударственный пенсионный фонд начинает пользоваться всё большей популярностью и в России. Всё больше организаций уделяют внимание пенсионному обеспечению своих работников, потому что это выгодно компании и её руководителям. Пенсионные программы помогают приобретать статус «социального работодателя».

Используя представленную ниже таблицу, составленную независимым рейтинговым агентством, проведём сравнительный анализ десяти крупнейших НПФ на 1 января 2017 года[9].

Таблица 1 - Показатели десяти крупнейших НПФ на 1 января 2017г

На основании имеющихся данных можно сделать следующие выводы:

1. Лидирующая позиция принадлежит НПФ «Сбербанк», т.к. его пенсионные накопления составляют 353,2 млрд.руб., что на 45,2% больше, чем в прошлом году (243.3 млрд.руб.)

2. Десятое место занимает НПФ «Доверие», пенсионные накопления которого равны 69 млрд.руб. Стоит отметить, что прирост составил 110,3% по сравнению с предыдущим годом (32,8 млрд.руб.)

3. Наличие лидерской позиции не гарантирует доверие граждан к фонду. Так, например, количество застрахованных лиц у НПФ «Электроэнергетики» сократилось на 14.4%, а у НПФ «Промогрофонд» на 11.3%, и на 1 января 2017 составило 1074141 тыс. человек и 1800010 соответственно.

4. Так же следует отметить НПФ «Доверие». Прирост его накоплений на начало 2017 года составил 110.3%, что следует из увеличения числа застрахованных лиц - 68.1%

5. Интересной является позиция НПФ «Будущее». Фонд создан в 2004 и, несмотря на это, состоит в «тройке» лидеров с такими крупными и «немолодыми» компаниями как НПФ «Сбербанк» и «Лукойл-Гарант». Прирост по двум показателям составляет больше 50%: прирост накоплений (58.2%) и число застрахованных лиц (88.1%). Показательно, что данный фонд пережил лишь один экономический кризис (2008), но всё же сумел заработать доверие среди граждан. Однако этому есть объяснение. Всё дело в том, что в 2016 году «Будущее» успешно завершило присоединение нескольких крупнейших НПФ, вобрав в себя лучшие практики, а именно: «СтальФонд», «УралСиб» и «Наше будущее». Именно это сыграло роль в успешном продвижении на рынке.

Однако помимо доходности и надёжности, необходимо учитывать инвестиционный портфель фондов. Согласно Федеральному закону № 111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной пенсии в Российской Федерации", инвестиционный портфель - активы (денежные средства и ценные бумаги), сформированные за счет средств, переданных Пенсионным фондом Российской Федерации управляющей компании по одному договору доверительного управления, и обособленные от других активов[10]. Таким образом, НПФ могут вкладывать денежные активы в акции, облигации, банковские депозиты, государственные ценные бумаги и прочие активы (рис.1, 2, 3)[11]

Для анализа инвестиционного портфеля мы решили взять три крупнейших НПФ: «Сбербанк», «Лукойл-Гарант» и «Будущее». Исходя из представленной диаграммы, следует вывод, что наибольшей популярностью пользуются такие ценные бумаги, как облигации и банковские депозиты, что является одной из составляющих доходности негосударственных пенсионных фондов. Это является следствием того, что данные финансовые инструменты обеспечивают гарантированное получение прибыли с начисленными процентами при низком уровне риска. Кроме того инвесторы получают фиксированный доход, что также немало важно.

Рисунок 1. Структура инвестиционного портфеля НПФ, в %

Выбор НПФ - сложный процесс. Существуют следующие критерии, которые помогают определиться с выгодным вложением: год создания фонда, наличие профсоюзной организации, доходность фонда, позиция в независимом рейтинге, открытость, репутация и удобство сайта и сервисов.[12]

1. Почему так важен год создания? Ответ на вопрос очень прост, если фонд создан, в лучше случае, до 1998 года, то он является надежным, так как смог пережить уже два кризиса, следовательно, он может противостоять неблагоприятным ситуациям и в будущем.

2. Наличие профсоюзной организации является неким дополнительным бонусом, так как ее целью является отстаивание интересов людей, связанных с ростом их пенсионных накоплений.

3. Доходность фонда - данный показатель должен быть одинаковым, как на сайте самого НПФ, так и на сайте Банка России. Тут уже стоит посмотреть и сопоставить достигнутые результаты фондов самим, при этом сделав вывод, где результаты выглядят более реально. Стоит отметить, что лучше учитывать доходность за последние несколько лет.

4. Позиция в независимом рейтинге также является важнейшим показателем, так как данные рейтинги создаются специальными агентствами. Они отражают надежность банка. Так, например, ААА или А++ показывают самую высокую надежность, чтосвидетельствует о высокой доходности накоплений и позиции на рынке.

5. Открытость фонда как еще один критерий выбора НПФ является основополагающим для того, чтобы любой человек мог в нужный момент посмотреть наименование, номер лицензии, место нахождения, отчетность, результаты деятельности и любую другую информацию, связанную с фондом.

6. С открытостью связаны и следующие критерии - репутация и удобство сайта и сервисов НПФ. При выборе следует обращать внимание на отзывы клиентов, как на самом сайте фонда, так и на других сайтах, которые специализируются на размещении объективных отзывов пользователей. Удобство же связано с тем, что у НПФ должны существовать филиалы, а так же бесплатный круглосуточный номер, по которому люди могу позвонить и узнать интересующую их информацию. Возможно также наличие личного кабинета, упрощающего действия людей.

7. Таким образом, самое главное при выборе НПФ это надежность и доходность. Важно, чтобы выбранный вами НПФ оказался платежеспособным в случае кризиса, чтобы вы были уверены в том, что в будущем вам будет обеспечена пенсия.

Подводя итог проделанной работе, мы хотели бы еще раз выделить главные моменты, которые необходимо знать. Во-первых, НПФ - это гарантия увеличения пенсионных выплат, поэтому каждому следует стать клиентом фонда. Задумываться о своей будущей пенсии стоит уже сейчас, а не откладывать «на потом». Во-вторых, важно учитывать следующие факторы, влияющие на выбор НПФ: доходность, год создания, надежность, пенсионные накопления и их прирост, количество застрахованных лиц, доверяющих данному фонду, а также инвестиционный портфель и историю деятельности. Информацию об этих данных советуем находить только на официальных сайтах. В-третьих, по представленным анализам видно, что самыми выгодными фондами являются НПФ «Сбербанк», «Лукойл-Гарант», «Будущее». Следовательно, при определении фонда, с которым есть желание заключить договор, рекомендуем обратить внимание именно на них.