ћ норматив общей ликвидности (Н5) определен в п.3.4 Инструкции N 1 как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Норматив общей ликвидности вычисляется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ЛАт (ликвидные активы) и разницы между специально рассчитываемыми показателями А (общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков на определенных счетах или частей счетов) и Ро (обязательные резервы кредитной организации), выраженное в процентах. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %.
Согласно подп.2 п.5.2 Положения о пруденциальном регулировании деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих операции по расчетам, и организаций инкассации от 8 сентября 1997 г. N 516 установлен только один норматив ликвидности для расчетных небанковских кредитных организаций - норматив соотношения суммы высоколиквидных активов к сумме обязательств в размере не менее 100 % (Н15). Указанный норматив определяется как частное от деления специально рассчитываемых показателей ВА (высоколиквидные активы) и ОВ (обязательства), выраженное в процентах.
Установленные в Инструкции N 1 специальные правила определения высоколиквидных активов не согласуются с экономическим содержанием данного понятия (имеется в виду, что это активы, легко трансформирующиеся в денежную наличность посредством их реализации или погашения обязательств должником). Так, в состав данных активов не включены, в частности, денежные средства, не находящиеся в Банке России, хотя, казалось бы, вряд ли кто-либо и когда-либо может усомниться в высоколиквидности, например, денежных средств кредитной организации на корреспондентском счете в другой кредитной организации. Но Банк России исключил данный актив из состава высоколиквидных и включил в состав иного специального показателя - ликвидных активов, используемого при определении норматива текущей ликвидности. В состав высоколиквидных активов включены только вложения в долговые обязательства Российской Федерации, исключены из него все иные активы в виде ценных бумаг иных эмитентов, что также не вполне согласуется с обычной экономической логикой.
При определении долгосрочной ликвидности учитываются только кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, со сроком свыше года до погашения (специальный показатель - Крд), но не вложения сроком трансформации в денежную наличность сроком более года. При определении не учитываются вложения в ценные бумаги сроком от одного года, а также вложения в ценные бумаги и долговые обязательства, приобретенные для инвестирования, хотя логичнее и экономически более обоснованно было бы принять данные активы в расчет этого показателя.
При определении норматива общей ликвидности используются не ликвидные активы, а высоколиквидные активы. Кроме того, из положений п.3.4 Инструкции N 1 следует, что данные правила определения норматива общей ликвидности приняты в развитие положений ч.3 ст.66 Федерального закона, из чего следует, что в знаменателе должны быть суммарные активы, т.е. все активы без исключений, установленных в Инструкции N 1.
Сравнив положения Инструкции N 1 с положениями п.6 ст.61 и ст.66 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", легко обнаружить, что согласно положениям последнего устанавливаются два норматива ликвидности. В п.6 ст.61 говорится о нормативах ликвидности во множественном числе (без уточнения их количества), а в ст.66 - о двух нормативах. В Инструкции N 1 Банком России установлены четыре норматива ликвидности, в Федеральном законе их два, а для расчетных кредитных организаций - один норматив.
Следовательно, два из четырех установленных в Инструкции N 1 нормативов ликвидности являются лишними и нарушают ч.2 ст.6 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)", так как не предусмотрены ст.66 указанного закона.
Как уже говорилось выше, нормативы ликвидности ограничивают право распоряжения кредитной организации имуществом. А поскольку право распоряжения имуществом является конституционным, то при его ограничении необходимо соблюдать соответствующие конституционно-правовые требования.
В силу п.3 ст.55 Конституции конституционное право на распоряжение имуществом (п.2 ст.35 Конституции РФ) может быть ограничено Федеральным законом. В соответствии со ст.61 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" полномочие по установлению норматива ликвидности для кредитных организаций передано Банку России.
В этой ситуации возникает вопрос о конституционной обоснованности установления Банком России данных нормативов.
Как следует понимать конституционно-правовое требование необходимости установления ограничения конституционного права федеральным законом? Достаточно ли для удовлетворения данного требования всего лишь назвать ограничение в тексте федерального закона и передать полномочия по определению всех элементов, характеризующих ограничение, органу государственного управления?
Решение данного вопроса зависит от содержания самого конституционно-правового требования к форме нормативного акта, содержащего положения, ограничивающие конституционное право. В практике применения конституционно-правовых норм со стороны Конституционного суда РФ неоднократно возникали подобного рода вопросы, при решении которых Конституционный суд исходил из того, что требование п.3 ст.55 Конституции РФ не носит формального характера и имеет свое глубокое содержание, выражающееся в необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права.
Подобная система аргументации легла в основу многих итоговых решений Конституционного суда, в частности, по налоговым вопросам. Но при решении данных дел Конституционным судом была сформирована правовая позиция о необходимости установления всех существенных элементов ограничения конституционного права вообще, а не только о необходимости установления в федеральном законе всех существенных элементов ограничения права собственности при налогообложении.
Передача же полномочий по установлению норматива Банку России противоречит ст.10 Конституции РФ, так как создается ситуация, при которой размывается граница между законодательной и исполнительной властью, что, естественно, не соответствует конституционному принципу разделения властей. Более того, такая передача полномочий создает основания для произвольного изменения величины норматива до такого уровня, который фактически может привести к невозможности осуществления конституционного права на осуществление банковской деятельности (п.1 ст.34 Конституции РФ). Последнее, в свою очередь, не может быть ограничено ни при каких обстоятельствах (п.3 ст.56 Конституции), т.е. парализует реализацию конституционного права, а это противоречит принципу соразмерного конституционно значимым целям ограничению конституционного права (п.3 ст.55 Конституции).
Следовательно, ограничение конституционного права распоряжения имуществом в виде установления норматива максимального размера риска на одного кредитора (вкладчика) будет конституционно обоснованным только в случае наличия в федеральном законе всех существенных элементов данного ограничения.
Принятие закона, в котором будут учтены содержание самого ограничения и пределы ограничиваемого конституционного права, исключит возможность произвола со стороны соответствующего правоприменительного государственного органа, в данном случае Банка России.
Каковы же существенные составляющие данного ограничения конституционного права на распоряжение имуществом кредитной организации?
Первый - это минимальная величина норматива достаточности капитала кредитной организации. Другие - критерии, на основе которых проводится классификация имущества по степени ликвидности (классификация активов по степени риска) и порядок определения разновидностей обязательств, учитываемых при расчете нормативов ликвидности.
Только в случае отсутствия указанных элементов норматива достаточности капитала кредитной организации в тексте Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" данное ограничение следует признать неустановленным, так как положения п.6 ст.61 и ст.66 указанного закона не соответствуют требованиям п.3 ст.55 Конституции. В то же время Банком России фактически установлены для банков два лишних норматива, не предусмотренные в Федеральном законе. Таким образом, можем констатировать, что Банк России "вторгся" в компетенцию федерального законодателя, нарушив ст.10 Конституции в части установления дополнительных нормативов ликвидности для банков.
Установление минимальных значений ликвидности продиктовано объективной необходимостью, так как кредитная организация стремится держать в наличии высоколиквидные и малодоходные активы с целью обеспечения достаточного уровня ликвидности и получать прибыль. Для обеспечения необходимого объема ликвидного имущества, гарантирующего своевременное исполнение обязательств кредитной организации перед своими кредиторами (вкладчиками) и установлены нормативы ликвидности.
Однако с правовой точки зрения нормативы ликвидности следует считать неустановленными. Соответствующие положения подзаконных нормативно-правовых актов Банка России, регулирующие порядок определения данных нормативов, противоречат требованию п.3 ст.55 Конституции об установлении ограничения конституционного права Федеральным законом.
В заключение хотелось бы подчеркнуть необходимость внесения соответствующих изменений и дополнений в текст Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" для удовлетворения вышеуказанных требований конституционно-правовых норм. В этом плане предстоит решить непростую задачу по юридическому оформлению экономических понятий, используемых при определении нормативов ликвидности кредитной организации, с тем чтобы использовать их в тексте Федерального закона, в отличие от существующего порядка, при котором для определения нормативов ликвидности кредитной организации используются бухгалтерские счета.
Взаимоотношения коммерческого банка с Банком России
Сегодня банковская система - наиболее охваченная рыночными отношениями сфера экономики. Она может и должна быть локомотивом для других отраслей в их движении к рынку, что является основным мотивом заинтересованности государства в стабильности банковской системы.
Создание наряду с государственными акционерных и паевых банков потребовало организации надзора и регулирования банковской деятельности со стороны государства. В этом процессе участвуют законодательные и исполнительные органы управления, которые создают законодательную базу и административные условия работы банков.
Непосредственно функции регулирования и надзора возложены на ЦБ РФ, который одновременно и лицензирует банковскую деятельность. К настоящему времени сложилась определённая система регулирования деятельности коммерческих банков, которая постоянно совершенствуется с учётом нашей практики и мирового опыта.
В процессе надзора и регулирования банковской деятельности ЦБ РФ и другие органы управления должны рассматривать банки не только как объекты контроля, но и как субъекты экономики. Это означает, что необходимо учитывать последствия принимаемых управленческих решений для экономики, для клиентов банка.
Регулирование призвано содействовать обеспечению:
устойчивости работы и укреплению финансового положения коммерческого банка;
ориентации и стимулированию деятельности банка в области кредитования на выполнение приоритетных задач развития экономики и повышения благосостояния общества;
научной организации денежного обращения в народном хозяйстве.
При этом со стороны ЦБ РФ используются в первую очередь экономические методы управления и только при их исчерпании - административные. Организация взаимоотношений ЦБ РФ с коммерческими банками и методы регулирования деятельности последних предусмотрены соответствующим банковским законодательством. Так, с учетом складывающейся ситуации в экономике, ЦБ РФ регулирует деятельность коммерческих банков посредством использования такого комплекса экономических методов, как:
изменение норм обязательных резервов, размещаемых коммерческими банками в ЦБ РФ;
изменение объема кредитов, предоставляемых ЦБ РФ коммерческим банкам, а также процентных ставок по кредитам;
проведение операций с ценными бумагами и с иностранной валютой.
В соответствии с Положением "Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в центральном банке Российской федерации" от 30 марта 1996 г. ЦБ РФ образует резервный фонд кредитной системы РФ, средства которого формируются за счет резервирования в нем определенной доли привлеченных коммерческими банками средств сторонних предприятий и организаций, которые используются в качестве кредитных ресурсов. В подавляющей части к ним относятся временно свободные счета на расчетных, текущих счетах хозорганов, а также внесенные во вклады и депозиты предприятиями, организациями и гражданами. Не включаются в состав этих привлеченных средств кредиты других банков.
Фонд обязательных резервов создан для того, чтобы при необходимости обеспечить возможность коммерческим банкам выполнить перед клиентами свои обязательства по возврату ранее привлеченных денежных средств за счет того, что часть этих средств депонируется и не используется банками в качестве кредитных ресурсов.
ЦБ РФ, изменяя нормы обязательных резервов, оказывает влияние на кредитную политику коммерческих банков и состояние денежной массы в обращении. Так, например, уменьшение нормы обязательных резервов позволяет коммерческим банкам в более полной мере использовать сформированные им кредитные ресурсы. Т.е. увеличить кредитные вложения в народное хозяйство. Однако следует учитывать, что такая политика ведет к росту денежной массы в обращении и в условиях спада производства вызывает инфляционные процессы.