Исламская страховая компания (оператор) управляет денежными средствами от имени и в интересах участников на основе договора доверительного управления (мудараба) или агентского договора (вакала). Средства фонда могут быть использованы в инвестиционных проектах и приносить прибыль участникам помимо возмещения ущерба в страховых случаях.
В традиционном страховании взносы клиентов обмениваются на возможность получения компенсации, однако владение и управление денежными средствами и получение прибыли от взносов страхователей осуществляется единолично страховой компанией. Кроме этого, учёные выделяют ряд принципиальных моментов, которые объясняют несовершенство традиционной модели страхования.
1) Договор традиционного страхования характеризуется высокой степенью неопределённости (гарар), поскольку заранее неизвестно, получит ли компенсацию страхователь и в какой сумме, будет ли деятельность страховщика прибыльна, и сможет ли он вообще выплатить компенсацию при наступлении страхового случая.
Концепция табарру позволяет избежать этой неопределённости, так как страховой фонд изначально формируется на безвозмездной основе.
2) В традиционном страховании присутствует элемент азартных игр (майсир), так как страхователь покупает полис в надежде получить возмещение в разы больше, чем его взнос. В такую же лотерею играет и страховая компания, рассматривая взносы страхователей как часть прибыли. Следовательно, доход компании будет зависеть не столько от успешного менеджмента, сколько от случая.
3) Риба, или ростовщичество также является составляющей традиционного страхования. Во-первых, при наступлении страхового случая происходит неравный денежный обмен, так как величина компенсации значительно превышает сумму страхового взноса. Во-вторых, сама страховая компания может получать доход в виде процента от инвестирования собранных у страхователей средств.
4) Отличается и сама суть страхового взноса. В традиционном страховании это оплата за покрытие риска, а в исламском страховании взнос является основой взаимострахования участников.
Таким образом, такафул позволяет избежать избыточной неопределённости, спекуляций и ссудного процента.
Бесспорным лидером исламского страхования является Саудовская Аравия, занимающая половину рынка, за ней идут государства Юго-Восточной Азии и Персидского залива. Количество такафул-операторов по всему миру, включая и немусульманские страны, на сегодняшний день насчитывает порядка 200 фирм.
Потенциальный рынок такафул-страхования в РФ оценивается в $2,6 млрд. Международный объем рынка финансовых услуг, соответствующих канонам ислама, превышает $750 млрд.
В мире действует порядка 150 банков, 30 страховых и перестраховочных компаний, 34 инвестиционные и 6 лизинговых компаний, 8 международных торговых компаний, 10 компаний доверительного управления.
Капитализация ЛИГ «Сафинат» в 2008 году - около $500 млн, занимается логистикой и инвестициями компании «Пятерочка» (Дагестан), ОАО «Махачкалинский ЦУМ», ООО «Агрофирма «Родина». Учредители нового страховщика не называют объема инвестиций в проект и деталей технологии.
Продукт в первую очередь будет востребован мусульманами, но практика западных стран, где действуют такафул-компании, показывает, что он также воспринимается как внеконфессиональный продукт, альтернатива существующим предложениям на рынке. Новый игрок будет существовать в форме ООО, его первые офисы будут работать в Москве и Казани.