ИНТЕГРИРОВАННАЯ ОТЧЕТНОСТЬ: СУЩНОСТЬ И ПРОБЛЕМЫ ВНЕДРЕНИЯ В РОССИИ
Хакимзянова Лилия Хамитовна
Казанский (Приволжский) федеральный университет xliliyax555@yandex.ru
Целями данной статьи являются анализ практики применения интегрированной отчетности в России и исследование основных проблем, связанных с ее внедрением. Раскрыты содержание интегрированной отчетности, история ее возникновения и процесс внедрения в России. Проанализировано современное состояние публичных отчетов российских компаний. Выявлены наиболее значимые проблемы и возможные пути их решения. Представленные результаты могут применяться при рассмотрении целесообразности составления интегрированного отчета и его содержания, а также при решении проблем, замедляющих процесс внедрения интегрированной отчетности в российских компаниях. Решение проблем, связанных с внедрением и представлением данной отчетности в российских компаниях, будет способствовать повышению качества и полезности раскрываемой в отчетах информации.
Ключевые слова и фразы: интегрированная отчетность; российские компании; стоимость компании; качество отчетности; заинтересованные пользователи; нефинансовая информация.
интегрированная отчетность публичный российский компания
The purposes of the article are to analyze the practice of applying integrated reporting in Russia and to examine the principal problems connected with its introduction. The paper reveals the content of integrated reporting, the history of its origin and the process of its implementation in Russia. The modern state of public reports of Russian companies is analyzed. The most important problems and possible ways of their solution are revealed. The presented results can be applied while considering the reasonability of compiling an integrated report and its content, and also while solving problems, which slow down the process of integrated reporting implementation in Russian companies. The solution of the problems associated with the introduction and presentation of this reporting in Russian companies will promote improving the quality and usefulness of information exposed in reports.
Key words and phrases: integrated reporting; Russian companies; company cost; quality of reporting; interested users; nonfinancial information.
В современной экономике отчетность компаний становится одним из основных способов коммуникации с заинтересованными пользователями. Поэтому всегда актуальной остается проблема качества и содержания отчетности, ее информативности, способности отражать деятельность компании со всех сторон. Именно из этих предположений 9 декабря 2013 года Международный совет по интегрированной отчетности (МСИО) выпустил международную концептуальную основу по составлению новой формы отчетности под названием интегрированная отчетность. Это отчетность, которая объединяет в себе финансовую и нефинансовую информацию, отражает возможности компании создавать и поддерживать свою стоимость в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе. По-другому интегрированную отчетность также называют «отчетностью будущего».
Интегрированный отчет является эффективным способом раскрытия информации о бизнес-модели компании, так как «представляет собой концентрированную информацию о том, как в контексте внешней среды стратегия компании, ее управление, деятельность и планы на будущее обеспечивают создание стоимости в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективах» [2, с. 14]. По нашему мнению, интегрированная отчетность - это новая модель отчета, способствующая получению более полной картины деятельности отчитывающейся компании, возможных рисков и перспектив ее развития и логично увязывающая воедино финансовую и нефинансовую информацию. Создание интегрированной отчетности задумано для целей расширения и консолидации существующих практических приемов отчетности, чтобы приблизиться к созданию структуры отчетности, которая отражает информацию, позволяющую оценить стоимость компании [4, с. 103].
Интегрированная отчетность направлена на:
- повышение качества информации, в том числе ее доступности для поставщиков финансовых ресурсов для более эффективного их распределения;
- создание единого подхода к формированию корпоративной отчетности, в которой была бы представлена информация о наборе факторов, оказывающих влияние на деятельность компании и ее способность создавать стоимость в течение длительного времени;
- лучшее понимание видов капиталов - финансового, производственного, интеллектуального, человеческого, социально-репутационного и природного - и их взаимозависимости;
- развитие интегрированного мышления, способствующего принятию решений, направленных на создание стоимости в краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периоде.
Понятие интегрированного мышления является одним из ключевых при составлении интегрированной отчетности. Интегрированное мышление учитывает следующие основные факторы, влияющие на способность компании создавать стоимость в течение длительного времени:
- все виды капиталов компании, включая их эффективное распределение; - интересы сторон;
- бизнес-модель компании во взаимодействии с внешней средой, возможности и риски, с которыми сталкивается компания;
- деятельность компании в прошлом, настоящем и будущем.
Включение в отчет нефинансовой информации позволяет выйти за рамки анализа затрат и выгод и применить анализ связки «затраты - эффективность», который ориентирован на определение соотношения расходов компании и ее результативности, когда результат деятельности может быть оценен не в одной системе измерения (в случае анализа затрат и выгод это стоимостное выражение), а через набор показателей в различных системах измерения (к примеру, патенты как реализация инновационных решений или текучесть кадров как показатель степени удовлетворенности персонала) [8, с. 26]. Заинтересованные стороны получают возможность оценить и сопоставить не только количественные, но и качественные величины, например денежные и социальные ценности, что отражает разные стороны деятельности компании.
Активное внедрение интегрированного мышления обеспечивает связность информации, «приводит к более тесной интеграции информационных систем, которые поддерживают внутреннюю и внешнюю отчетность и предоставление информации, включая подготовку интегрированного отчета» [10, p. 4].
Как уже стало понятным, интегрированный отчет - это способ единого ответа компании на запросы основных стейкхолдеров и требования регулирующих органов. Цель отчета - предоставить информацию о «капиталах» организации - ресурсах и взаимоотношениях, которые использует и на которые влияет компания, и объяснить поставщикам финансовых ресурсов, как организация создает стоимость в течение длительного времени [1, c. 5].
Первые интегрированные отчеты начали появляться еще в середине 2000-х годов как результат развития корпоративной отчетности некоторых компаний. А в 2007 году на международном конкурсе по годовой отчетности Corporate Register была объявлена номинация «Лучший интегрированный отчет». В том же году Принц Уэльский вместе с проектом «Учет устойчивости» (“Accounting for Sustainability”) представил документ Connected Reporting Framework. В 2009 г. был выпущен еще один документ Connected Reporting “how to” guide. Именно эти документы заложили основу для формирования единого стандарта по интегрированной отчетности.
Важнейшим событием на пути внедрения интегрированной отчетности стало создание в 2010 году специального органа, контролирующего подготовку интегрированных отчетов - Международного совета по интегрированной отчетности (IIRC, или МСИО). В состав Совета входят представители самых различных секторов - инвестиционного, профессионального бухгалтерского, разработчики стандартов и др. Основная миссия Международного совета по интегрированной отчетности - формирование единой мировой концепции интегрированной отчетности, которая представляет совместно финансовую и нефинансовую информацию в ясном, последовательном и сопоставимом формате.
Лидером по внедрению интегрированной отчетности является ЮАР. С 1 июня 2010 года, согласно Кодексу Кинга III (King III Code on Governance), все южноафриканские компании, котирующиеся на фондовой бирже Йоханнесбурга (ЮАР), обязаны представлять интегрированный отчет. Также в 2010 году в ЮАР был создан Комитет по интегрированной отчетности (IRC), одной из основных задач которого была разработка руководства по интегрированной отчетности для компаний, входящих в листинг биржи. Комитет возглавил профессор Мервин Кинг, который является председателем МСИО.
На сегодняшний день во многих странах введены обязательные или добровольные рекомендации для компаний, раскрывающих информацию об устойчивом развитии. Так, например, в Дании 100 топовых компаний обязаны публиковать интегрированный отчет, а в Швеции интегрированные отчеты должны выпускать компании с государственным участием. Требование включать в годовую отчетность как финансовую, так и нефинансовую информацию содержится и в Директиве по прозрачности и Директиве по модернизации отчетности Европейского Союза. Другие страны, в т.ч. Франция, Индия, Бразилия, также активно участвуют в процессе перехода к интегрированным отчетам, обязывая компании, чьи акции котируются на фондовых биржах, публиковать интегрированные отчеты. Некоторые страны, например Китай, обязывают крупные компании включать в свои отчеты информацию об экологическом и социальном влиянии, а также корпоративном управлении, давая при этом право публиковать несколько обычных отчетов вместо интегрированного.
Что же касается опыта России, то первые попытки составления интегрированной отчетности были сделаны компаниями атомной отрасли, в частности весомым является вклад ГК «Росатом». В 2009 году стартовал проект по формированию публичной отчетности Группы компаний. А уже в 2011 году ГК «Росатом» вступила в Пилотную программу МСИО, основной целью которой являлись разработка и тестирование принципов, содержания и практического применения Международного стандарта интегрированной отчетности.
Важным шагом к внедрению в России концепции интегрированной отчетности стало создание Российской региональной сети интегрированной отчетности (РРС). РРС активно осуществляет совместные проекты с МСИО, способствуя тем самым адаптации российской отчетности к его требованиям.
Сегодня Россия заинтересована в развитии интегрированной отчетности в стране. В последние годы крупные российские компании все чаще стали включать в свою отчётность элементы интегрированного отчета. Однако можно найти лишь единицы компаний, интегрированные отчеты которых имеют структуру и содержание, соответствующие концепции интегрированной отчетности в целом.
РРС ежегодно проводит исследования по выявлению качества и прозрачности отчетности российских компаний, в том числе и их соответствия требованиям интегрированной отчетности. Анализ прозрачности важен тем, что является одним из основных условий для составления интегрированного отчета. На основе результатов исследований 2015 года можно сделать следующие выводы о текущем состоянии подготовки и представления публичных отчетов в России.
Вывод № 1: прозрачными являются 44 (около 6%) исследуемых российских компаний. В качестве критериев определения прозрачности были выбраны: уровень раскрытия информации в отчетности, системный подход к подготовке публичной отчетности - интегрирование, использование международных стандартов корпоративной отчетности.
13 компаний максимально полно раскрывают отчетную информацию, одновременно используя два международных стандарта: «Руководство глобальной инициативы по отчетности GRI» и Международный стандарт по интегрированной отчетности.
28 компаний применяют независимое заверение отчетной информации, не считая заверения финансовой информации, что обязаны делать все компании. Пять из них (АО «Атомэнергомаш», ОАО «Концерн Росэнергоатом», АО «ТВЭЛ», АО «НИАЭП», Госкорпорация «Росатом») одновременно используют три механизма заверения информации: заключение службы внутреннего аудита, заключение независимого профессионального аудитора о соответствии Руководству GRI и общественное заверение.
Значительная часть крупнейших компаний РФ, а именно 181 из 729 (24,8%), являются непрозрачными (нулевой уровень прозрачности). Эти компании не раскрывают отчетную информацию о своей деятельности посредством публичной отчетности и, соответственно, сделать какие-либо выводы об их финансовом состоянии невозможно.
Рис. 1. Уровень прозрачности отчетов крупных российских компаний по результатам исследования 2015 года
Вывод № 2: наиболее прозрачными являются компании, представляющие атомную промышленность, промышленность драгоценных металлов и алмазов и электроэнергетику. Аутсайдерами корпоративной прозрачности являются компании секторов «Информационные технологии», «Розничная торговля», «Инжиниринг, промышленно-инфраструктурное строительство».
Наиболее прозрачными являются компании атомного сектора. 12 из 13 обследованных компаний раскрывают отчетную информацию в соответствии с международными стандартами и заверяют раскрываемую информацию (I уровень прозрачности). Коэффициент прозрачности компаний сектора «Атомная промышленность» составляет 4,85 (максимальное значение коэффициента - 5). Ключевой механизм, обеспечивший компаниям атомной отрасли абсолютное лидерство в «межсекторальном соревновании» за корпоративную прозрачность, - это отраслевая система публичной отчетности, созданная и развиваемая с 2009 года. За атомным сектором с существенным отставанием следуют компании секторов «Промышленность драгоценных металлов и алмазов» и «Электроэнергетика» с коэффициентами прозрачности 3,0 и 2,86 соответственно.