Материал: Инновационный менеджмент. учебное пособие. Анисимов Ю.П., Солнцева Е.В

1) заказчики, для которых наиболее важны выработка решений, проектирование и моделирование их внедрения;

2) участники, которые преследуют цель овладеть новыми средствами и методами работы на предприятии или в организации;

3) исследователи, которые проводят исследования изучаемого объекта, пользуясь игрой как особым инструментом;

4) организаторы игры, призванные создавать психологические и организационные условия для построения конструктивных отношений между всеми участниками игры; ориентирующиеся на постоянное обогащение и развитие всей системы целей в игре.

Процедура проведения игры состоит в следующем:

1. Игра проводится в течение трех-пяти дней. Режим работы - 12 часов.

2. Количество участников — не менее 18 человек.

3. Игру лучше всего проводить в обстановке, изолированной от города и производства.

4. Процесс игры включает обсуждение в группах и пленарные заседания. Задача пленарных заседаний: согласование подходов, наработанных в группах и продвижение их к конечной цели. Все игротехники специально обучены, имеют опыт групповой работы.

Для проведения инновационной игры должна быть создана высокоинтегрированная группа организаторов, прошедшая полный курс подготовки и обучения. Неподготовленным лицам проведение инновационных игр должно быть запрещено. Инновационные игры должны организовываться вне привычных производственных и бытовых условий. В противном случае создание необходимого игрового пространства оказывается практически невозможным. Группы участников должны подбираться из работников, затронутых решаемой проблемой и, желательно, находящихся в конфликте, либо, не имеющих возможности самостоятельно наладить необходимое для работы эффективное взаимодействие.

Преимущества использования инновационных деловых игр состоят в следующем:

создание оптимальных условий для согласования различных интересов участвующих сторон;

получение результата за ограниченное время;

эффективная организация процесса группового анализа, что обеспечивает качественный общий результат и, вместе с тем, каждый участник имеет возможность познакомиться и овладеть новыми приемами работы;

коллективное пошаговое согласование позиций формирует у участников приверженность выработанным решениям, что обеспечивает реальное их выполнение за счет эмоционального отношения к ним;

формирует у участников игры навыки эффективной совместной работы и выработки групповых решений, что может быть использовано ими в последующей реальной деятельности на местах.

Контрольные вопросы по теме

1. Что понимается под планированием и прогнозированием инновационной деятельности?

2. Какие принципы планирования инновационной деятельности Вы знаете?

3. Какие известны методы планирования инноваций?

4. Охарактеризуйте методы прогнозирования инноваций?

5. Что понимается под инновационной деловой игрой?

6. В чем сущность и особенности применения инновационных игр?

8. Инвестирование инновационной

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

8.1. Формы и методы инвестирования инноваций

Инвестирование инновационной деятельности представляет собой процесс вложения денежных средств, движимого и недвижимого имущества, интеллектуальной собственности, имущественных прав, а также иных ценностей в различного вида инновации предприятия.

Такой процесс включает выявление инновационных, производственных и финансовых возможностей предприятии; их анализ; поиск необходимого объема ресурсов и определение эффективных направлений их вложения.

Система инвестирования инновационной деятельности выполняет две основные функции:

• распределительную;

• контрольную.

Содержание распределительной функции состоит в том, чтобы обеспечивать каждого субъекта инновационной деятельности необходимыми ресурсами. Распределительный процесс характеризуется сложностью, многогранностью, непосредственно связан с законодательством и налоговой системой.

Контрольная функция сводится к тому, чтобы сигнализировать о складывающихся пропорциях в распределении денежных средств и эффективности их использования.

Целью инвестирования инновационной деятельности является получение определенной величины прибыли (дохода) от вложения ресурсов и имущественных ценностей в реализацию инноваций на предприятии.

Особенности инвестирования инновационной деятельности состоят в следующем:

• долгосрочный отток капитала;

• высокие риски вложений финансовых средств;

• непрогнозируемый уровень получаемых доходов на вложенный капитал;

• высокий уровень стоимости вкладываемого капитала в виду высоких рисков объектов инвестирования;

• необходимость разработки бизнес-плана инновационных (инвестиционных) проектов и программ;

• высокие требования, предъявляемые к инновационным проектам – соответствие требованиям эффективности, результативности, экономичности и востребованности [3].

Исходными принципами, на основе которых должна строиться система инвестирования инновационной деятельности, должны выступать:

1. Четкая целевая ориентация системы инвестирования.

2. Логичность, обоснованность и юридическая защищенность используемых приемов и механизмом финансирования;

3. Множественность источников финансирования;

4. Гибкость системы, которая состоит в быстром реагировании системы и ее отдельных элементов на изменения условий функционирования внешнего и внутреннего окружения.

5. Адаптивность системы инвестирования, которая проявляется в приспособлении и перестройки всей системы инвестирования или ее отдельных элементов на динамично изменяющиеся условия внешней среды или внутреннего окружения.

Развитие инновационной деятельности возможно только на основе развитой системы финансирования, которая представляет собой сложное переплетение форм и источников, различающихся по виду собственности, степени централизации и формам финансирования.

В настоящее время в качестве основных источников средств, используемых для финансирования инновационной деятельности, выступают:

1) бюджетное ассигнование, выделяемое на федеральном и региональном уровнях;

2) средства специальных внебюджетных фондов;

3) собственные средства предприятий (промышленные инвестиции из прибыли и в составе издержек производства);

4) заемные средства кредитных и коммерческих структур (инвестиционных фондов, коммерческих банков, страховых компаний и т.п.);

5) конверсионные кредиты для научно-технических и производственных предприятий оборонного комплекса;

6) иностранные инвестиции;

7) средства национальных и зарубежных научных фондов;

8) частные накопления физических лиц.

Группировка финансовых ресурсов в зависимости от метода и формы финансирования отражена на рис.8.1.

Важным источником финансирования являются средства федерального бюджета.

Бюджетное финансирование инновационной деятельности осуществляется в формах:

• финансовой поддержки высокоэффективных инновационных проектов и программ на условиях размещения средств, выделяемых бюджетом на конкурсной основе;

• централизованного финансирования федеральных инновационных программ.

В настоящее время существуют все основные виды бюджетного финансирования – базовое бюджетное, программно-целевое, а также конкурсное грантовое финансирование.

Механизм формирования государственных средств для эффективного развития инновационных структур в России представлен следующими источниками:

- финансирование инновационных проектов из бюджета

Рис. 8.1. Взаимосвязь форм и методов финансирования инновационной деятельности

различных уровней;

- льготное кредитование и субсидирование;

- предоставление государственных гарантий частным инвесторам;

- мобилизация средств целевых внебюджетных фондов.

Основной формой государственного бюджетного финансирования приоритетных инновационных проектов является разработка федеральных целевых программ (ФЦП) в рамках программно-целевого финансирования.

В рамках программ поддерживаются все виды работ: поисковые исследования, разработка критических технологий, мероприятия по коммерциализации результатов НИОКР, развитие инновационной инфраструктуры, поддержка материальной базы исследований, а также совершенствование нормативно-правового обеспечения и системы подготовки и переподготовки специалистов инновационной сферы [4].

Наиболее прозрачной формой финансирования является конкурсное грантовое финансирование, распределяемое через систему государственных научных фондов. циях государственного сектора науки. Грантовое финансирование оптимально при поддержке поисковых и инициативных фундаментальных исследований, проектное – для решения крупных прикладных задач, в том числе и в кооперации с бизнес-сектором.

Государственные внебюджетные фонды поддержки инновационной деятельности финансируют мероприятия за счет внебюджетных фондов.

Средства из внебюджетных фондов направляются на следующие цели:

- финансирование НИОКР, проведение работ по стандартизации, сертификации, маркетинговым исследованиям, рекламе и сбыту новой продукции (услуг);

- финансирование научно-методического обеспечения субъектов инновационной деятельности государственными стандартами, методиками, инструкциями, положениями и другими документами по различным аспектам анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования инновационного проекта, а также разработки научно-технической документации;

- финансирование работ по охране и улучшению условий для трудовой деятельности.

К основным внебюджетным формам поддержки инновационной деятельности относятся:

1) создание государством налоговых, кредитных, таможенных амортизационных, арендных (в том числе лизинговых) льгот инноваторам;

2) включение без финансирования внебюджетных инновационных проектов в комплексные федеральные инновационно-инвестиционные программы;

3) государственное научно-методическое обеспечение иннова-ционного менеджмента государственными стандартами, методиками, инструкциями, положениями и другими документами по различным аспектам анализа, прогнозирования, оптимизации, экономического обоснования инновационного решения;

4) государственное обеспечение инновационной деятельности информацией;

5) оказание государством помощи инноваторам в проведении сертификации, маркетинговых исследований, рекламы и сбыта новой продукции (услуг);

6) государственная поддержка инноваторам в осуществлении ремонтов сложной техники;

7) создание системы федеральных внебюджетных фондов, союзов, ассоциаций по поддержке различных аспектов инновационной деятельности;

Акционерное финансирование представляет собой форму привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов путем эмиссии ценных бумаг. Эта форма предусматривает замену инвестиционного кредита рыночными долговыми обязательствами, что позволяет снизить стоимость капитала и оптимизировать его структуру [8].

Банковское кредитование инновационной деятельности осуществляется в различных формах:

- срочный кредит, предусматривает предоставление кредита на срок и последующее его погашение;

- онкольный кредит оформляется под залог товарно-материальных ценностей;

- учетный кредит предоставляется банком путем покупки (учета) векселя организации до наступления срока платежа;

- факторинг представляет собой операцию по приобретению банком права на взыскание долга;

- форфейтинг представляет собой кредитование экспортера путем покупки векселей, акцептованных импортером.

8.2. Венчурное финансирование инновационной деятельности

Венчурным инвестированием инновационной деятельности (англ. venture – рискованное предприятие) называется долгосрочное рискованное вложение капитала в объекты инновационной сферы с целью получения высокой прибыли после их продажи по прошествии определенного времени.

Создание венчурных фондов призвано решать задачу внедрения новых техпроцессов и технологий в производственный процесс. Венчурные инвестиции составляют менее 3% корпоративных расходов на НИОКР, но приводят к осуществлению 15% всех инноваций в промышленности. Такие известные компании, как Intel, Advanced MicroDevices, Apple, Sun Microsystems, Seagate Technologies, Cisco Systems, 3Com, Yahoo!, Amgen, Genentech и Biogen финансировались венчурным капиталом на начальных этапах своего развития.

Особенности венчурного финансирования инновационной деятельности состоят в следующем:

1) высокие риски вложения средств, которые проявляются в отсутствии гарантий возврата вложенного капитала;

2) механизмом финансирования инновационных компаний венчурными фондами является прямая покупка их акций;

3) возможность внедрения представителя венчурной компании в совет директоров инновационной организации, тем самым появляется возможность влиять на процесс принятия решений в организации. В случае кредитования такая практика не имеет место.

4) венчурный инвестор не заинтересован в распределении прибыли и получении процентов. Являясь совладельцем компании, он имеет право на ее часть

Для данного типа финансирования характерно соотношение «высокие прибыли – высокие риски». Формально венчурные инвестиции представляют собой аналог прямых частных инвестиций, направленных на высокорисковые инновационные проекты и программы, находящиеся на ранних стадиях развития.

Это совершенно новые экономические отношения, в которых ключевую роль играет факт участия инвестора в управлении проектами и передачи опыта ведения бизнеса. Такие инвестиции помогают молодым копаниям в реализации их инновационных проектов.

В индустрии прямых частных и венчурных инвестиций стало общепринятым следующее разделение процесса инвестирования на ряд стадии:

Seed («ранняя») – организация находится в стадии формирования, имеется лишь проект или бизнес-идея, идет процесс создания управленческой команды.

Start-up («начальная») – компания недавно образована, обладает опытными образцами, пытается организовать производство и выход готовой продукции на рынок.

Early stage («ранний рост») – организация осуществляет выпуск и коммерческую реализацию готовой продукции, хотя пока и нет устойчивой прибыли.

Expansion («расширение») – организация занимает определенные позиции на рынке, становится прибыльной, ей требуется расширение производства и сбыта, проведение дополнительных маркетинговых исследований, увеличение основных фондов и капитала.

Exit («выход») – этап развития организации, на котором происходит продажа акций стратегическому инвестору или их первичное размещение на фондовом рынке.

Оптимальная схема венчурного инвестирования инновационной деятельности представлена на рис. 8.2.

Инвесторы – ограниченные партнеры (99% капитала, 75-80% прибыли)

Управляющая компания – генеральный партнер (1% капитала, 20-25% прибыли)

Инвестиции

Прибыль,

направленная на

нужды управления 2-4 % от суммы активов

Награда за успех,

20-25% от прибыли