Материал: Формирование портфеля ценных бумаг
Экспортирует свыше 90% продукции. Доля «Уралкалия» на мировом рынке
хлористого калия составляет порядка 10 процентов.
ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС)
Компания МТС - одна из крупнейших теле-коммуникационных компаний России,
входит в тройку лидеров. Была образована Московской городской телефонной сетью
(МГТС), Deutsсhe Telecom (DeTeMobil), Siemens и еще несколькими акционерами как
закрытое акционерное общество в октябре 1993 года. Четыре компании России
владели 53% , две немецкие компании - 47%. В конце 1996 года АФК "Система"
приобрела пакет акций, а DeTeMobil выкупил акции компании Siemens.
На графике видно, что на время покупки акций осциллятор достиг своего минимального значения и пошел вверх - в ближайшее время цена на акции МТС будет расти. Также свечи находятся ниже сглаженных - это тоже сигнализирует о возможном будущем росте цен на акции.
Продать акции следовало 1 декабря - значение осциллятора и средние
сглаженные указывали на это, цена в это время достигла максимума в 216 рублей.
Операции с ценными бумагами за период: 06.10.2011 - 06.12.2011 г.
.10.11
|
Финансовый инструмент |
Дата приобритения |
Цена приобритения Руб/шт |
Цена актуальная |
Количество, шт |
|
Сбербанк(SBER) |
06.10.2011 |
62,79 |
80,84 |
9556 |
|
РусГидро |
06.10.2011 |
1,043 |
1,085 |
0 |
|
Газпром(GAZP) |
20.10.2011 |
162,6 |
162,6 |
3075 |
|
Газпром(GAZP) |
06.10.2011 |
142,71 |
162,6 |
4205 |
|
Норникель(GMKN) |
06.10.2011 |
6116 |
6655 |
99 |
|
Роснефть(ROSN) |
06.10.2011 |
175,95 |
195,52 |
3411 |
|
Мечел |
06.10.2011 |
298,9 |
353,4 |
1673 |
|
ММК |
06.10.2011 |
11,05 |
14,6 |
45249 |
|
Уралкалий |
20.10.2011 |
238,55 |
238,55 |
2515 |
|
Уралкалий |
06.10.2011 |
202,5 |
238,55 |
2470 |
|
МТС(MTSI) |
06.10.2011 |
172,57 |
184,49 |
2898 |
|
USD |
06.10.2011 |
32,5 |
31,59 |
15942 |
|
EUR |
06.10.2011 |
43,3788 |
43,1977 |
11602 |
|
Gold |
06.10.2011 |
1641,6 |
1611,74 |
914 |
|
Silver |
06.10.2011 |
30,352 |
30,2329 |
16474 |
|
Platinum |
06.10.2011 |
1482,9 |
1478,69 |
337 |
Через две недели после покупки акций, наблюдается рост цен всех акций, падение курсов валюты и металлов.
Принято решение о продажи: USD (14828 шт), EUR (5687 шт), РусГидро (575264 шт), покупка: Газпром (3075), Уралкалий (2515 шт)
.11.11
|
Актив |
Цена покупки |
кол-во |
Текущая цена |
|
Сбербанк(SBER) |
62,79 |
4778 |
80,65 |
|
Газпром(GAZP) |
142,71 |
3640 |
181,70 |
|
Норникель(GMKN) |
6 116,00 |
99 |
5 883,00 |
|
Роснефть(ROSN) |
175,95 |
3411 |
219,12 |
|
Мечел |
298,90 |
1673 |
392,10 |
|
ММК |
11,05 |
45249 |
14,50 |
|
Уралкалий |
220,68 |
4985 |
258,52 |
|
МТС(MTSI) |
172,57 |
2898 |
195,50 |
|
USD |
32,50 |
15942 |
30,84 |
|
EUR |
43,38 |
11602 |
42,21 |
|
Gold |
1 641,60 |
608 |
1 770,64 |
|
Silver |
30,35 |
16474 |
34,28 |
|
Platinum |
1 482,90 |
337 |
1 640,59 |
Падение заметно акций ОАО «ГМК Норникель» (глубокое падение - решение не продавать было принято, чтобы не фиксировать убыток), валюты (сильное падение - продажа не производилась - отказ фиксировать убыток), все остальные акции продолжают расти в стоимости.
Продажа: золото - фиксация прибыли на отскоке, сбербанк и газпром - фиксация прибыли.
.11.11
|
Актив |
Цена покупки (средняя) |
кол-во |
Текущая цена |
|
Сбербанк |
62,79 |
4778 |
80,33 |
|
Газпром |
142,71 |
4205 |
184,97 |
|
Лукойл |
1 732,20 |
350 |
|
|
Норникель |
5 741,50 |
198 |
5 367,00 |
|
Роснефть |
175,95 |
3411 |
219,59 |
|
Мечел |
298,90 |
1673 |
379,00 |
|
ММК |
11,05 |
45249 |
14,01 |
|
Уралкалий |
220,68 |
4985 |
246,18 |
|
МТС(MTSI) |
172,57 |
2898 |
190,55 |
|
USD |
32,50 |
15942 |
30,29 |
|
EUR |
43,38 |
11602 |
41,66 |
|
Gold |
1 641,60 |
608 |
1 774,55 |
|
Silver |
30,35 |
16474 |
34,36 |
|
Platinum |
1 482,90 |
337 |
1 634,30 |
Покупка Норникель - усреднение позиций, Лукойл (описано выше).
.11.2011
|
Актив |
Цена покупки (средняя) |
кол-во |
Текущая цена |
|
Сбербанк |
62,79 |
4778 |
82,15 |
|
Газпром |
154,45 |
7205 |
170,91 |
|
Лукойл |
1 732,20 |
350 |
1 702,70 |
|
Норникель |
5 741,50 |
198 |
5 345,00 |
|
Роснефть |
175,95 |
3411 |
215,13 |
|
Мечел |
298,90 |
1673 |
302,60 |
|
ММК |
11,05 |
45249 |
13,08 |
|
Уралкалий |
220,68 |
4985 |
242,30 |
|
МТС(MTSI) |
172,57 |
2898 |
208,98 |
|
USD |
32,50 |
15942 |
30,29 |
|
EUR |
43,38 |
11602 |
41,66 |
|
Gold |
1 641,60 |
608 |
1 715,27 |
|
Silver |
30,35 |
16474 |
32,06 |
|
Platinum |
1 482,90 |
337 |
1 561,37 |
Покупка Газпром - докупка на просадке.
06.12.2011
|
Актив |
Цена покупки (средняя) |
кол-во |
Текущая цена |
Сумма покупки |
Текущая сумма |
Результат |
|
Акции |
||||||
|
Сбербанк |
62,79 |
4778,00 |
89,04 |
300010,62 |
425433,12 |
125422,50 |
|
Газпром |
152,20 |
7205,00 |
183,00 |
1096595,55 |
1318515,00 |
221919,45 |
|
Лукойл |
1732,20 |
350,00 |
1719,20 |
606270,00 |
601720,00 |
-4550,00 |
|
Норникель |
5741,50 |
198,00 |
5510,00 |
1136817,00 |
1090980,00 |
-45837,00 |
|
Роснефть |
175,95 |
3411,00 |
222,20 |
600165,45 |
757924,20 |
157758,75 |
|
Мечел |
298,90 |
1673,00 |
353,10 |
500059,70 |
590736,30 |
90676,60 |
|
ММК |
11,05 |
45249,00 |
14,75 |
500001,45 |
667422,75 |
167421,30 |
|
Уралкалий |
220,68 |
4985,00 |
236,35 |
1100089,80 |
1178204,75 |
78114,95 |
|
МТС(MTSI) |
172,57 |
2898,00 |
209,00 |
500107,86 |
605682,00 |
105574,14 |
|
Итого: |
6340117,43 |
7236618,12 |
896500,69 |
|||
|
Валюта |
||||||
|
USD |
32,50 |
15942 |
31,16 |
518115,00 |
496752,72 |
-21362,28 |
|
EUR |
43,38 |
11602 |
41,7367 |
503280,84 |
484229,19 |
-19051,64 |
|
Итого: |
1021395,84 |
980981,91 |
-40413,92 |
|||
|
Товары |
||||||
|
Gold |
1641,60 |
608 |
1727,2 |
998092,80 |
1050137,60 |
52044,80 |
|
Silver |
30,35 |
16474 |
32,12 |
500018,85 |
529144,88 |
29126,03 |
|
Platinum |
1482,90 |
337 |
1522 |
499737,30 |
512914,00 |
13176,70 |
При продаже портфеля, все акции показали рост, кроме ОАО «Лукойл» на это может быть две причины: корректировка и нестабильность в странах Ближнего Востока, ГМК Норникель - корректировка цены, валюты - нестабильность в Европе.
Сводная таблица ведения портфеля представлена ниже:
|
Актив |
06.окт |
20.окт |
05.ноя |
15.ноя |
30.ноя |
06.дек |
|
Сбербанк |
62,79 |
80,84 |
80,65 |
80,33 |
82,15 |
89,04 |
|
Русгидро |
1,043 |
1,085 |
- |
- |
- |
- |
|
Газпром |
142,71 |
162,6 |
181,7 |
184,97 |
170,91 |
183 |
|
Лукойл |
- |
- |
- |
1 732,20 |
1 702,70 |
1719,2 |
|
Норникель |
6116 |
6655 |
5 883,00 |
5 367,00 |
5 345,00 |
5510 |
|
Роснефть |
175,95 |
195,52 |
219,12 |
219,59 |
215,13 |
222,2 |
|
Мечел |
298,9 |
353,4 |
392,1 |
379 |
302,6 |
353,1 |
|
ММК |
11,05 |
14,6 |
14,5 |
14,01 |
13,08 |
14,75 |
|
Уралкалий |
202,5 |
238,55 |
258,52 |
246,18 |
242,3 |
236,35 |
|
МТС(MTSI) |
172,57 |
184,49 |
195,5 |
190,55 |
208,98 |
209 |
|
USD |
32,5 |
31,59 |
30,84 |
30,29 |
30,29 |
31,16 |
|
EUR |
43,3788 |
43,1977 |
42,21 |
41,66 |
41,66 |
41,7367 |
|
Gold |
1641,6 |
1611,74 |
1 770,64 |
1 774,55 |
1 715,27 |
1727,2 |
|
Silver |
30,352 |
30,2329 |
34,28 |
34,36 |
32,06 |
32,12 |
|
Platinum |
1482,9 |
1478,69 |
1 640,59 |
1 634,30 |
1 561,37 |
1522 |
Расчет параметров портфеля
Типу портфеля соответствует тип избранной инвестиционной стратегии: активной, направленной на максимальное использование возможностей рынка или пассивной.
Стратегия в итоге была пассивной. Был выбран путь «идти по рынку».
) Открытие портфеля:
Накладные расходы по операциям - 23 754,17 руб.
Сумма наличных денег - 719 912,23 руб. (доля фактическая - 7,2%)
) Продажа: USD (14828 шт по 31,59 руб.),
EUR (5687 шт по 43,1977 руб.),
РусГидро (575264 шт по 1,085)
Накладные расходы - 6 691,22 руб.
Выручка от продажи - 1 338 243 руб.
Покупка: Газпром (3075шт по 162,6 руб.),
Уралкалий (2515 шт по 238,55 руб.)
Убыток от покупки - 1 099 948 руб.
Накладные расходы - 5 499,74 руб.
Сбербанк (4778 шт по 80,65 руб.)
Газпром (3075 шт по 181,7 руб.)
Выручка от продажи - 1 481 183 руб.
Накладные расходы - 7 405,91 руб.
) Покупка: Норникель (99 шт по 5 367 руб.)
Лукойл (350 шт по 1 732,20 руб.)
Убыток от покупки - 1 137 603 руб.
Накладные расходы - 5 688,15 руб.
) Покупка: Газпром (3000 шт по 170,91 руб.)
Убыток от покупки - 512 730 руб.
Накладные расходы - 2 563,65 руб.
) Закрытие портфеля - продажа всех акций
Выручка от продажи - 10 309 797 руб.
Накладные расходы - 51 548,98 руб.
Сводная таблица по операциям выглядит следующим образом:
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Итого |
|
Выручка, руб. |
|
1338243 |
1481183 |
|
|
10309797 |
13129223 |
|
Убыток, руб. (с уч. накладных) |
9280088 |
1112139 |
7405,914 |
1143291 |
515293,7 |
51548,98 |
12109767 |
В результате совершенных операций была получена прибыль 1 019 456 руб.
Доходность по портфелю за 2 месяца составила
Определим доходность портфеля по формуле:
Период
в нашем случае равен 60 дней, 
=0, т.к.
дивиденды по акциям мы не получали.
Доходность портфеля акций:
Курс доллара на 06.10.2011 составил - 32,50 руб. на 06.12.2011 - 31,16 руб. если капитал был бы вложен в доллары, то был бы получен убыток в размере 412 307 руб.
Курс евро на 06.10.2011 составил - 43,38 руб. на 06.12.2011 - 41,74 руб., если бы капитал был вложен в евро, то был бы получен убыток в размере 378 054 руб.
Выбранный портфель принес прибыль - выбранная стратегия оказалась намного эффективнее покупки валюты.
Изменение индекса ММВБ за этот период составило +18,8% (с 1267,77 до 1505,77), доходность по портфелю оказалась +10,19%. Выбранная стратегия была эффективна, но по сравнению со средним участником рынка, оказалась ниже - портфель мог принести большую доходность при более удачной торговле на бирже.