Материал: Финансовое состояние предприятия
Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов (А1+А2) с наиболее срочными и краткосрочными пассивами (П1+П2) позволяет выяснить текущую ликвидность организации, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) на ближайший промежуток времени.
Сравнение медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными пассивами (П3) отражает перспективную ликвидность организации, которая представляет прогноз платежеспособности (но несколько приближённый).
Для оценки платежеспособности организации используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае необходимости. Он характеризует мгновенную платежеспособность организации, то есть на дату составления баланса. Нормальное ограничение коэффициента 0,2, означает, что каждый день подлежит погашению не менее 20% краткосрочных обязательств организации.
2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности (Кк.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения краткосрочной дебиторской задолженности. Он характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период, равный средней продолжительности одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности. Нормальное ограничение коэффициента 1, означает, что денежные средства и предстоящие поступления от дебиторов должны покрывать краткосрочные обязательства организации. Если значение этого коэффициента ниже 1, это свидетельствует об угрозе финансовой стабильности организации, а если превышает 1, то означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
3. В процессе анализа динамики этого коэффициента необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Если рост коэффициента был в основном вызван увеличением дебиторской задолженности, это не может положительно характеризовать рост ликвидности.
4. Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) показывает, в какой степени текущие активы организации покрывают ее краткосрочные обязательства. Организация погашает свои краткосрочные обязательства в основном за счет оборотных активов, поэтому если текущие активы превышают по величине краткосрочные обязательства, организация может рассматриваться как успешно функционирующая.
.3 Содержание (этапы) анализа
Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:
. Сбор информации и оценка ее достоверности, отбор данных из форм бухгалтерской отчетности за требуемый период времени.
. Преобразование типовых форм бухгалтерской отчетности в аналитическую форму.
. Характеристика структуры отчета (вертикальный анализ) и изменения показателей (горизонтальный анализ).
. Расчеты и группировка показателей по основным направлениям анализа.
. Выявление и изменение групп показателей за исследуемый период.
. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.
. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.
. Выявление «узких мест» и поиск резервов.
. Разработка рекомендаций по улучшению
финансово-экономического состояния предприятия.
2. Организационная характеристика гостиницы «Виктория»
Здание отеля «Виктория» было построено в 1954 году и ранее функционировало как один из корпусов гостиницы «Золотой колос». В 2003 году гостиницу выкупил новый владелец, и после реконструкции в 2004 году она функционирует как отдельное гостиничное предприятие. В ходе реконструкции отеля «Виктория» стандартные два номера были объединены в один, благодаря чему все номера отеля теперь имеют площадь около 35 кв. м. Просторные ванные комнаты стали еще одним плюсом такого решения. В каждом номере есть дополнительная зона для отдыха с удобными креслами и чайными столиками.
Отель «Виктория» это бизнес-отель представляющий собой
шестиэтажное отдельно стоящее здание, включающее в себя 63 просторных номера,
ресторан, 8 конференц-залов. Номерной фонд отеля составляет: 3 одноместных
стандартных номера, 4 одноместных студио, остальные 51 - двухместные студио (23
номера Double, 28 Twin), 5 улучшенных студио. Более наглядно номерной фонд отеля можно
рассмотреть в схеме на рис. 1.
Рис. 1. Схема номерного фонда, в процентном соотношении
Исходя из рис. 1. видно, что наибольшую часть номерного фонда отеля «Виктория» составляют студио двухместные (DBL, TWN).
Все номера оборудованы:
· централизованным кондиционированием с индивидуальным управлением;
· ванной комнатой;
· доступом в интернет Wi-Fi;
· телевизором;
· телефоном;
· холодильником;
· односпальной / двуспальной кроватью;
· стулом, столом, настольной лампой и др.
Большинство номеров выходят на внутренний двор, где в летнее время к услугам гостей предоставлено поле для мини гольфа со всем необходимым для игры снаряжением.
Важной особенностью отеля «Виктория» является наличие четырех номеров со специальным оборудованием для людей с ограниченными возможностями. Площадь данных номеров составляет 35 м2, помимо стандартного набора оборудования номера включают в себя все необходимое для людей с ограниченными возможностями: пандусы, поручни, ширина двери составляет 1,5 м.
К услугам гостей предоставляются бесплатные сейфовые ячейки, расположенные на стойке размещения. В стоимость проживания включен завтрак «Шведский стол» в ресторане отеля «Виктория».
Ресторан отеля готов обслужить до 50 гостей на бизнес-ланче, предложить свои услуги для проведения свадебных банкетов, деловых обедов или ужинов, а также предлагает широкий выбор кофе-брейков для клиентов, проводящих мероприятия в конференц-залах отеля.
Наличие разных по площади залов в отеле «Виктория» (30-120 кв. м) позволяет каждому бизнес-клиенту остаться довольным. Аренда конференц-залов происходит на договорной основе. Все цены являются обязательными для обеих сторон. Окончательный расчет между сторонами производится на основании выставленных счетов и актов по окончании оказания услуг в течение 5 банковских дней с момента выставления счета. Отель «Виктория» оснащен разнообразными техническими системами. По желанию заказчика в его распоряжение предоставляется необходимое техническое оборудование.
Более подробную информацию о конференц-залах рассмотрим в таблице 1.
Таблица 1. Вместимость и стоимость конференц-залов отеля
«Виктория»
Название
Площадь зала, м2
Max вместимость, чел
Стоимость аренды, в рублях НДС не облагается
A
40
35
7000
B
30
25
7000
C
30
25
5500
D
30
25
5500
E
120
100
15000
K
115
70
8800
M
53
60
11000
N
70
80
11000
Стиль отеля выдержан в теплых пастельных тонах, холл поделен
на несколько гостевых зон со старинной мебелью.
Отель расположен в шаговой доступности от станции метро ВДНХ
и от ВВЦ, что безусловно является плюсом. Большой поток туристов приезжает
ежегодно на выставки, которые проводятся на ВВЦ, в Крокус Экспо, Экспо Центре и
другие. Наиболее важным фактором для отеля «Виктория» является близость к
выставочному центру.
Отель «Виктория» не единственный в данной местности. В районе
станции метро ВДНХ, особенно на улице Ярославская, находятся такие гостиницы
как: «Золотой колос», «Державная», «Ярославская», «Глобус», «Д-отель». Также по
близости находятся гостиницы: «Космос», «Турист», «Байкал», «Измайлово» и
другие. Существуют разные критерии оценки конкурентной среды: по территории, по
ценовой политике, по уровню обслуживания и другие. Наиболее важными
конкурентами для отеля «Виктория» являются близлежащие гостиницы. Все отели
находятся на одном уровне и предоставляют собой в основном категории 3 звезды.
Количество и виды услуг в каждом отеле разные и у каждого есть свои достоинства
и недостатки.
Организационная структура гостиничного предприятия
определяется назначением гостиницы, ее категорией, размером номерного фонда,
спецификой гостей и другими факторами.
Организационная структура является отражением полномочий и
обязанностей, возложенных на каждого ее работника.
Организационная структура управления отеля «Виктория»
линейно-функциональная, состоит из:
· линейных подразделений, осуществляющих в
организации основную работу;
· специализированных, обслуживающих,
функциональных подразделений.
Под линейно-функциональной структурой понимают структуру, в
которой предприятие разделено на несколько независимых линейных структурных
подразделений, каждое из которых выполняет свои определенные функции. Данный
вид организационной структуры наиболее приемлем и наиболее популярен среди
предприятий гостиничных услуг.
Службы, входящие в организационную структуру отеля
«Виктория»:
· служба приема и размещения;
· отдел по управлению персоналом;
· административно-хозяйственная служба;
· отдел продаж и бронирования;
· служба питания;
· финансовая служба;
· инженерно-техническая служба;
· служба безопасности.
Служба приема и размещения занимается решением вопросов,
связанных с приемом гостей, прибывающих в отель, их регистрацией и размещением
по номерам, оказанием различных услуг, а также выездом, приемом оплаты.
Состав службы: начальник службы приема и размещения, служба
администраторов, портье.
Административная служба отвечает за организацию управления всеми
службами гостиничного комплекса, решает финансовые вопросы, вопросы кадрового
обеспечения, занимается созданием и поддержанием необходимых условий труда для
персонала гостиницы, контролирует соблюдение установленных норм и правил по
охране труда, технике безопасности, противопожарной и экологической
безопасности.
Состав службы: секретариат, кадровая служба, финансовая
служба, инспекторы по технике безопасности.
Административно-хозяйственная служба обеспечивает
обслуживание гостей в номерах, поддерживает необходимое санитарное состояние
номеров и общественных помещений, уровень комфорта, занимается оказанием
бытовых услуг.
Состав службы: начальник службы, старшая горничная,
горничные, уборщицы, работники прачечной, разнорабочие.
Служба питания обеспечивает обслуживание гостей в ресторане,
баре гостиницы, решает вопросы по организации и обслуживанию банкетов, а также
вопросы, связанные с питанием гостей проходящих в гостинице мероприятий.
Состав службы: директор ресторана, повара, работники кухни,
администраторы зала, официанты зала и банкетной службы.
Отдел продаж и бронирования занимается вопросами оперативного
и стратегического планирования, оптимизацией предоставляемых услуг, анализирует
состояние гостиничного рынка и изучает потребности клиентов.
Состав службы: начальник отдела, старший менеджер, менеджер
по организации конференций, менеджер по бронированию, менеджер по рекламе.
Финансовая служба анализирует результаты хозяйственной и
финансовой деятельности предприятия.
Инженерно-техническая служба создает условия для
функционирования санитарно-технического оборудования,
электротехнических устройств, служб ремонта и строительства,
систем слабых токов (телевидение и связь), систем кондиционирования и
теплоснабжения.
Оценка организационной структуры управления гостиницы
«Виктория»
Тип структуры
Линейно-функциональная
1. Общее количество структурных подразделений
8
2. Общее количество уровней управления
3
3. Количество звеньев управления
8
4. Норма управляемости для:
- главного бухгалтера
2
- руководителя отдела кадров
1
- руководителя отдела продаж
3
- руководителя СПиР
4
- руководителя хозяйственного отдела
6
- руководителя инженерной службы
6
- директора ресторана
12
5. Разница между min и max числом уровней в
звеньях
3-1=2
6. Коэффициент централизации
8/8=1
Организационно-экономическая характеристика предприятия
позволяет рассмотреть информацию, характеризующую размер предприятия, его
производственное направление, обеспеченность и использование имеющихся в
наличии ресурсов, эффективность производства основных видов продукции,
финансовые результаты.
Основным показателем, влияющим на размер предприятия,
является объем валовой продукции, но, помимо того, на него влияют также
выручка, среднегодовая численность работников, среднегодовая стоимость основных
производственных фондов. Немаловажным для анализа размера предприятия является
изучение данных показателей в динамике (таблица 1).
Таблица 2. Показатели размеров гостиницы «Виктория»
Наименование показателей
Годы
2013 г. в% к 2011 г.
2011
2012
2013
Выручка от реализации всего, тыс. руб.
5089,5
5247,0
5253,0
103,0
Среднегодовая численность работников, чел.
55
54
54
98,2
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.
руб.
912,9
912,7
884,7
97,0
Анализируя данные таблицы 1, можно наблюдать увеличение
выручки от реализации на 163,5 тыс. рублей или на 3%, это обусловлено ростом
цен на продукцию. Среднегодовая численность работников в 2013 г. по сравнению с
2011 г. снизилась на 1 человека, среднегодовая стоимость основных фондов также
снизилась на 28,2 тыс. рублей или на 3%.
Таким образом, проанализировав показатели данной таблицы,
можно сказать, что за 3 года размеры предприятия почти не изменились, что
свидетельствует о некоторой стабильности деятельности.
Обеспеченность предприятий основными средствами производства
и эффективность их использования являются важными факторами, от которых зависят
результаты хозяйственной деятельности, в частности качество, полнота и
своевременность работ, а следовательно, и объем производства продукции, ее
себестоимость, финансовое состояние предприятия. В связи с этим, анализ
обеспеченности предприятия основными производственными фондами и поиск резервов
повышения эффективности их использования имеет большое значение.
Фондовооруженность труда характеризуется данными таблицы 3.
Таблица 3. Обеспеченность основными фондами
Наименование показателей
Годы
2013 г. в% к 2011 г.
2011
2012
2013
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. руб.
912,9
912,7
884,7
96,9
Среднегодовая численность работников, чел
55
54
54
98,2
Фондовооруженность, тыс. руб.
16,6
16,9
16,4
98,8
Данные таблицы показывают, что в 2013 году по отношению к
2011 году происходит снижение показателя фондовооружености на 1,2%. На это повлияло
снижение стоимости основных производственных фондов и среднегодовой численности
работников, но в 2012 году этот показатель выше.
Определив обеспеченность общества основными фондами,
необходимо проанализировать эффективность их использования, характеризующаяся
системой показателей, к числу которых относят фондоотдачу и фондоемкость.
Фондоотдача может быть определена по выручке, прибыли (таблица 4).
Таблица 4. Экономическая эффективность использования основных
фондов
Наименование показателя
Годы
2013 г. в% к 2011 г.
2011
2012
2013
Среднегодовая стоимость ОФ, тыс. руб.
912,90
912,7
884,70
96,9
Выручка, тыс. руб.
5089,50
5247,0
5253,0
103,0
Прибыль (убыток), тыс. руб.
430,20
409,0
448,0
104,0
Фондоотдача, руб./100 руб. по выручке/ по
прибыли
5,58/ 0,47
5,75/ 0,45
6,0/ 0,5
107,5/ 106,4
Фондоемкость, руб.
0,18
0,17
0,17
94,40
В целом основные фонды используются эффективно, если
рассматривать показатели фондоотдачи и фондоемкости, рассчитанные по выручке от
реализации продукции. В 2013 году фондоотдача по сравнению с прошлыми годами
имеет более высокое значение, а фондоемкость во времени снижается. Это хорошая
тенденция. В связи с увеличением размера прибыли в 2013 году, фондоотдача,
рассчитанная по прибыли, имеет тенденцию к увеличению. Все это свидетельствует
о положительных тенденциях в использовании ресурсов.
Финансовые результаты деятельности предприятия
характеризуются суммой полученной прибыли, поэтому она является обобщающим
показателем производственной деятельности и разделяется на прибыль от
реализации, прибыль до налогообложения и чистую прибыль. Рассмотрим финансовые
результаты хозяйственной деятельности гостиницы «Виктория» (таблица 5).
Таблица 5. Финансовые результаты хозяйственной деятельности
гостиницы «Виктория»
Наименование показателя
Годы
Изменения (+,-)
2011
2012
2013
Прибыль от реализации продукции, работ, услуг,
тыс. руб.
430,2
409,0
448,4
+18,2
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
336,8
476,0
411,1
+74,3
Уплаченные налоги и отчисления
52,4
93,0 +95,1
Отвлеченные средства, тыс. руб.
256,5
-
-
-
Нераспределенная прибыль, тыс. руб.
27,9
383,0
263,5
+235,7
Информация таблицы свидетельствует о том, что общество ведет
прибыльную деятельность. Чистая прибыль за 3 года возросла на 235,7 тысяч
рублей. Однако, в 2012 году прибыль была выше, чем в 2013 году, так как была
получена более высокая прибыль до налогообложения за счет прочей
внереализационной прибыли (166 тыс. руб.) и меньшей суммы уплаченных налогов на
54,5 тысяч рублей, хотя прибыль от реализации в 2012 году была на 38,6 тысяч
рублей меньше, чем в 2013 году и 21,8 тысячи рублей меньше, чем в 2011 году.
Следует отметить, что причиной низкой чистой прибыли в 2011 году было наличие у
гостиницы «Виктория» отвлеченных средств на сумму 256,5 тысячи рублей.
В целом, можно сказать, что исследуемое предприятие работает
ритмично, имеет в наличии достаточное количество оборотного капитала, трудовых
ресурсов, эффективно их использует и получает прибыль, которая используется как
для дальнейшего развития, так и для социальной и материальной поддержки членов
трудового коллектива.
Для оценки финансового состояния любого предприятия важным
является анализ и оценка управления активами и пассивами.
Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом
и структурой имущества и источниками средств, необходимых для его формирования,
позволяет оценить динамику активов и пассивов и принять решение о необходимых
направлениях их изменения.
Структура активов характеризует в первую очередь уровень
мобильности имущества предприятия, а также позволит определить, за счет каких
элементов эта мобильность обеспечивается, снижается или повышается.
Структура пассивов показывает, каково соотношение
собственного капитала и других фондов и резервов с заемными источниками
средств, а также виды заемных средств. Ознакомимся с размерами и структурой
активов гостиницы «Виктория» (таблица 6).
Таблица 6. Размер и структура активов гостиницы «Виктория»
Виды продукции
Годы
2011
2012
2013
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Всего активов
1153
100
1166
100
116
100
В том числе:
Внеоборотные активы
557
48,3
692
59,3
642
55,0
Из них:
Нематериальные активы
4
0,3
2
0,2
1,9
0,2
Основные средства
553
48,0
649
55,6
639
54,7
Незавершенное строительство
-
-
40
3,4
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
-
-
1
0,1
1,1
0,1
Оборотные активы
596
51,7
474
40,7
526
45
Запасы
378
32,8
330
28,3
278
23,8
НДС
17
1,5
15
1,3
14
1,2
Дебиторская задолженность
154
13,4
116
10,0
153
13,1
Денежные средства
47
4,0
13
1,1
81
6,9
Показатели таблицы свидетельствуют о незначительном
увеличении общей стоимости активов предприятия. Наибольший удельный вес в
активах занимают внеоборотные активы, на долю которых в 2013 году приходится
55%. Внеоборотные активы возросли в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 85
тысяч рублей. Это связано с увеличением стоимости основных средств и с
появлением долгосрочных финансовых вложений в размере 1,1 тысяча рублей.
Что касается внеоборотных активов, то здесь происходит снижение
в 2001 году на 11,7% по сравнению с 2011 годом. На это повлияло в большей
степени снижение запасов, НДС.
Оценка основных источников формирования имущества предприятия
подразумевает анализ собственного и заемного капитала.
В состав собственного капитала входят уставный, резервный
капитал, добавочный капитал, который обеспечивает предприятию юридическую
возможность существования.
Назначение резервного капитала состоит в покрытии возможных
убытков и снижении риска кредиторов. Чем больше сумма резервного капитала, тем
большая сумма убытка может быть компенсирована.
В настоящее время на большинстве предприятий скапливается
масса неиспользуемых основных средств. Поэтому к числу отрицательных факторов
этого явления относится повышенная потребность в дополнительном финансировании,
покрывающем отвлечение средств из оборота. А так как собственные средства
ограничены, то источником дополнительного финансирования деятельности, как
правило, становится заемный капитал.
В связи с этим рассмотрим структуру основных источников
формирования имущества предприятия в аналитической таблице 7.
Таблица 7. Структура основных источников формирования
имущества гостиницы «Виктория»
Виды продукции
Годы
2011
2012
2013
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Тыс. Руб.
%
Всего источников
1153
100
1166
100
1168
100
В том числе:
Источники собственных средств
882
76,5
915
78,5
898
76,9
Из них:
Уставный капитал
6
0,5
6
0,5
6
0,5
Добавочный капитал
118
10,2
118
10,1
825
70,6
Резервный капитал
4
0,3
4
0,3
4
0,
Фонд накопления
707
61,3
707
60,6
-
-
Нераспределенная прибыль прошлых лет
19
1,6
3
0,3
-
-
Нераспределенная прибыль отчетного года
28
2,6
383
32,8
264
22,6
Расходы при отсутствии прибыли прошлых лет
-
-
306
21,6
200
17,1
Источники заемных и привлеченных средств
271
23,5
251
21,5
270
23,1
Из них:
Займы и кредиты
-
-
11
0,9
-
-
Кредиторская задолженность
271
23,5
240
20,6
270
23,1
Согласно показателей таблицы в структуре источников
финансовых ресурсов большую долю занимают собственные финансовые средства - в
2013 г. - 76,9%. Среди них наиболее значимый размер имеет добавочный капитал
-70,6%. Стоимость источников собственных средств в динамике за 3 года меняется
незначительно. Но в 2012 году сумма этих источников выше, чем в 2011 году и
2013 годах из-за более высокого уровня нераспределенной прибыли.
На долю заемных источников в 2013 году приходится 23,1%, а в
2011 году - 23,5%. Таким образом, на предприятие практически не наблюдается
роста привлеченных заемных средств, и структуру источников финансирования деятельности
можно считать удовлетворительной.
Таким образом, гостиница финансируется за счет собственных
источников финансовых ресурсов, заемных и за счет внутренней кредиторской
задолженности.
Теперь познакомимся с изменениями, произошедшими с 2011 по
2013 год в структуре имущества, а также в источниках его финансирования
(таблица 8).
Таблица 8. Оценка структуры и факторов изменения стоимости
активов и пассивов гостиницы «Виктория»
Показатель
Тыс. руб.
В% к итогу
Увеличение активов
+15
100
Факторы (увеличивающие «+», уменьшающие «-»):
Увеличение производственных запасов
-100
- 667,0
Увеличение платежей по налогу на добавленную
стоимость
-3
-20,0
Увеличение дебиторской задолженности
-1
-6,7
Уменьшение нематериальных активов
-2
-13,3
Увеличение основных средств
+86
+573,3
Увеличение незавершенного строительства
-
-
Увеличение долгосрочных финансовых вложений
+ 1
+6,7
Увеличение пассивов
+15
100
Факторы, увеличивающие «+», уменьшающие «-»
Уменьшение нераспределенной прибыли прошлых лет
-
-
Увеличение нераспределенной прибыли отчетного
года
+236
+1573,3
Увеличение расходов при отсутствии прибыли
прошлых лет
-
-
Увеличение займов и кредитов
-
-
Увеличение кредиторской задолженности
-2
-13,3
Общая стоимость активов предприятия в 2013 году увеличилась
на 15 тысяч рублей по сравнению с 2011 годом. Это произошло, в основном, за
счет увеличения стоимости основных средств. Пассивы также возросли, но здесь
наблюдается следующее: рост пассивов произошел за счет роста нераспределенной
прибыли отчетного года, с одной стороны, а с другой - уменьшение кредиторской
задолженности.
Для полноты анализа финансового состояния определим
ликвидность баланса гостиницы «Виктория».
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается
установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в
сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. С этой целью
показатели баланса группируются. Группировка проводится в соответствии с двумя
правилами:
1) активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и
расположены в порядке убывания ликвидности;
2) пассивы должны быть сгруппированы по срокам их погашения и
расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить
произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается
ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя
группами пассивов показывают текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или
неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа
время.
Сравнение же третьей группы активов и пассивов показывает
перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия.
Рассмотрим ликвидность баланса гостиницы «Виктория» за 2013
год (таблица 9). Таблица 9. Анализ ликвидности баланса, 2013 год в тысячах
рублей
Актив
На начало года
На конец года
Пассив
На начало года
На конец года
Платежный излишек, недостаток
На начало периода
На конец периода
1. Наиболее ликвидные активы (A1)
13,0
80,3
1. Наиболее срочные обязательства (ПО
240,2
269,8
- 227,2
-189,5
2. Быстрореализуемые активы (А2)
130,2
167,4
2. Краткосрочные пассивы (П2)
11,3
-
118,9
167,4
3. Медленнореализуемые активы (Аз)
330,0
228,0
3. Долгосрочные пассивы (Пз)
-
-
330,0
228,0
4. Труднореализуемые активы (А4)
691,8
642,3
4. Постоянные пассивы (П4)
913,5
848,2
-221,7
-205,9
Баланс
1165,0
1118,0
Баланс
1165,0
1118,0
X
X
Из данных таблицы видим, что
А4 < П4, т.е. на начало года считать баланс полностью
ликвидным нельзя, так как наиболее ликвидные активы (А1) меньше наиболее
срочных обязательств (П1), а должно быть наоборот.
На конец года:
А1<П1
А2>П2
А3>П3
А4<П4
Таким образом, на конец года картина у анализируемого
предприятия такая же, как и на начало года, т.е. считать текущую
платежеспособность абсолютной нельзя, на отчетную дату предприятие не имеет
возможности покрывать кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных
средств (краткосрочных финансовых вложений по балансу не числится).
Таблица 10. Основные показатели оценки ликвидности
Наименование показателя
Годы
Изменение (+>-)
2011
2012
2013
Денежные средства, тыс. руб.
47
13
80
33
Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 251
270
-1
Оборотные активы, тыс. руб.
596
474
526
-70
Запасы, тыс. руб.
377
330
278
-99
Собственные оборотные средства
325
223
256
-69
Коэффициент текущей ликвидности
2,2
1,9
2,0
-2
Коэффициент быстрой ликвидности
0,8
0,6
0,9
0,1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,2
0,1
0,3
0,1
Доля собственных оборотных средств в общей их
сумме
0,5
0,5
0,5
-
Доля собственных оборотных средств в покрытии
запасов
0,9
0,7
0,9
-
Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение оборотных
активов к краткосрочным обязательствам, причем оборотных активов должно быть
больше, более чем в 2 раза, чтобы предприятие было платежеспособным. В 2011
году данный показатель составил 2,2; в 2013 году - 2,0. Это свидетельствует о
том, что предприятие в 2012 году располагало достаточным объемом свободных
ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Что касается 2012 года,
то здесь происходит небольшое снижение показателя до 1,9 в сравнении с 2011
годом, но такое положение не является опасным для предприятия, сильной угрозы
неплатежеспособности не наблюдается.
Коэффициент быстрой ликвидности для ликвидного баланса
предприятия должен составить 0,8 - 1. В 2011 году данный показатель составил
0,8. В 2012 году - 0,6. Следовательно, предприятие подвергалось риску текущей
неплатежеспособности, так как если взыскать всю дебиторскую задолженность и
направить на погашение кредитов и кредиторской задолженности, то останется
сумма непогашенных платежей. В 2013 году показатель увеличился на 0,1 по
отношению к 2011 году. Следовательно, в 2013 году положение улучшилось.
Гостиница, мобилизуя денежные средства, вложенные в
материально-производственные запасы, сможет частично рассчитываться со своими
кредиторами по краткосрочным обязательствам.
Краткосрочная задолженность не может быть погашена за счет
снижения денежных средств в 3,5 раза, что в свою очередь свидетельствует о
финансовых затруднениях предприятия в 2012 году. В 2013 году данный показатель
увеличился на 0,1 по сравнению с 2011 годом. Это произошло за счет увеличения
денежных средств в 2 раза.
Платежеспособность предприятия является внешним проявлением
финансовой устойчивости предприятия.
Экономической сущностью финансовой устойчивости является
обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.
Для анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать
такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и
затрат.
Расчет показателей наличия источников средств для
формирования запасов и затрат позволяет определить, в какой финансовой ситуации
находится предприятие.
По степени финансовой устойчивости предприятия возможны
четыре типа ситуаций.
1. Абсолютная устойчивость возможна при следующем условии: величина
запасов меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и
займов.
2. Нормативная устойчивость, гарантирующая платежеспособность
предприятия возможна при условии: запасы равны сумме собственных оборотных
средств и краткосрочных кредитов и займов.
3. Неустойчивое финансовое состояние связано с нарушением
платежеспособности и возникает при условии: величина запасов равна сумме
собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, привлеченных
средств и прочих заемных средств.
4. Кризисное финансовое состояние, когда величина запасов меньше собственных
оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.
Рассмотрим показатели рентабельности анализируемого
предприятия за последние годы.
Таблица 11. Динамика показателей рентабельности гостиницы
«Виктория», в процентах
Показатели
2011 год
2012 год
2013 год
Темп прироста
2012 год
2013 год
Рентабельность общая
21,8
30,4
26,3
+8,6
-4,1
Рентабельность балансовая
12,0
13,5
12,3
+1,5
-1,2
Рентабельность реализованной продукции
14,1
14,8
13,6
+0,7
-1,2
Рентабельность активов
0,5
0,6
1,0
+0,1
+0,4
Приведенные показатели рентабельности свидетельствуют об
устойчивом финансовом положении гостиницы. По годам анализируемого периода
балансовая рентабельность и рентабельность реализованных услуг колеблется
незначительно - в пределах одного процентного пункта. Заметные колебания имеет
общая рентабельность: в 2012 году она увеличилась в сравнении с 2011 годом на
8,6 процентных пункта и в 2013 снизилась на 4,1 процентных пункта против уровня
2012 года.
Таким образом, проведенный всесторонний анализ финансового
состояния гостиницы «Виктория» характеризует сегодняшнее положение данного
гостиничного предприятия. Желательно также проведение мероприятий,
способствующих не только привлечению новых посетителей, и как следствие,
максимизация прибыли и поднятие рентабельности, но и повышению эффективности
функционирования гостиницей «Виктория».
В заключении анализируется общая информация по гостинице
«Виктория»
Прибыль от реализации номерного фонда составила в 2013 году
5253 тыс. руб.
Что касается размеров предприятия, то за 3 исследуемые года
они не изменились, это свидетельствует о некоторой стабильности его
деятельности.
Имеющиеся ресурсы используются эффективно, в 2013 году
произошло увеличение прибыли, что свидетельствует о положительных тенденциях в
использовании ресурсов.
Гостиница работает прибыльно, чистая прибыль за 3 года
возросла на 235,7 тысячи рублей за счет снижения затрат на производство
продукции.
Однако, за исследуемые годы платежеспособность ухудшилась;
ликвидность баланса снизилась.
Деловую активность предприятия можно считать достаточно
хорошей, наблюдается положительная тенденция: растет продолжительность
погашения кредиторской задолженности, повышается оборачиваемость запасов, в
следствие этого в 2013 году снизилась продолжительность финансового цикла.
В связи с увеличением прибыли в 2013 году произошел рост
величины прибыли в расчете на 1 рубль следующих показателей: рентабельности
основной деятельности, рентабельности совокупного и основного капитала.
Характеризуя активы предприятия, мы выяснили, что наибольший
удельный вес в общей сумме всех активов занимают внеоборотные активы, на долю
которых в среднем приходится 55%. Они возросли в 2013 году по сравнению с 2011
годом на 85 тыс. рублей. Это связано с увеличением стоимости основных средств и
с появлением долгосрочных финансовых вложений на 1,1 тыс. рублей.
В структуре источников финансовых ресурсов большую долю
занимают собственные финансовые средства - в среднем - 76,9%. Среди них
наиболее значительные размеры имеет добавочный капитал - 70,6%. Стоимость
источников собственных средств в динамике за 3 года меняется незначительно. На
долю заемных средств в 2013 году приходится 23,5%, а в 2011 году - 23,5%. Таким
образом, на предприятии наблюдается некоторый рост привлеченных ресурсов.
Гостиница «Виктория» финансируется, главным образом, за счет
собственных средств.
Исследуемое предприятие, несмотря на сравнительно
благополучное финансовое состояние, нуждается в ряде мероприятий по улучшению
финансового состояния.
Так, в 2013 году текущие финансовые потребности составили 161
тыс. рублей. Такой дефицит денежных средств предполагается покрыть за счет
сокращения дебиторской задолженности путем предоставления скидки к цене
выпускаемой продукции на 1,5%. Сокращение сроков расчетов до 15 дней в этом
случае сократит текущие финансовые потребности на 78,8 тыс. рублей. 82,2 тыс.
рублей могут быть покрыты за счет краткосрочного кредита, так как эффект
финансового рычага является положительной величиной.
Кроме этого, предприятию для построения эффективной системы
финансового состояния предприятия необходимо разработать рациональную
финансовую политику. Основными задачами ее разработки является: максимизация
прибыли, оптимизация структуры капитала предприятия, обеспечение инвестиционной
привлекательности, использование предприятием рыночных механизмов привлечения
финансовых средств и создание эффективного механизма управления предприятием.
Основные направления разработки финансовой политики
следующие: анализ финансово-экономического состояния предприятия; выработка
кредитной политики; управление издержками, включая выбор амортизационной
политики.
1. www.oksana-hotel.com
2. Валуев
С.А., Волкова В.Н., Игнатьева А.В. и др. Системный анализ в экономике и
организации производства. - Л.: По-литехника, 1991.
. Виханский
О.С., Наумов А.И. Менеджмент. Учебник. Третье издание. - М.: Гардарики, 2001.
. Кабушкин
Н.И., Бондаренко Г.А. Менеджмент гостиниц и ресторанов Минск: Новое знание,
2007. - 216 с.
. Кабушкин
Н.И. Менеджмент туризма: Учеб. Пособие. Минск: Новое знание, 2011. - 432 с.
. Кибанов
А.Я., Захаров Д.К. Формирование системы управления на предприятиях/ А.Я.
Кибанов. - М., 2003.
. Коротков
Э.М. Концепция менеджмента. - М.: «ДеКА, 1996.
. Ляпина
И.Ю. Организация и технология гостиничного обслуживания. М.: ПрофОбрИздат,
2011. - 207 с.
. Морозов
Ю.П., Гаврилов А.И., Городнов А.Г. Инновационный менеджмент. - М.: ЮНИТИ, 2003.
. Папирян
Г.А. Менеджмент в индустрии гостеприимства. М.: Экономика, 2008. - 205 с.
. Попов
Л.А. Методы прогнозирования в индустрии гостеприимства. М.: РосЭк, 2008. - 226
с.
. Стеняев
В.М. Автоматизация управления гостиничным хозяйством. СПБ: Стройиздат, 2008. -
150 с.
. Чудновский
А.В. Гостиничный и туристский бизнес. М.: Экмос, 2011. - 352 с.
. Уокер
Д.Р. Введение в гостеприимство. М.: Юнити, 2011. - 460 с.
. Фатхутдинов
Р.А. Управленческие решения: Учебник. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА -
М. - 2001.
2.1
Оценка организационной структуры управления гостиницы «Виктория»
2.2
Организационно-экономическая характеристика гостиницы «Виктория»
3.
Анализ финансового состояния гостиницы «Виктория»
Заключение
Список
использованной литературы