Материал: Финансовое оздоровление организации

По данным таблицы можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия, однако за 2009 г. наблюдается тенденция незначительного роста общего и промежуточного коэффициента покрытия соответственно на 0,01 % и 0,02 %.

Для прогноза изменения платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности,

Коэффициент восстановления платежеспособности свидетельствует о наличии тенденции восстановления платежеспособности предприятия в течении 6 месяцев.

Коэффициент утраты платежеспособности свидетельствует об отсутствии тенденции утраты платежеспособности предприятия в течение 3 месяцев.

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" можно сделать вывод об удовлетворительном финансовом состоянии. За анализируемый период самым прибыльным, финансово устойчивым и стабильным является 2008 год. В 2009 г. от реализации продукции, товаров, работ, услуг получено прибыли 2107 тыс.руб., все доходы составили 2896 тыс.руб., при этом, от всей финансово-хозяйственной деятельности предприятие получило убыток на сумму 670 тыс.руб. На начало 2009 г. наблюдается абсолютная устойчивость, а на конец года наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства. В связи с тем, что сумма денежных средств и дебиторской задолженности не покрывает кредиторскую, предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств. Платежеспособность предприятия на конец года значительно ухудшилась, снизилась оборачиваемость оборотных средств на 33,3 %. По всем финансово-экономическим показателям у ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" финансовое положение на конец 2008 г. можно оценить как критическое. Анализ данных показывает, что 2008 год для предприятия был убыточным. Это связано, в - первую очередь, со снижением спроса на продукцию предприятия из-за отмены запланированных заказов на экспорт в Индию; во-вторых, недостаток собственных оборотных средств, сложившийся за период развала экономики: инфляции, отсутствие индексации со стороны государства, отсутствие инвестиционных вложений; высокие налоговые сборы; неприемлемые условия кредитования: кредиты выделяют только краткосрочные и под высокие проценты.

Анализ показал, что в 2009 году наблюдается незначительное улучшение финансового положения предприятия. Значительно повысились темпы роста объема производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой и чистой прибыли. Судя по коэффициентам оборачиваемости капитала, предприятие повысило свою деловую активность, что позволило увеличить доходность совокупного производственного и собственного капитала. Отмечая положительные стороны работы предприятия, в то же время, следует, отметить и некоторые негативные тенденции в структуре активов предприятия, доля оборотных средств увеличилась лишь на 17 тыс. руб. Однако, в основном, по активу наблюдается рост, который вызван увеличением стоимости производственных запасов и ростом дебиторской задолженности. Рассматривая показатели, характеризующие качество прибыли, необходимо отметить, что темпы ее роста и доля прибыли от основной деятельности выше среднеотраслевого уровня. Повысился уровень рентабельности продукции и продаж в связи с экономией по статье "Сырье и материалы" за счет использования старых запасов товарно-материальных ценностей на складах и приобретение их по ценам ниже рыночных. Предприятие использует только собственные средства для организации деятельности и производства, что свидетельствует об отсутствии финансовой зависимости от внешних кредиторов, но это нельзя отметить положительным моментом, т.к. предприятию не хватает оборотных средств, и одним из условий финансового оздоровления является приток денежных средств, т.е. получение кредита. К концу 2005 года снизился уровень коэффициента абсолютной ликвидности ниже границы нормативного значения, причиной этого является недостаток денежных средств в кассе. Однако коэффициент утраты платежеспособности больше единицы, а это значит, что в течение ближайших трех месяцев уровень коэффициента текущей ликвидности не окажется ниже нормативного. ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" в 2009 г. смогло остановить спад производства. Прирост производства составил 26,0 % и обеспечен за счет увеличения выпуска компрессоров, запасных частей и разовых заказов. В 2009 г. в сфере материально-технического обеспечения сохранились острый недостаток оборотных средств, приобретение материалов.

Таким образом, на основании вышеизложенного можно сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является неустойчивым, но наблюдаются некоторая положительная тенденция его улучшения. Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Того уровня рентабельности продукции и массы прибыли, которые предприятие получило в 2009 году, недостаточно для оздоровления предприятия. Предприятию необходимо увеличивать объем выпуска товарной продукции, снижать себестоимость продукции и наращивать объем реализации, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать качество расчетно-финансовых операций и платежной дисциплины.

2.3 Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предприятия

Таблица 2.3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника

Так как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности меньше 1, то у должника возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) об уплате обязательных платежей без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности не было.

Признаки фиктивного банкротства должника отсутствуют.

Для определения преднамеренного банкротства необходимо рассчитать темпы изменения показателей платежеспособности.

Таблица 2.4 - Темпы изменения показателей платежеспособности

После того как был проведен анализ значений и динамики коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника, можно сделать вывод, что ухудшение показателей происходило наиболее интенсивно в 3 и 4 квартале 2009 года. Так как были установлены существенные ухудшения показателей за 3 и 4 квартал 2009 года необходимо провести выявление признаков преднамеренного банкротства должника, который заключается в анализе сделок должника и действий органов управления должника за 3 и 4 квартал 2009 года, которые могли быть причиной такого ухудшения. В ходе анализа сделок должника устанавливается соответствие сделок и действий органов должника законодательству РФ, а также выявляются сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным условиям, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб должнику в денежной форме.

3. Разработка и обоснование мер по восстановлению платежеспособности предприятия

.1 Расчет размера долга, подлежащего погашению к концу срока финансового оздоровления

Сведения о размере требований кредиторов, включенных в реестр, представлены в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Размер долга, подлежащий погашению к концу срока финансового оздоровления

Размер долга, подлежащий погашению в конце срока финансового оздоровления, составил 219000 тыс. руб.

3.2 Анализ возможности восстановления безубыточной деятельности предприятия за счет реализации мероприятий в финансовой деятельности

Безубыточность - такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков. Это выручка, которая необходима для того, чтобы предприятие начало получать прибыль.

Разность между фактическим количеством реализованной продукции (услуг) и безубыточным объемом продаж - это зона безопасности (зона прибыли), и чем она больше, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Таким образом, для того чтобы погасить долги предприятию ООО "ЗабайкалСтроймонтаж" необходимо произвести 6982,5 единиц продукции.

То есть увеличить объем производства в 4 раза. Так как производственная мощность предприятия равна 3050 единиц в квартал, то оно может увеличить объемы производства только в 1,89 раз.

Предприятие может снизить коммерческие и административные расходы на 20%, общепроизводственные на 15%.

Таблица 3.2 - Исходные данные

Таблица 3.3 - Остальные исходные данные

Таблица 3.4- Бюджет продаж и поступления денежных средств

Таблица 3.5 - Бюджет производства