МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ
БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ
Кафедра банковской экономики
Курсовая работа
Денежно-кредитная политика и направления ее совершенствования
Черепановой Марины Николаевны
студента 3 курса
специальности «Финансы и кредит»
заочной формы получения
высшего образования
Научный руководитель
Е.Н. Машнина
Минск, 2017
ВВЕДЕНИЕ
Одними из главных целей любого государства при проведении экономической политики это стремление к достижению устойчивости экономического роста, высокого уровня занятости, устойчивости внутренних цен. Достижение поставленных целей происходит в течение разработки и осуществления проведения экономической политики.
Денежно-кредитная политика центрального банка - есть неразрывная часть единой экономической политики государства. При разработке основных направлений экономического развития страны обязательно учитываются прогнозные показатели, которых необходимо достичь в экономике за определенное время: развитие финансового рынка, платежной системы, обеспечение устойчивости в развитии банковского сектора экономики, обеспечение показателей макроэкономической устойчивости и т.д. Все эти вопросы реализуются денежно-кредитной политикой государства, без которой невозможен процесс развития экономики.
Гипотеза основана, на том что денежно-кредитная политика это один из ключевых регуляторов белорусской экономики.
К одним из главных задач денежно-кредитной политики можно отнести: снижение темпов инфляции, защиту покупательной способности национальной валюты.
В процессе разрабатывания денежно-кредитной политики необходимо основываться на общие направления развития экономики страны и предусматривать постановку основных задач и стратегических целей денежно-кредитной политики на планируемый год: регулирование денежных потоков, развитие рынка ценных бумаг, создание благоприятного инвестиционного климата, развитие сотрудничества в международной сфере и др.
В Республике Беларусь разработкой денежно-кредитной политики занимается Национальный банк Республики Беларусь, проводит ее а совместно с Правительством Республики Беларусь. Реализация направлена на достижение определенных прогнозных показателей.
Целью настоящей работы является изучение денежно - кредитной политики коммерческих банков в Республики Беларусь и изучить перспективы развития денежно - кредитной политики.
Для реализации поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретико-методологические основы денежно - кредитной политики;
- рассмотреть политику финансовых регуляторов и коммерческих банков, в частности на примере ОАО «Беларусбанк»;
-рассмотреть актуальные проблемы денежно - кредитной политики и перспективы развития банковского портфеля на примере Беларусбанка.
Объект исследования - коммерческие банки Республики Беларусь.
Предмет - денежно - кредитная политика и ее применение в коммерческих банках.
Для решения поставленных задач при подготовке работы использовались нормативные акты Республики Беларусь, учебные материалы БГУ, литература по теме «Деньги. Кредит. Банки», материалы из периодических изданий, итоговые официальные документы развития денежно-кредитной политики.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИКО - МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ
банковский портфель финансовый кредитный
1.1 Модели и методы проведения денежно - кредитной политики
Денежно-кредитная (монетарная) политика является одним из основных инструментов регулирования экономики. Под денежно-кредитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регулирования экономики. Она является частью общей макроэкономической политики.
В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая в том числе процесс воздействия денег и монетарной политики на состояние экономики в целом.
На протяжении длительного времени среди экономистов ведутся споры по вопросам значимости денежно-кредитной политики предъявляемые рынком, обусловленные двумя различными подходами к теории денег: модернизированной кейнсианской теорией и современным монетаризмом.
И современные кейнсианцы, и монетаристы признают, что состояние денежной сферы и изменения в ней и под воздействием денежно-кредитной политики влияют на состояние национальной экономики в целом. Но они оценивают по-разному и значение этого влияния, и его механизм: с точки зрения кейнсианцев, в основу денежно-кредитного регулирования должен быть положен определенный уровень процентной ставки, а с точки зрения монетаристов - спрос на деньги и их предложение.
Кейнсианская теория денег.
Джон Мейнард Кейнс и его последователи полагали, что в рыночной экономике отсутствует способность к саморегулированию. Проявляется это в безработице, инфляции, частых экономических кризисах. Согласно кейнсианской модели государство должно проводить жесткую фискальную и денежную политику в экономике, для предотвращения кризисов и обеспечения стабильности. Сам механизм денежно-кредитного регулирования с точки зрения кейнсианского подхода выглядит следующим образом: изменение денежного предложения влияет на изменение уровня процентной ставки, это в свою очередь приводит к изменениям в спросе на инвестиции и через мультипликативный эффект инвестиций - к изменению уровня национального производства. Центральный Банк для проведения денежно-кредитной политики должен обладать значительным объемом экономической информации (например, о том, как скажется на инвестиционном спросе изменение процентной ставки и как при этом изменится величина валового национального продукта).
В связи с изложенным кейнсианцы считают использование инструментов фискальной или бюджетной политики более эффективным средством стабилизации экономики, чем денежно-кредитную политику.
Монетаристский подход.
Формирование теории монетаризма в 60-70-е годы XX века происходило в условиях возрождения традиций неоклассического направления в экономической теории и количественной теории денег. Специфика монетаризма по сравнению с традиционными неоклассическими идеями состоит в том, что монетаристы особое значение придают денежно-кредитной сфере: «Деньги - главная движущая сила рыночной экономики». Наиболее известный теоретик монетаризма - М. Фридмен.
Монетаризм - это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это целостная теория, представляющая собой специфический подход к регулированию экономики с помощью денежно - кредитных инструментов. На первый план выдвигается эмиссия денег от экономического и состояния Объём денежной становится главным денежно - политики. Монетаристы что рыночное в силу тенденций стремится стабильности, самоналаживанию. имеет место то это прежде всего, результате внешнего Также необходимо до минимума регуляторов, исключение снижение роли бюджетного регулирования. качестве главного воздействующего на жизнь, должны «денежные импульсы», эмиссия.
Методы денежно-кредитной политики приемов и посредством которых денежно-кредитной политики на объекты достижения поставленных .
Прежде важнейшими являются (административные) и (экономические), а общие, влияющие рынок ссудного в целом, селективные, предназначенные регулирования определенных кредита, кредитования отраслей и т.д.
прямых (административных) в кредитных изменяют операционные к примеру, процентных ставок, маржи, объемы Методы прямого применяются при банковских систем. условиях слабо государственного финансового и при кредитной системы прямого воздействия В то время их может вызвать отток денежных с контролируемого рынка на рынки и теневую экономику с. 76].
С косвенных инструментов формируют для целенаправленного изменения параметров финансового рынка. этом косвенные инструменты воздействуют на баланс банка, на процентные по операциям центрального и далее, посредством изменений, - на отношения в государстве. уровень процентных ставок банка влияет на рыночных процентных ставок; резервов и рефинансирование на объем и операций коммерческих банков. инструменты являются частью денежных рынков и использование не ведет появлению диспропорций в сфере, что следует к достоинствам данного механизма.
методы влияют на кредитный рынок и основном являются косвенными. методы регулируют отдельные кредита либо применяются ограниченному перечню банков.
разных странах разных стадиях финансового рынка различные комбинации денежно-кредитной политики.
В инструментов денежно-кредитного выделяют следующие группы:
- рефинансирование банков;
процентные ставки операциям центрального банка;
- обязательное резервирование;
- валютные операции;
операции на рынке;
- прямые ограничения;
- установление роста денежной массы;
1.2 Отечественный зарубежный опыт целей денежно кредитной политики
Мировой накоплен огромный функционирования денежно-кредитных финансовых институтов, оценить их в общем регулировании экономики, ликвидности рынка, осуществлении платежей, сбережений в В условиях Республики Беларусь рыночной экономике интерес составляет с зарубежным решения ряда финансово-экономической стабилизации, частности, на наиболее развитых мира - и США.
Денежно кредитная политика Производственные корпорации Японии имели финансовые возможности первые послевоенные поэтому банковская сыграла огромную в формировании для ускоренного промышленности в и 60-е годы.
отметить, что особенностью функционирования системы в в течении всего послевоенного была степень правительственного Опираясь на Центрального банка сектору, государственная фактически регулировала процентные ставки, и направления что позволяло успешно реализовывать приоритеты. Вместе тем, в механизма такого лежали чрезвычайно спрос на со стороны сектора и превышение размеров над объёмом на банковских В последующем возрастание роли и соответственно зависимость промышленных от банковского в итоге возможности административного со стороны Банка и одной из либерализации кредитно-денежного рынка.
В десять лет основной современного японского рынка капиталов была искусственная и жёсткое регулирование ставок. При этом процентных ставок в десятилетие была определена столько соображениями эффективности, необходимостью размещения на громадного количества облигаций и нажимом извне, ставки долгосрочного кредита являются вполне рыночными нынешний день.
Что касается денежно-кредитной политики Центрального то такие классические как манипулирование учётной и нормами обязательных а также операциями открытом рынке ценных в Японии, в нескольких послевоенных десятилетий, весьма малое значение, в этом качестве количественному рационированию кредита условиях искусственного заниженного процента [9, с. 32].
В основе к денежно-кредитной лежала идея поддержки - рода «искусственной предприятий». Инициативу проведении реформ данной сфере на себя И здесь активно использовало эффект занижения ставок: с стороны, административное процентных ставок чрезвычайно низком искусственно превышало накопления, перераспределяя в пользу а с стороны, регулирование ставок и таким образом ссудного капитала Центральному Банку правительству направлять крупней шим корпорациям сфере тяжёлой и экспортных отраслей.
черты можно и в контроля над массой со Центрального Банка Не полагаясь косвенный контроль, прибегал к вмешательству в на банковского кредитования. воздействия на спрос посредством денежной массы ограниченный эффект случае, когда используются для выхода из Понижение уровня или либерализация кредитных ресурсов по себе могут быть для производственных В Японии основе высокого инвестиционного спроса «уверенность бизнеса» будущем экономики, высокую норму на капитал. политика занижения на рынке ресурсов и кредита имели главной целью средств от и мелкого в пользу корпораций, способных эффективные инвестиции.
признано, что роста реального производства будут к потенциальным роста объёмов, в экономическую ресурсов, а их производительности. политика не оказывать серьёзного на долговременную роста объёмов или это будет носить характер, поскольку денежная система, создаются препятствия пути капиталовложений экономику. При условиях изменение роста величины дохода будет аналогичные изменения инфляции. Следовательно, инфляции и контроля в ценообразования требует роста денежной Денежно-кредитная политика основывается на концепции. На её в году Конгресс принял законодательство, ФРС установить роста денежной Также был « Акт полной занятости сбалансированном росте». нём указывались денежно-кредитной политики: высокого уровня и поддержания цен. Для этого ФРС ежегодно воздействовать ожидаемое функционирование и темпы инфляции.
что не можно поддерживать соотношение между денежной массы темпами экономического закон не ФРС точно заявленные параметры массы. Однако, случае если имеет место, должна объяснить Величины денежной и кредитной объявляются в каждого года корректируются в представляемом в в июне.
Данная преследует три цели: ограничение цен, извещение о будущей ФРС, усиление и ответственности Банка за им решения достижение намеченной цели.