Доменные имена как идентификатор бизнеса (группы акторов) или частных лиц (отдельных акторов) в Интернете, а не как средство переадресации в сети. Так, использование «удачного» доменного имени вполне способно принести дополнительный и существенный доход его правообладателю, поэтому возможность признания за доменами имущественной ценности уже не оспаривается. При этом суммы сделок по продаже доменов достаточно масштабны: так, доменное имя <vacation.rentals> было продано за рекордную для новых доменов общего назначения сумму 500300 долл.
Виртуальные активы в социальных сетях - это сами аккаунты пользователей и приобретаемые ими всевозможные стикеры и картинки-подарки. В контексте дела "Вконтакте" против "Double Data" формальная идентификация перечисленных виртуальных активов в качестве объектов субъективных гражданских прав является весьма актуальной задачей на сегодняшний день Орешин Е. Кому принадлежат данные из соцсетей. - http://zakon.ru/blog/2018/05/28/komu_prinadlezhat_dannye_iz_socsetej.
Таким образом, понятием «виртуальные активы» охватывается значительное число вновь возникших объектов, отношения по поводу которых, вне всяких сомнений, относятся к числу имущественных, несмотря на «нереальность» (виртуальность) самих объектов. То обстоятельство, что ни один из причисленных нами к виртуальным активам объектов прямо не упомянут Гражданском Кодексе (ГК) РФ, на наш взгляд, не влияет на признание за ними «статуса» объекта гражданских прав. Это объясняется тем, что в ГК РФ не определена структура понятия «имущество», а содержащийся в статье 128 ГК РФ перечень является открытым. Это позволяет сделать заключение о том, что все, что обладает экономической ценностью для акторов экономической системы и допускает передачу (переход) от одного лица к другому, является имуществом (активом). С целью эффективной реализации прав акторов экономической системы на виртуальное имущество, правоотношения по поводу перечисленных объектов нуждаются в институциональном урегулировании, учитывающем их специфику.
К «виртуальным», то есть нематериальным активам принято также относить то, что на Западе называют «corporate identity», а у нас - бренд (от английского «brand»). Бренд позволяет актору-производителю устанавливать связь с актором-потребителем, заставляя последнего до известной степени соотносить, отождествлять себя с брендом. Бренд - это мощный инструмент, и это понимают те, от кого зависит оценка стоимости пакета акций той или иной известной компании. Зачастую, оценка стоимости бренда составляет большую величину, чем совокупная оценка стоимости бизнеса компании, ее активов без учета бренда. Допустим, газированный напиток Coca-Cola можно производить и на заводах, не принадлежащих одноименной корпорации. Это - бренд сам по себе, причем, очень мощный, воздействующий также на политику, не говоря уже об экономике и образе жизни. Это означает, что рост значения нематериальных активов наблюдается не только в информационно-коммуникационных и высокотехнологичных отраслях. Даже нефтяные гиганты в значительной степени зависят от бренда, о чем свидетельствует, например, оценка стоимости акций British Petrolium до аварии в Мексиканском заливе и после нее. Удар был нанесен больше по бренду, чем по материальным активам, поэтому оценка стоимости нематериальных активов с повышение степени цифровизации (виртуализации) экономики приобретает первостепенное значение. Первым примером получения патента на технологию создания мультиэмитентных расчетных и платежных систем на блокчейне стал финансовый российский конгломерат ВТБ. При этом впервые запатентованные результаты интеллектуальной деятельности банка и инвестиции, направляемые банком на развитие ИТ-технологий, меняют свой характер с прикладных на стратегические, нацеленные на создание высокотехнологичных систем. Применение этой новой технологии позволит банку создавать цифровые продукты, сервисы и платежные инструменты, решая задачи учета взаиморасчетов между практически неограниченным количеством акторов системы за счет снижения издержек и повышения эффективности бизнес-процессов.
Крупнейший региональный банк Юга России ПАО КБ «Центр-Инвест», заботясь о защите таких прав, ещё в 1997 году зарегистрировал свой товарный знак и стал одним из немногих российских банков, оценивших свой бренд. Региональный центр «Югпатент» оценил итоговую рыночную стоимость исключительных прав на объекты интеллектуальной собственности банка ПАО КБ «Центр-Инвест» на территории РФ в 1,2 млрд. руб. Для отражения результатов проведённой оценки в балансе банка осталось лишь убедить Минфин РФ в том, что капитал банка необходимо увеличить на 1,2 млрд. руб. Однако это является достаточно сложной задачей, поскольку для её решения требуются соответствующие общие постановления Минфина, которых пока нет. В результате, ни по одному из видов отчётности банк не может признать бренд в качестве актива. Зарегистрированный государством «старший товарный знак» и оценка его рыночной стоимости российской компанией позволят ПАО КБ «Центр-Инвест» в дальнейшем провести международную регистрацию товарного знака и оценку бренда по международным стандартам. Однако до тех пор, пока интеллектуальные права не приносят доход, они просто не существуют. Оформление прав собственности даёт прирост капитала, но, как показано, пока «виртуальный». Однако это необходимый шаг для международной регистрации бренда и его оценки по другим стандартам. Очевидно, это требуется для реализации стратегии развития банка. Поэтому при расчёте капитализации банка Центр-Инвест инвесторами проведённая оценка виртуального актива в перспективе будет учитываться. Другим примером вложений в виртуальные активы как нематериальные объекты, имеющие стоимость, но извлечение пользы от использования которых является исключительно виртуальным при реальном извлечении дохода, являются спортивные программы спортклубов ”LESS MILLES”. Они представляют собой виртуальный актив, вложение в который приносит доход с пользой для реального актора рыночной системы.
Ограниченно выполняя основные функции денег (за исключением средства платежа), цифровые деньги функционируют в полузакрытой электронно-платежной системе (виртуальной реальности) как предоплаченный финансовыи? продукт. При этом основное отличие их обращения от обращения законных денег (фиатных) заключается в том, что при обращении цифровых денег уступка покупателем продавцу права требования к оператору электронно-платежной системы по исполнению денежных обязательств не носит окончательный характер.
Одной из главных проблем криптовалюты, которая на современном этапе мешает ей стать полноценной заменой фиатным деньгам, является, на наш взгляд, ее высокая волатильность. Так, курс первой криптовалюты Bitcoin 11 декабря 2017 года вырос за несколько часов с 6 000 долл. до 17 000 долл. Такие скачки курсов не только первой криптовалюты, но и всех остальных цифровых денег (в разных масштабах) не позволяют акторам системы повышать уровень доверия к использованию цифровых денег.
К настоящему времени единственной попыткой решения проблемы волатильности криптовалют является создание цифровой валюты, курс которой привязан к реальным активам, либо обеспечен другими криптовалютами. Такие валюты получили название Stablcoin. Проект их создания датируется 2012 годом и получил название «мастеркоин», а первый в истории Stablcoin появился в 2015 году и получил название Tether. Полностью обеспеченная долларом США в пропорции 1:1, на бирже это валюта стала обозначаться аббревиатурой USDT, и компания-разработчик обеспечила ее стабильность тем, что поместила в банк сумму реальных долларов, эквивалентную объему криптовалюты. Такая привязка криптовалюты к реальной валюте с созданием центрального резерва для гарантированного обмена по курсу позволила выявить очевидный недостаток: необходимый для поддержания курса уровень доверия к централизованному механизму обмена противоречит децентрализованной природе криптовалют. Так, при создании Stablcoin на основе американского доллара очевидным решением по формированию его запасов является вложение полученных за криптовалюту долларов в долговые облигации США с попыткой обеспечить функционирование системы за счет получаемых процентов. В 2016 году разработчики привязали Stablcoin не только к доллару, но и к евро и японской йене. Однако особого распространения эти валюты не получили. В том же году разработчики стали привязывать свои Stablcoins не только к фиатной валюте, но и к другим активам, например, к золоту. Так появилась валюта DGX, одна «монета» которой приравнивалась к 1 грамму золота 999 пробы. Запущенная на платформе Ethertum, она была обеспечена золотом, хранящимся в банке Сингапура. С целью снижения высокой волатильности криптовалют, осуществлены также попытки привязать их к нефти, другим драгоценным металлам и камням. Некоторые эксперты считают, что перспективным будет привязка курса Stablcoin к литию и другим элементам, задействованным в современной промышленности и нанотехнологиях. В качестве основных недостатков Stablcoins следует отметить, в первую очередь, его несоответствие философии криптовалют - анонимности и децентрализованности, а во-вторых, - невозможность использования как инвестиционного актива из-за привязки к конкретной валюте, цена на которую может не меняться, независимо от колебаний обеспечивающей валюты. Зависимость Stablcoins от традиционных активов подвергает их тем же рискам, а их хранение требует дополнительных затрат.
Таким образом, формирование институциональных основ цифровизации экономики России объективно включает правовую институционализацию процесса цифровизации денег как базового фактора виртуализации активов действующих акторов системы. Сравнительный анализ многообразных подходов к определению цифровых денег позволяет связать их существование с появлением информационных технологий безналичных расчетов акторов системы, а их развитие - с эволюцией информационно-коммуникационных технологий. Являясь информационным воплощением всеобщего эквивалента, цифровые деньги обеспечивают взаимосвязь между информациеи? о всеобщем эквиваленте и ее электронно-цифровым носителем и представлены исключительно вторичнои? абстрактнои? информациеи?. Ограниченно выполняя основные функции денег (за исключением средства платежа), цифровые деньги функционируют в полузакрытой электронно-платежной системе (виртуальной реальности) как предоплаченный финансовыи? продукт. Механизм их институционального регулирования находится в процессе становления. Определяя волатильность как основную проблему отсутствия доверия к криптвалютам, единственным способом ее решения представляется развитие цифровых валют, курс которых привязан к реальным активам или обеспечен другими криптовалютами.
Список литературы
Федеральный закон от 27.07.2006 № 149-ФЗ «Об информации, информационных технологиях и о защите информации» защите конкуренции» (в ред. от 29.05.2013 № 149-ФЗ) // Российская газета. - М., 2013. - 11 июня.
Указ Президента РФ № 204 от 7 мая 2018 года «О национальных целях и стратегических задачах развития Российской Федерации на период до 2024 года» // ГарантРу. - http://www.garant.ru/hotlaw/federal/1195467/
Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики. - М.: Консалтбанкир, 1997. - 296 с.
Демин А.И. Информационная теория экономики: Макромодель. - М.: КомКнига, 2007. - 110 с.
Матюхин Г.Г. Проблемы кредитных денег при капитализме. - М.: Наука, 1977. - 224 с.
Орешин Е. Кому принадлежат данные из соцсетей. - http://zakon.ru/blog/2018/05/28/komu_prinadlezhat_dannye_iz_socsetej
Тихомирова Ю.А. Политэкономические проблемы денег в условиях современного капитализма. Автореф. дис. ... к-та экон. наук. - М., 1987. - 19 с.
Усоскин В.М. Теории денег - М.: Мысль, 1976. - 228 с.
Difficulties for central banks arising in connection with the development of electronic money / Bank for International Settlements. - http://www.orioncom.ru/demo_bkb/npsndoc2/kl_princ.htm
Directive of the European Parliament and of the Council of 18.09.2000 No. 2000/46 / EC “On activities in the field of electronic money and prudential supervision of institutions involved in this activity”. - https://eeas.europa.eu/ru/eu-information-russian_ru
European Central Bank. E-Money Report. - http://economic-definition.com/Pan_European_institutions/Evropeyskiy_central_nyy_bank_European_Central_Bank__eto.html
Financial Action Task Force on Money Laundering (FATF). - https://eurasiangroup.org/files/uploads/files/FATF_documents/FATF_Guidances/typ_
Industry 4.0. Changes and solutions for the digital transformation and use of exponential technologies. - Zurich: Deloitte AG0, 2015. - 32 р.
Measuring the Information Society Report 2017. Vol. 1. - Geneva: International Telecommunication Union, 2017. - 170 р. - https://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Documents/publications/misr2017/MISR2017_Volume1.pdf
Triffin R. The evolution of the international monetary system: Historical reappraisal and future perspectives. - Princeton, 1964. - 206 p.
US Unified Money Services Act. - http://slideshare.net
World trade and payments: An introduction. - New York: Harper Collins college publishing, 1993. - 694 p.