4. Практическая часть
Фирма характеризуется следующими расчетными показателями производственно-хозяйственной деятельности:
.Средний уровень зарплаты составляет 13 000руб. при штатном расписании 7 человека. Видно, что средняя заработная плата достаточна, высока, данный показатель является значимым мотиватором труда. Зарплата = 13 000 руб. * 5 * 12 = 780 000 руб.
.Отчисления на социальный нужды исчислялся по ставке 30%. 13 000руб. * 7чел. = 91 000руб. * 12мес. = 1 092 000руб. * 0,30 = 327 600 руб.
.Арендная плата помещения 8 400. в месяц и 100 800руб. за год.
.Амортизация офисного оборудования составляет 140 000руб. (за год)
.Прокат микроавтобуса для служебных целей составлял 4 500 рублей в месяц, 54 000 руб. (за год)
.Информационные услуги 10 000руб. в год.
.Сертификация агентской деятельности - 20 000руб. за год.
.Ремонтный фонд 48 000руб. в год.
.Командировочные расходы составляют 120 000 рублей. В месяц. 10 000руб.
.Отчисления на переподготовку и повышение квалификации - 180 000 руб.
.Банковские услуги оплачивались по ставке 3 % от товарооборота. 1 518 000 руб.
.Затраты на рекламу - 3 % от себестоимости. 1 452 000 руб.
.Представительские расходы 2 % от себестоимости. 968 000руб.
.Премиальный фонд составлял 25 % от фонда оплаты труда. 13 000руб. * 7чел. * 12мес. * 0,25 = 273 000руб. (за год)
.Страхование имущества в 100 000руб. в год.
Оплата вневедомственной охраны в 5 000руб. месяц. 60 000 руб. (за год)
Таблица 1 Постоянные и переменные издержки
FC (постоянные издержки)VC (переменные издержки)Заработная плата 780 000 руб. ОСН 327 600 руб. Охрана 60 000 руб. Банковские услуги 1 518 000 руб. Аренда помещения 100 800 руб. Амортизация оборудования 140 000 руб. Повышение квалификации 180 000 руб. Ремонт 48 000 руб. Командировочные расходы 120 000 руб. Премиальный фонд (в составе заработной платы) 273 000 руб. Представительские расходы 968 000руб. Сертификация продукции 20 000 руб. Услуги связи 40 000 руб. Информационные услуги 10 000 руб. Страхование 100 000 руб.Материальные затраты 48 400 000 руб. Зарплата привлеченных работников 13 000 руб. * 2 * 4 мес. = 104 000 руб. Реклама 1 452 000 руб. Транспорт 54 000 руб.Итого: 3 657 400 руб.Итого: 50 010 000 руб.(общие издержки) = FC + VC ,
= 4 793 040 руб. + 50 010 000 руб. = 53 667 400 руб.
Средние издержки: TC / Q = AC,
=53 667 400 руб. / 2 200 пут. = 24 394 руб.,=3 657 400 руб./ 2 200 пут. = 1 662 руб.,=50 010 000 руб./ 2 200 пут. = 22 731 руб.
Средняя Прибыль (R) при среднеотраслевой рентабельности = 24 394 руб. * 0,15 = 3 659 руб.
Плановая цена (P=АС+R)= 24 394 руб. + 3 659 руб. = 28 053 руб.
Выручка - нетто за год (TR- плановый объем продаж) = 28 053руб. * 2 200путёвок = 61 716 600 руб.
Среднемесячная выручка 5 143 050 руб.
Расчет по методу Direct-costing
.Валовая маржа = выручка от реализации - переменные издержки
Валовая маржа = 61 716 600 руб. - 50 010 000 руб. = 11 706 600 руб.
.Коэффициент валовой маржи = валовая маржа / выручка от реализации
Коэффициент валовой маржи =11 706 600руб. / 61 716 600руб. = 0,19
Этот коэффициент показывает, что валовая маржа составляет приблизительно 19% от общего объема выручки.
.Порог рентабельности = сумма постоянных затрат / коэффициент валовой маржи
Порог рентабельности = 3 657 400 руб. /0,19= 19 249 474 руб.
Данный показатель показывает пороговую выручку от реализации, обеспечивающую безубыточную работу фирмы.
Порог рентабельности для данной фирмы существенно ниже показателя плановой выручки, что свидетельствует о том, что фирма работает рентабельно.
Критический объем производства = сумма постоянных затрат / (цена за единицу - переменные затраты на единицу)
Критический объем производства =3 657 400 руб./ (28 053 руб. - 22 731 руб.)= 687 путевок.
Так же, как и показатель порога рентабельности, показатель критического объема производства намного ниже действительного объема производства. Этот показатель снова подтверждает, что фирма ведет рациональную финансовую деятельность.
.Критическая цена реализации = Удельные постоянные + Удельные переменные
Критическая цена реализации = 1 662 руб. + 22 731 руб. = 24 393 руб.
.Запас финансовой прочности (в рублях):
Выручка от реализации - Порог рентабельности = 61 716 600 руб. - 19 249 474 руб.=42 467 126 руб.
В % к запасу финансовой прочности от реализации:
Порог рентабельности в рублях * 100% / Выручка от реализации = 19 249 474 руб. / 61 716 600 руб. * 100 = 38 %
Данная фирма достаточно независима от внешних факторов, так как полная независимость от внешних факторов не существует на практике.
По ценам:
Цена реализации - Критическая цена реализации / Цена реализации * 100% = ((25 000 руб. - 24 393 руб.) / 25 000руб.) * 100 = 0,2 %
.Плановая Прибыль = Валовая маржа - Постоянные затраты =11 706 600руб. - 3 657 400 руб. = 8 019 200 руб.
.Чистая Прибыль Плановая прибыль - Налог на прибыль = 8 019 200 - ( 8 019 200 * 0,2) = 6 409 360 руб.
Социальный эффект:(ФОТ + ОСН+ фонд потребления из чистой прибыли)/ общие затраты
000 +327 600 + 5 211/ 53 667 400 = 26 256 220 руб. 25%
затраты (учитывая, что отчисления в фонд накопления равны 25% от чистой прибыли, норматив отчислений в фонд потребления равен 50% фонда накопления)
464 448 рублей в фонд накопления
930 896 рублей в фонд потребления
Видно, что по сравнению с бюджетным эффектом, социальный эффект имеет меньшую значимость. То есть социальные выплаты (заработная плата, страхование) занимает незначительную долю в затратах предприятия, поэтому есть возможность увеличить заработную плату сотрудникам фирмы. Сфера является прекрасным источником рабочих мест.
Особенно ярко это проявляется в сезонный период, когда собственных кадров не хватает, и для производства услуги предприятие привлекает сторонних работников.
Расчёт коммерческого эффекта = Выручка от продаж /Общие затраты
Коммерческий эффект = 61 716 600 - 53 667 400 =8 049 200 руб.
После внедрения выше приведенной программы повысился объем продаж путевок. Средняя заработная плата работников компании «Стелла» тоже увеличилась. Путевки приобретаются у оператора по ориентировочной цене 22 000 рублей за штуку. Реализует эти по цене в 25 000 руб., т.е. фирма увеличивает стоимость а на 15 %.
путевок * 4мес. = 1 880 путевок (за сезонный период)
путевок * 8мес. = 560 путевок (в несезонное время)
Плановая загрузка производственной мощности
880 путевок + 560 путевок = 2 440 путевок (за год)
Материальные затраты (оплаченные услуги сторонних организаций):
Стоимость перевозки истов: 2 440 путёвки * 8 000руб. = 19 520 000руб.
Стоимость размещения: 2 440 путёвки * 9 000руб. = 21 960 000руб.
(проживание и питание на условия завтрака либо полупансиона или пансиона)
Стоимость посещения достопримечательностей (экскурсий, анимации, оздоровительных услуг и т.д.): 2 440 путёвки * 3 500руб. = 8 540 000руб.
Сопутствующие (вспомогательные) услуги: 2 440 путёвки * 500руб. = 1 220 000 руб.
Дополнительные услуги (варианты): 2 440 путёвки * 1 000руб. = 2 440 000руб.
Материальные затраты = (8 000 руб. + 9 000 руб. + 3 500 руб. + 500 руб. + 1 000 руб.) * 2 440 путевок = 53 680 000 руб.
Эксклюзив = 22 000 руб. + 1 000 руб. = 23 000 руб.
Инклюзив = 22 000 руб. + 500 руб. = 23 500 руб.
Товарооборот (производственная себестоимость) = 2 440 путёвок * 23 000руб. = 56 120 000 руб.
Фирма характеризуется следующими расчетными показателями производственно-хозяйственной деятельности: . Отчисления на социальный нужды исчислялся по ставке 30%. 14 000руб. * 7чел. = 98 000руб. * 12мес. = 1 176 000руб. * 0,30 = 352 800 руб.
.Арендная плата помещения 8 400. в месяц и 100 800руб. за год.
.Амортизация офисного оборудования составляет 140 000руб. (за год)
.Прокат микроавтобуса для служебных целей составлял 4 500 рублей в месяц, 54 000 руб. (за год)
.Услуги связи 40 000руб.
.Информационные услуги 10 000руб. в год.
.Сертификация агентской деятельности - 20 000руб. за год.
.Ремонтный фонд 48 000руб. в год.
.Командировочные расходы составляют 120 000 рублей. В месяц. 10 000руб.
.Отчисления на переподготовку и повышение квалификации - 180 000 руб.
.Банковские услуги оплачивались по ставке 3 % от товарооборота. 1 683 600 руб.
.Затраты на рекламу - 3 % от себестоимости. 1 610 400 руб.
.Представительские расходы 2 % от себестоимости. 1 073 600руб.
.Премиальный фонд составлял 25 % от фонда оплаты труда. 14 000руб. * 7чел. * 12мес. * 0,25 = 294 000руб. (за год)
.Страхование имущества в 100 000руб. в год.
Оплата вневедомственной охраны в 5 000руб. месяц. 60 000 руб. (за год)
Таблица 2 Постоянные и переменные издержки
FC (постоянные издержки)VC (переменные издержки)Заработная плата 840 000 руб. ОСН 352 800 руб. Охрана 60 000 руб. Банковские услуги 1 683 600 руб. Аренда помещения 100 800 руб. Амортизация оборудования 140 000 руб. Повышение квалификации 180 000 руб. Ремонт 48 000 руб. Командировочные расходы 120 000 руб. Премиальный фонд (в составе заработной платы) 294 000 руб. Представительские расходы 1 073 600руб. Сертификация продукции 20 000 руб. Услуги связи 40 000 руб. Информационные услуги 10 000 руб. Страхование 100 000 руб.Материальные затраты 53 680 000 руб. Зарплата привлеченных работников 14 000 руб. * 2 * 4 мес. = 112 000 руб. Реклама 1 610 400 руб. Транспорт 54 000 руб.Итого: 5 062 800 руб.Итого: 55 456 400 руб.(общие издержки) = 5 062 800 руб. + 55 456 400 руб. = 60 519 200 руб.
Средние издержки:
/ Q = AC,
=60 519 200 руб. / 2 440 пут. = 24 803 руб.,=5 062 800 руб./ 2 440 пут. = 2 075 руб.,=55 456 400 руб./ 2 440 пут. = 22 728 руб.
Средняя Прибыль (R) при среднеотраслевой рентабельности = 24 803 руб. * 0,15 = 3 720 руб.
Плановая цена= 24 803 руб. + 3 720 руб. = 28 523 руб.
Выручка - нетто за год = 28 523руб. * 2 440путёвок = 69 596 120 руб.
Среднемесячная выручка 5 799 677 руб.
Расчет по методу Direct-costing
.Валовая маржа = выручка от реализации - переменные издержки
Валовая маржа = 69 596 120 руб. - 55 456 400 руб. = 14 139 720 руб.
Коэффициент валовой маржи = валовая маржа / выручка от реализации
Коэффициент валовой маржи =14 139 720 руб. / 69 596 120 руб. = 0,20
Этот коэффициент показывает, что валовая маржа составляет приблизительно 20% от общего объема выручки.
.Порог рентабельности = сумма постоянных затрат / коэффициент валовой маржи
Порог рентабельности = 5 062 800 руб. /0,20= 25 314 000 руб.
Данный показатель показывает пороговую выручку от реализации, обеспечивающую безубыточную работу фирмы.
.Критический объем производства = сумма постоянных затрат / (цена за единицу - переменные затраты на единицу)
Критический объем производства =5 062 800 руб./ (28 523 руб. - 22 728 руб.)= 873 путевок.
.Критическая цена реализации = Удельные постоянные + Удельные переменные
Критическая цена реализации = 2 075 руб. + 22 728 руб. = 24 803 руб.
.Запас финансовой прочности (в рублях):
Выручка от реализации = 69 596 120 руб. - 25 314 000 руб.=44 282 120 руб. -В % к запасу финансовой прочности от реализации:
Порог рентабельности в рублях * 100% / Выручка от реализации = 25 314 000 руб. / 69 596 120 руб. * 100 = 36 %
Данная фирма достаточно независима от внешних факторов, так как полная независимость от внешних факторов не существует на практике.
По ценам:
финансовый инвестиционный антикризисный издержка
Цена реализации - Критическая цена реализации / Цена реализации * 100% = ((25 000 руб. - 24 803 руб.) / 25 000руб.) * 100 = 0,8 %
.Плановая Прибыль = Валовая маржа - Постоянные затраты =14 139 720 руб. - 5 062 800 руб. = 9 076 920 руб.
.Чистая Прибыль Плановая прибыль - Налог на прибыль = 9 076 920 - ( 9 076 920 * 0,2) = 7 261 536 руб.
Социальный эффект:(ФОТ + ОСН+ фонд потребления из чистой прибыли)/ общие затраты
000 +352 800 + 5 211/ 60 519 200 = 28 273 240 руб. 25%
затраты (учитывая, что отчисления в фонд накопления равны 25% от чистой прибыли, норматив отчислений в фонд потребления равен 50% фонда накопления) 3 457 823 рублей в фонд накопления
540 870 рублей в фонд потребления
Видно, что по сравнению с бюджетным эффектом, социальный эффект имеет меньшую значимость.
Расчёт коммерческого эффекта = Выручка от продаж /Общие затраты
Коммерческий эффект = 69 596 120 - 60 519 200 =9 076 920 руб.
Таблица 3 Расчет сравнительной эффективности от инноваций
№ПоказателиДо внедренияПосле внедрения% отклонения1Количество реализованных220040+10%2Средний уровень заработной платы (руб)13 00014 000+7%3Чистая прибыль (руб)6 409 3607 261 536+13%4Социальный эффект25%27%+2%5Коммерческий эффект (руб)8 049 2009 076 920+12%6Бюджетный эффект16%19%+3%
Исходя из представленных выше экономических показателей эффективности деятельности организации, можно сделать вывод о том, что проводимые мероприятия несут положительную тенденцию увеличения доходности предприятия, а именно, возрастает объем продаж и прибыль, что в свою очередь дает возможность говорить реальном росте производительности труда. Количество реализованных увеличилось на 10%, чистая прибыли на 13%, средний уровень заработной платы увеличился на 7%. Социальный эффект так же увеличился на 2%, коммерческий на 12 %, а бюджетный на 3%.
Заключение
Политика антикризисного финансового управления представляет собой часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающейся в разработке и использовании системы методов предварительной диагностики кризиса и механизмов финансового оздоровления предприятия, обеспечивающих его защиту от банкротства.
Проблемы формирования оптимальной организации управления особенно актуальны в современных условиях, так как без должной организации невозможно достижение целей стратегии фирмы. Наилучшая организация антикризисного управления предприятием - это та, которая наилучшим образом позволяет организации эффективно взаимодействовать с внешней средой, продуктивно и целесообразно распределять и направлять средства и достигать своих целей с высокой эффективностью.
Проведение целенаправленного антикризисного управления предприятием является существенным элементом управленческого комплекса и представляет собой направление хода, движения финансовых ресурсов.
Через управление реализуются конечные коммерческие результаты, определяется эффективность деятельности всех звеньев предприятия и в конечном итоге грамотное управление предприятием обеспечивает запланированную прибыль, свидетельствует о его устойчивости и платежеспособности.
Литература
Основная:
1.Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 1 27-ФЗ. «О несостоятельности (банкротстве)» // Информационно-справочная служба «Консультант»
.Антикризисное управление: Учеб. Пособие в 2- томах / Под ред. Г.К. Таль.- М.: ИНФРА-М, 2009. - 420 с.
.Балдин К.В., Белугина В.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учеб. пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2010. - 376 с.
.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы. Теория и практика: Учеб. пособие / А.З. Бобылева.- М.: Дело, 2009. -256 с.
.Бреславцева Н.А. Банкротство организации: основные положения, бухгалтерский учет: учеб. пособие / Н.А. Бреславцева, О.Ф. Сверчкова. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 160 с.
.Ежов Ю.А. Банкротство коммерческих организаций: Учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. И доп. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. - 172 с.
.Кукукина И.Г., Астраханова И.А. Учет и анализ банкротств. Учеб. Пособие. - 3-е изд. / Под ред. И.Г. Кукукиной. - М.: Финансы и статистика, 2010.- 304 с.
Дополнительная:
9.Бондарчук Н.В. Финансовый анализ для целей налогового консультирования / Н.В. Бондарчук, З.М. Копасова. - .: Вершина, 2010. - 192 с. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2009. - 240 с.
.Валдайцев С.В. Оценка бизнеса: учеб. - 2-е изд, перераб. И доп. - М.: ТК Велби, 2009. - 360 с.
.Карелин В.С. Финансы корпораций: Практикум. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2008. - 124 с.
.Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 768 с.
.Ковалев В.В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 288 с.
.Кожухар В.М. Практикум по экономической оценке инвестиций: учебное пособие. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. - 148 с.
.Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой. - 2-е изд., перераб и доп.- М.: Финансы и статистика, 20096. - 736 с.
.Пожидаева Т.А., Щербакова Н.Ф., Коробейникова Л.С. Практикум по анализу финансовой отчетности: Учеб. Пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 264 с.
.Проданова Н.А. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Н.А. Проданова. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 336 с.
18.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа / А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин, Е.В. Негашев. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 164 с.