Курсовая работа: Анализ прибыли и рентабельности экономического субъекта

Далее следует более подробно изучить факторы изменения каждой составляющей суммы прибыли, полученной за отчетный период.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) занимает основной удельный вес в сумме прибыли отчетного периода. В процессе анализа изучают динамику, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяют факторы ее изменения.

Целью анализа прибыли является выявление резервов её увеличения. В ходе анализа прибыли необходимо:

- исследовать её изменение по видам, в сравнении с планом и прошлым годом, рассчитав абсолютное отклонение в степени выполнения плана и темпа роста;

- выявить факторы, повлиявшие на её изменение и рассчитать степень данного влияния.

Величина прибыли и её динамика находится под воздействием внутренних и внешних факторов

Основной задачей факторного анализа является количественное измерение и оценка, влияние количества и рентабельности, выявление факторов, оказывающих положительное и отрицательное влияние, устойчивость воздействия отдельных факторов в динамике.

Все факторы, влияющие на прибыль для стабильной работы организации должны быть с в следующей увязке

Тп > Тв > Тн > Тфв > Т (1)

На следующем этапе необходимо провести факторный анализ прибыли от продаж используя формулу балансовой увязки.

П = В - С - КР - УР (2)

Расчет влияния факторов следует провести методом цепных подстановок.

Д П = П1 - П0 (3)

Пв = В1 - Со - Кро (4)

Д Пв = Пв - По (5)

Пс = В1 - С1 - Кро - УРо (6)

Д Пс = Пс - Пв и т.д. (7)

ДП = ДПв + ДПс + ДПкр + ДПур (8)

Все факторы, влияющие на прибыль тесно взаимосвязаны меду собой и находятся в постоянном взаимном действии.

Для расчета прибыли от продаж используют формулу рентабельности продаж, из которой выводят сумму прибыли

КП = П/В*100% =>П=В*Кп/100 (9)

Воспользовавшись приемом абсолютных разниц рассчитывают влияние факторов на изменение прибыли.

Расчет влияния выручки на изменение прибыли от продаж.

ДП = П1 - По (10)

ДПв = (В1 - Во)*Ко / 100 (11)

Под влиянием выручки следует понимать влияние цен (П) и количества (Ку) реализованных товаров

ДПр = (В1 - В2)*Ко/100 (12)

Влияние количества (физического объема продаж)

ДПд = (В1 - Во)*Ко / 100 (13)

Расчет влияния рентабельности продаж на прибыль от продаж

ДПк = (К1 - Ко)*В1/100 (14)

Под влиянием рентабельности продаж следует понимать влияние уровне расходов.

Влияние себестоимости продаж.

ДПо = (УС1 - УРо)*В1 / 100 (15)

ДПкр = (УКР1 - УКРо)*В1/100 (16)

ДПур = (УУР1 - УУРо)*В1/100 (17)

При анализе трех последних показателей (расходов) необходимо помнить, что это факторы обратного влияния, т.е. их рост вызовет снижение цен и наоборот.

Для расчета факторов влияния на чистую прибыль применяется балансовый метод анализа, при котором все факторы подразделяются на две группы:

1. Факторы прямого воздействия (прочие доходы), их рост вызовет увеличение чистой прибыли.

2. Факторы обратного воздействия (прочие расходы), их увеличение вызовет уменьшение чистой прибыли и наоборот.

Маржинальный подход к оценке финансовых результатов и структуры затрат при данном объеме продаж предполагает разграничения переменных и постоянных затрат на производство и продажу продукции.

Распределение затрат в системе «Директ-костинг» позволяет определить важный в экономических расчетах показатель - маржинальный доход, который представляет собой разность между выручкой и переменными затратами или сумм постоянных расходов и прибыли от продаж. Достоинствами данного метода учета затрат является независимость. Отдельных видов продукции от выбора метода распределения постоянных затрат, оценки минимального критического объема производства (продаж), оценки риска и т.д.

Используя внутреннюю информацию можно подразделить затраты на постоянные и переменные (40%) и переменные (60%).

Это дает возможность оценивать динамику показателей как критический объем продаж, операционный рычаг, запас прочности и делать выводы о рисках производственной деятельности, связанные с нерациональной структурой затрат и последующего временного снижения продаж.

Критический объем продаж, запас прочности взаимосвязан показателями.

При определении критического объема продаж выручка становится равна совокупным затратам на производстве и продаже продукции.

Разница между годовым объемом продаж и критическим объемом продаж составляет запас финансовой прочности, который является показателем риска. Если снижение объема продаж станет равно запасу прочности, то финансовый результат будет равен нулю.

При снижении объема продаж превышается запас прочности финансового результата. Чем ниже запас прочности, тем выше риск непокрытия постоянных расходов и получить убыток при сокращении объема продаж.

Если взаимосвязь рассмотренных показателей воспринимается как минимальная, то запас прочности является оборотной величиной операционного рычага.

Таким образом увеличивается операционный рычаг, так же свидетельствует об усилении риска, связанной с нерациональной структурой затрат при данном объеме продаж.

Расчет показателей:

Маржинальный доход

МД = В - 3пер (18)

Коэффициент маржинального дохода

Кмд = МД / В (19)

Критический объем продаж

Вкр = 3 пост / КМД (20)

Запас финансовой прочности

ЗФП = В - Вкр (21)

Прибыль от продаж

П = В - Зпер - Зпост (22)

Операционный рычаг

ОР = МД / П (23)

Рентабельность - показатель эффективной деятельности предприятия. Это всегда соотношение прибыли (любого из её видов) с ресурсами или затратами предприятия.

Система показателей рентабельности деятельности предприятия

Рентабельность продаж

Rп = (П / В)*100% (24)

Рентабельность продаж по чистой прибыли

Rчп = (ЧП / В)*100%, (25)

Рентабельность капитала

Rк = (ЧП / R)*100%, (26)

Рентабельность продукции

Rпродукц = (П / С)*100%, (27)

В ходе анализа показателей рентабельности рассчитывают их изменения в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. А затем проводят фактический анализ с целью выявления факторов на данные изменения.

Методика факторного анализа рентабельности продаж

R = (П / В)*100% => R = (В-С-Кр-Ур)/В*100% (28)

Изменение рентабельности

ДR=R1 - Ro (29)

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности продаж (методом цепных подставок)

R(В) = (В1 - Со - Кро - Уро) / В1*100% (30)

Влияние выручки

ДR(в) = R(в) - Rо (31)

Влияние себестоимости продаж

R(с) = (В1 - С1 - Кро - Уро) / В1*100% (32)

ДR(c) = R(c) - Rв (33)

Влияние коммерческих расходов

R(кр) = (В1 - С1 - Кр1 - Уро) / В1*100% (34)

ДR(кр) = R(кр) - Rс (35)

Влияние управленческих расходов

R(ур) = (В1 - С1 - Кр1 - Ур1) / В1*100% (36)

ДR(ур) = R(ур) - R(кр) (37)

Совокупное влияние факторов

ДR = ДRB + ДRC + ДRкр + ДRур (38)

На чистую рентабельность влияют факторы формирующие чистую прибыль отчетного периода, т.е. изменение уровней прочих доходов и расходов.

Расчет данного влияния следует проводить балансовым методом, применяя который все факторы подразделяются на две группы:

- факторы прямого воздействия (уровни прочих доходов);

- факторы обратного воздействия (уровень прочих расходов).

На какую величину изменилось фактическое прямое воздействие, на ту же величину изменится чистая рентабельность. Факторы обратного воздействия влияют наоборот.

Важнейшим качественным показателем оценки эффективности деятельности предприятия, выражающим соотношение прибыли с конкретной частью капитала или со всем капиталом, является рентабельностью капитала. Рентабельность капитала формируется под воздействием множества факторов, в числе которых:

- цена покупки;

- цена продажи;

- масштабы деятельности;

- структура ресурсов и т.д.

Однако выделяют важные из них, в которых аккумулируется влияние остальных. К ним относятся: рентабельность оборота (продукта) и скорость оборота.

Исходя из известной формулы Дюпона рентабельность капитала предприятия является произведением этих факторов.

Рентабельность продаж Rк = Rп*Кк (39)

Оборачиваемость капитала П/К = П/В*В/К (40)

Развернутая формула

П/СК = П/В*В/*А/СК (41)

Rсн = Rп*Ка*Ка/СК (42)

Расчет проводится приемом абсолютных разниц и методом цепных подставок.

Глава 2 Анализ прибыли и рентабельности ЗАО «ПРИНТСЕРВИС»

2.1 Организационно-экономическая характеристикa ЗАО «ПРИНТСЕРВИС»

Проведем анализ прибыли и рентабельности на примере закрытого акционерного общества «ПРИНТСЕРВИС», занимающегося арендой и управлением собственного или арендованного нежилого недвижимого имущества.

Юридический адрес: 127474, город Москва, Дмитровское шоссе, дом 60, Почтовый адрес: 127474, город Москва, Дмитровское шоссе, дом 60.

Фактический адрес: 127474, город Москва, Дмитровское шоссе, дом 60.

ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» имеет расчетный счет по основной деятельности, имеет круглую печать, эмблему со своим наименованием, другие штампы и печати и другие реквизиты.

Правовое положение ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» определяется Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом о закрытых акционерных обществах, Уставом, учредительным договором, другими нормативными документами.

Учредителями ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» являются юридическое лицо Коммерческий банк «ПРИНТБАНК» и физическое лицо, гражданин российской федерации Зинчев Анатолий Степанович.

Размер уставного капитала в валюте РФ пятьдесят девять миллионов семьсот сорок одна тысяча (рублей).

Держателем реестра акционеров ЗАО «ПРИНСЕРВИС» является акционерное общество «Независимая регистрационная компания Р.О.С.Т.».

Основными видами деятельности ЗАО «ПРИНСЕРВИС» являются:

– аренда и управление собственным или арендованным нежилым недвижимым имуществом;

– торговля розничная легковыми автомобилями и легкими автотранспортными средствами прочая;

– торговля розничная прочими автотранспортными средствами, кроме пассажирских, в специализированных магазинах;

– деятельность ресторанов и кафе с полным обслуживанием;

– деятельность по финансовой аренде (лизингу/сублизингу);

– деятельность по организации торговли на финансовых рынках;

– деятельность по управлению ценными бумагами;

– деятельность в области права и бухгалтерского учета;

– деятельность по проведению финансового аудита;

– деятельность по управлению финансово-промышленными группами;

– деятельность по управлению холдинг-компаниями;

– деятельность рекламных агентств.

Организационная структура управления ЗАО «ПРИНСЕРВИС».

Сергей Николаевич, координирующий деятельность всей организации. В непосредственном подчинении генерального директора находятся: Возглавляет ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» генеральный директор Иванов

1. Заместители, возглавляющие и ответственные за работу по разным видам деятельности.

2. Руководитель юридического отдела, обеспечивающий юридическую чистоту договоров и сделок.

3. Отдел бухгалтерского учета и аудита во главе с главным бухгалтером, осуществляющего финансовый контроль и организацию бухгалтерского учета в организации.

4. Отдел лизинга, обеспечивающий и контролирующий лизинговые сделки.

5. Отдел страхования, обеспечивающий страхование имущества участников договоров и предоставляемых кредитов.

6. Финансовый отдел, отслеживающий и распределяющий финансовые потоки.

7. И другие отделы, участвующие в процессе хозяйственной деятельности.

ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» использует для ведения бухгалтерского учета программы «1С управление предприятием» и «Клиент-банк».

Таблица 1 - Основные экономические показатели финансово - хозяйственной деятельности ЗАО «ПРИНТСЕРВИС» за 2016 - 2018 гг.