Материал: Анализ финансовой отчетности предприятия

Краткосрочные кредиты и займы в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу.

2.3 Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах ГУП РМ «Лисма»

Проведем анализ эффективности деятельности исследуемого предприятия. Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию. Начнём его с обзора результатов деятельности организации, которые обобщены в табл. 2.8.

Таблица 2.8 - Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о финансовых результатах ГУП РМ «Лисма»

Из табл. 2.8 видно, что выручка за исследуемый период увеличилась. Прибыль от продаж за последний год составила 23278 тыс. руб. В течение анализируемого периода финансовый результат от продаж существенно снизился.

Можно отметить, что организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период. Формальное исследование правильности отражения в Балансе и Отчете о прибылях и убытках за последний отчетный период отложенных налоговых активов и обязательств подтвердила взаимоувязку показателей отчетности. Анализ рентабельности предприятия представлен в табл. 2.9.

Таблица 2.9 - Анализ рентабельности ГУП РМ «Лисма»

Видно, что организация получила прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в табл. 2.9 показателей рентабельности за данный период. Тем не менее, имеет место отрицательная динамика рентабельности обычных видов деятельности.

Далее в табл. 2.10 представлены три основные показателя, характеризующие рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала. Видно, что за 2014 год каждый рубль собственного капитала принес чистую прибыль в размере 0,01 руб. Уменьшение рентабельности собственного капитала за весь анализируемый период составило 18,9%. Рентабельность собственного капитала за последний квартал имеет значение, не соответствующее нормативному.

Таблица 2.10 - Рентабельность капитала ГУП РМ «Лисма»

Произведем расчет показателей деловой активности (оборачиваемости).

В табл. 2.11 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Таблица 2.11 - Показатели деловой активности ГУП РМ «Лисма»

Данные об оборачиваемости активов за отчетный период свидетельствуют о том, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за 383 календарных дня. Чтобы получить выручку равную среднегодовому остатку материально-производственных запасов в среднем требуется 5 дней.

Таким образом, внутренний финансовый анализ выбранного предприятия включил в себя практически все рекомендованные процедуры: предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности, горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, сравнительный анализ и метод финансовых коэффициентов. В процессе анализа было оценено финансовое положение исследуемого предприятия и эффективность его деятельности. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости организации и ликвидности её имущества, рентабельности и деловой активности фирмы дали представление о ГУП РМ «Лисма» как о стабильно развивающемся и не имеющем проблем с платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятии.

В заключительной стадии внутреннего финансового анализа фирмы оценим ключевые показатели ее деятельности и предложим некоторые рекомендации по совершенствованию финансовой политики общества.

2.4 Использование результатов анализа показателей финансовой отчетности при выявлении признаков экономических преступлений

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результатов деятельности ГУП РМ «Лисма», которые приведены ниже.

С очень хорошей стороны финансовое положение организации характеризуют следующие показатели:

1. Оптимальная доля собственного капитала (80%).

2. Чистые активы превышают уставный капитал, при этом в течение анализируемого периода наблюдалось увеличение чистых активов.

3.       Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,55 является вполне соответствующее нормальному.

.        Коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью соответствует нормальному значению.

.        Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению.

.        Полностью соответствует нормативному значению коэффициент абсолютной ликвидности.

.        Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

.        Абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств.

С хорошей стороны финансовое положение и результаты деятельности ГУП РМ «Лисма» характеризуют следующие показатели:

1. Хорошее соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

2.       Коэффициент покрытия инвестиций имеет нормальное значение (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ГУП РМ «Лисма» составляет 86%).

.        Чистая прибыль достаточна.

Оценим теперь показатели результатов деятельности ГУП РМ «Лисма» имеющие отрицательные значения и представим возможные пути исправлнеия каждого из них.

Одной из проблем ГУП РМ «Лисма» как показал проведенный анализ, является недостаточная рентабельность активов (0,8%).

Понятие рентабельности активов означает прибыльность, доходность активов. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности активов свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

В случае с ГУП РМ «Лисма» показатель рентабельности активов обусловлен скорее всего в большей степени ценообразовательной политикой предприятия, чем уровнем затрат на производство услуг.

Как отмечают аудиторы ЗАО «МАРП» (портал «Дистанционный консалтинг»), существует два основных способа повышения рентабельности активов. Во-первых, при низкой прибыльности производства услуг необходимо обеспечить ускорение оборачиваемости активов.

Во-вторых, в условиях невозможности дальнейшего роста цен на услуги необходимо стараться снижать затраты на оказание услуг, то есть повышать их рентабельность. Таким образом, компенсируется низкая деловая активность предприятия.

За прошедший период предприятие обнаружило значительную отрицательную динамику прибыльности продаж. Это стало возможным, потому что темпы роста затрат опережают темпы роста выручки (по данным табл. 3.2.7, они составляют 26,2% и 15,1% соответственно).

Среди возможных причин такой ситуации можно назвать, во-первых, то, что инфляционный рост затрат опережает выручку; во-вторых, снижение цен; в-третьих, изменение структуры ассортимента продаж; в-четвертых, увеличение норм затрат. Но в любом случае это является неблагоприятной тенденцией.

Наиболее логичным было бы предложить ГУП РМ «Лисма» наращивать рентабельность продаж путем повышения цен или снижения затрат. Но, как справедливо замечает Л.В. Донцова, «эти способы временные и недостаточно надежны в нынешних условиях». Решение данной проблемы должно лежать глубже: для исправления положения необходимо проанализировать вопросы ценообразования на предприятии, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат. В данном случае необходимо не просто охватить как можно больше клиентов, а увеличивать производство именно тех услуг, которые востребованы на рынке. Такой пересмотр ассортиментной политики является серьезным шагом и невозможен без предварительного маркетингового исследования, кропотливого изучения рыночной конъюнктуры.

Организация не использовала возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в.

Резюмировав все рекомендации, получаем следующие направления совершенствования финансового состояния общества:

1.       Необходимо обеспечить ускорение оборачиваемости активов.

2.       Снижать затраты на оказание услуг, компенсируя низкую деловую активность предприятия.

.        Пересмотреть формирование себестоимости на предмет включения в ее состав управленческих расходов.

.        Пересмотреть систему ценообразования, ассортиментную политику, существующую систему контроля затрат.

Заключение

Современное предприятие должно обладать гибкостью производства, т.е. уметь быстро перестраивать как свою собственную организационную структуру, так и структуру выпускаемой продукции. Все это требует от менеджмента предприятия принятия быстрых и экономичных решений, что невозможно без обеспечения субъектов управления соответствующей информацией. Очевидно, что от правильных, адекватных рыночной среде управленческих решений зависит часто не только процветание бизнеса, но и само его существование. Руководство предприятий без оперативной и достоверной информации подвергается риску в принятии ошибочных управленческих решений. Задачу представления необходимой информации решает внутренний оперативный управленческий учет.

Внутренний финансовый анализ выбранного предприятия включил в себя практически все рекомендованные процедуры: предварительное чтение бухгалтерской (финансовой) отчетности, горизонтальный и вертикальный анализ отчетности, сравнительный анализ и метод финансовых коэффициентов. В процессе анализа было оценено финансовое положение исследуемого предприятия и эффективность его деятельности. Рассчитанные показатели финансовой устойчивости организации и ликвидности её имущества, рентабельности и деловой активности фирмы дали представление о ГУП РМ «Лисма» как о стабильно развивающемся и не имеющем проблем с платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятии.