Материал: Анализ финансового состояния предприятия

Положительной является тенденция снижения операционного цикла, она снизилась в 2015 г. на 43 дня, что означает снижение длительности замораживания вложенных средств в запасах и дебиторской задолженности.

Значение коэффициента чистой выручки очень низкое, в 2013 г. - 0,22, в 2014 г. - 0,27, в 2015 г. - 0,27, что свидетельствует об острой нехватке денежных средств предприятия.

Значение показывает, что 22 коп. в 2013 г., 27 коп. в 2014 г. и 27 коп. в 2015 г. чистого операционного денежного потока приходится на один рубль выручки, поступившей на счета компании.

Таким образом, можно сказать, что коммерческая деятельность предприятия была эффективной в 2013 - 2015 гг.

Предприятию необходимо не допустить дальнейшего снижения деловой активности предприятия.

Далее необходимо провести обобщающую оценку финансового состояния предприятия, которая достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

В процессе анализа прибыли и рентабельности необходимо исследовать состав прибыли, ее структуру, динамику за три года, а так же фактическое выполнение планов за отчетные периоды. При этом целесообразно учитывать инфляционные процессы, а также факторы, влияющие на изменения показателей. Прибыль - это индикатор уровня показателей финансового состояния.

Таким образом, анализируя данные таблицы 6 можно сказать, что в целом все показатели доходов, расходов и прибыли имеют тенденцию к снижению.

Выручка в 2015 г. по сравнению с 2013 г. увеличилась на 1030 тыс. руб., себестоимость продаж - на 1172 тыс. руб. За счет более высоких темпов выручки, чем себестоимость, возросла валовая прибыль на 600 тыс. руб.

Коммерческие расходы выросли на 37 тыс. руб. Прибыль от продаж выросла на 523 тыс. руб. Чистая прибыль выросла на 443 тыс. руб.

По результатам анализа прибыли можно сделать вывод о положительных тенденциях ее изменения, однако такие кардинальные изменения свидетельствуют о не стабильности финансового состояния, высокая степень риска предбанкротного состояния, низком удельном весом зоны безопасности, кроме того не достаточно иметь прибыль, необходимо управлять ей таким образом, вкладывая в эффективные проекты, чтобы улучшить финансовое состояние ООО ПШФ «Инициатива».

Таблица 6 - Динамика доходов, расходов и прибыли (убытков)

Ключевым показателем финансового состояния предприятия является рентабельность. Рентабельность это показатель характеризующий уровень отдачи ресурсов предприятия в чистой прибыли. В системе анализа рассчитывают следующие показатели рентабельности продаж: собственного капитала, заёмного капитала, оборотного капитала, продукции, основных средств и др. В таблице 7 проанализирована динамика показателей рентабельности ООО ПШФ «Инициатива»

Таблица 7 - Динамика показателей рентабельности на предприятии, %

В целом все показатели рентабельности в 2015 г. имеют тенденцию к увеличению по сравнению с 2013г., так как финансовым результатом деятельности предприятия является прибыль. В 2014 г. и в 2015 г. наблюдается увеличение показателей рентабельности, что является положительным фактором.

Рентабельность продаж в 2015г. увеличилась на 5% по сравнению с 2013г. Рентабельность собственного капитала в 2015г. составила 56%, что больше данного показателя 2013 г. на 52 %.

Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия можно сказать, что в целом предприятие имеет негативные тенденции снижения показателей финансового состояния.

Деятельность ООО ПШФ «Инициатива» прибыльна и рентабельна, однако предприятие неплатежеспособно, финансово неустойчиво, хотя деловая активность достаточна высока.

По результатам анализа, можно сказать, что наиболее эффективно предприятие осуществляло свою деятельность в 2013 г., в 2014 г. замедлились темпы роста показателей эффективности предприятия.

ООО ПШФ «Инициатива» испытывает недостаток в высоколиквидных активах, а именно нехватку денежных средств.

Кроме того, предприятие не имеет финансовых ресурсов для экономического и финансового развития. Поэтому считаем необходимым провести на предприятии мероприятия по повышению платежеспособности и финансовой устойчивости путем совершенствования управления дебиторской задолженностью с целью ее сокращения.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Базой исследования работы является ООО ПШФ «Инициатива»- коммерческая производственная организация г. Перми.

Результатом проведенного анализа финансового состояния исследуемого предприятия стали следующие выводы:

-  значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2014г. 0,05 при норме 0,2-0,25, т.е. меньше в 4 раза;

-       коэффициент критической ликвидности за все 3 года имеет примерно равные значения: в 2013г - 0,65, в 2014г - 0,56 и в 2015г - 0,60, при норме 0,7-1,0;

-       снижение коэффициентов ликвидности свидетельствует о повышении платежеспособности и ликвидности предприятия.

-  предприятие неплатежеспособно в течение всего исследуемого периода, коэффициент варьируется от 0,57 до 0,65 при норме > 0,30;

-       степень платежеспособности в 2015г. уменьшилась на 2,0, изменение между 2014 г. и 2013 г. незначительное - уменьшилось на 0,06.

-  в целом, за 2013 -2015 гг. оборотные средства и источники формирования увеличиваются с 678 до 915 тыс. руб.;

-       наибольший процент 50,39-52,04% (974-1362 тыс. руб.) составляют заемные источники формирования средств предприятия, удельный вес в размере 30% занимают собственные источники и наименьший процент занимают привлеченные источники формирования 9,83-12,25% (190-330 тыс. руб.);

-       анализируемое предприятие финансово зависимо (коэффициенты финансовой независимости (0,37-0,40 при норме ≥0,5) и зависимости (1,51-1,69 при норме <0,7), не может само себя финансировать (коэффициент самофинансирования 0,59-0,66 при норме ≥1,0);

-       не обладает собственными оборотными средствами и даже заимствует их (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами от -0,13 до -0,85 при норме ≥0,1);

-       оборотные фонды не маневренны (коэффициент менавренности от -0,63 до -0,78 при норме ≥0,5),

-       ООО ПШФ «Инициатива» финансово напряженно (коэффициент финансовой напряженности 0,60-0,63 при норме ≤0,4);

-       имеет высокое соотношение мобильных и иммобилизованных средств в течении всех трех лет (1,85-1,94);

-  в 2013 - 2015 гг. ООО ПШФ «Инициатива» зависит, хотя и незначительно, от внешних источников и является финансово зависимым, по сравнению с 2013 г. в 2015 г. финансовая устойчивость предприятия резко снизилась и предприятию необходимо принимать меры к ее улучшению;

-       на предприятии наблюдается недостаток платежных средств, показатели ликвидности ниже нормативного значения;

-       ООО ПШФ «Инициатива» финансово зависимо от внешних источников финансирования;

-       коэффициент общей оборачиваемости капитала увеличился, коэффициент оборачиваемости собственного капитала снизился, оборачиваемость оборотных активов увеличилась, что свидетельствует о деловой активности предприятия.        ООО ПШФ «Инициатива» не должно замедлять свою деятельность, чтобы выйти из кризисной ситуации и избежать банкротства.

В результате проведенного анализа за период с 2013 по 2015 г. были выявлены тенденции, отрицательно влияющие на финансовое состояние ООО ПШФ «Инициатива», которые характеризуются следующими факторами:

-      большая часть собственного капитала используется в основных средствах;

-       отсутствие собственного оборотного капитала;

-       высокий удельный вес в структуре активов составляет дебиторская задолженность, а в структуре пассивов - кредиторская задолженность;

-       платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

В качестве мероприятий, улучающих финансовое состояние предприятия, предлагается совершенствование политики управления и учета дебиторской задолженности на предприятии, так как состояние дебиторской задолженности влияет на все показатели финансового состояния предприятия, на платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость, деловую активность, прибыль и рентабельность предприятия.

Определяя собственную политику управления дебиторской задолженностью, включая кредитную политику, ООО ПШФ «Инициатива» будет ориентироваться на разумную стратегию. При этом необходимо добиться достаточной ликвидности предприятия и учесть кредитный риск (риск полного или частичного невозврата долга дебитором) путем создания резервов по сомнительным долгам. Даже при лояльной кредитной политике необходимо начинать работу с новым клиентом на условиях предоплаты.

Важно не только организовать эффективную работу с дебиторами на предприятии, но суметь предупредить накопление дебиторской задолженности.

При внедрении кредитной политики финансовые показатели улучшились, таким образом, разработки и предложения, которые предложены нами в работе, могут способствовать снижению дебиторской задолженности и укреплению финансового состояния предприятия.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно - правовые акты

.        Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 01.01.2016) // Российская газета, № 148-149, 06.08.1998

.        Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 01.01.2016)// Парламентская газета, № 151-152, 10.08.2000

Монографическая литература

.        Баранов В.А. Бизнес - план коммерческого предприятия: Учебное пособие // М.: ИНФРА-М, 2015. - 320 с.

4.       Балашов Л.А. Экономическая эффективность деятельности коммерческого предприятия // К.: Высшая школа,2014- 460с.

5.       Беседина В.Н. Управление финансовыми результатами на предприятии и анализ финансового состояния: Учебное пособие. // Под науч. ред. Э.Н. Кузбожева. - Курский факультет МГУК, 2014 г. - 350 с.