ФГБОУ ВО Омский ГАУ им. П.А. Столыпина г. Омск, Россия
Анализ финансового состояния предприятия в целях повышения эффективности управления финансами в ГП «Полтавское ДРСУ» Полтавского района Омской области
В.С. Грушевский
доцент, к. э. н. Т.А. Чижикова
В условиях рыночной экономики технико-экономический анализ и анализ финансового положения предприятия являются важнейшей исходной предпосылкой для подготовки и обоснования управленческих решений. Основной задачей анализа состояния предприятия является системное, комплексное изучение его производственно-хозяйственной и финансовой деятельности с целью объективной оценки достигнутых результатов и установления реальных путей дальнейшего повышения эффективности и качества работы. финансовый ликвидность баланс платежный
Под анализом понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучение их во всем многообразии связей и зависимостей.
Государственное предприятие «Полтавское ДРСУ» образовано в 1991 году и является коммерческой организацией.
Основными целями деятельности ГП «Полтавское ДРСУ» являются удовлетворение потребностей населения в высококачественном ремонте и строительстве автомобильных дорог, доступность в специализированном обслуживании, а также извлечение прибыли.
Виды деятельности ГП «Полтавское ДРСУ»:
- строительство, реконструкция, ремонт автомобильных дорог регионального, межмуниципального и местного значения, искусственных и защитных сооружений на них;
- содержание автомобильных дорог регионального, межмуниципального и местного значения, искусственных и защитных сооружений на них;
- инженерные изыскания для строительства, реконструкции и ремонт автомобильных дорог регионального, межмуниципального и местного значения искусственных и защитных сооружений на них;
- проектные работы по строительству, реконструкции, ремонту автомобильных дорог регионального, межмуниципального и местного значения, искусственных защитных сооружений на них;
- контроль качества работ при осуществлении дорожной деятельности;
- производство и реализация строительных материалов и конструкций;
- обследование, испытание и диагностика автомобильных дорог регионального, межмуниципального и местного значения, искусственных защитных сооружений на них;
- промышленная разработка гравийных, песчаных и грунтовых карьеров;
- проведение работ по изготовлению, установке, обслуживанию ремонту дорожных знаков, ограждающих и направляющих устройств, нанесение дорожной разметки на автомобильных дорогах регионального межмуниципального и местного значения;
- эксплуатация автозаправочных станций;
- торгово-закупочная деятельность строительными материалами;
- перевозка грузов и пассажиров автомобильным транспортом;
- оказание платных услуг юридическим и физическим лицам в области строительной деятельности;
- оказание услуг юридическим и физическим лицам по ремонту техники.
Таблица 1. Расчет показателей финансовой устойчивости в ГП «Полтавское ДРСУ» за 2013 - 2014 года.
|
Наименование показателя и рекомендуемое значение |
Значения |
||
|
2013 г. |
2014 г. |
||
|
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (фин. автономии) {>0,5} |
0,77 |
0,76 |
|
|
2. Коэффициент финансовой зависимости {<2} |
0,18 |
0,24 |
|
|
3. Коэффициент маневренности собственного капитала {>0,5} |
0,46 |
0,44 |
|
|
4. Коэффициент концентрации заемного капитала (<0,5) |
0,3 |
0,32 |
|
|
5. Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
0,55 |
0,58 |
|
|
6. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств {>0,6} |
0 |
0 |
|
|
7. Коэффициент структуры заемного капитала |
0,81 |
0,76 |
|
|
8. Коэффициент задолженности (<0,7) |
0,23 |
0,24 |
Проведя анализ финансовой устойчивости ГП «Полтавское ДРСУ» можно сделать следующие выводы:
• Коэффициент концентрации собственного капитала понизился с 0,77 до 0,76, (активы предприятия профинансированы собственным капиталом на конец года на 76%). Понижение данного коэффициента является незначительной, следовательно, отсутствует влияние на изменение финансовой устойчивости предприятия.
• Повысился коэффициент финансовой зависимости (с 0,18 до 0,24). То есть, предприятие в большей степени стало использовать заемный капитал.
• Можно отметить незначительное увеличение коэффициента концентрации заемного капитала (с 0,3 до 0,32), что указывает на аналогичную тенденцию.
• Коэффициент задолженности повысился незначительно с 0,23 до 0,24. Значит, что, меньше половины имущества предприятия было сформировано за счет заемных средств.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о медленном понижении финансовой устойчивости ГП «Полтавское ДРСУ».
Далее проводим оценку ликвидности баланса за 2013 - 2014 гг.
Характеристики показателей и условия ликвидности
|
Характеристика показателей |
Усл. ликв. |
Характеристика показателей |
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения |
> |
Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства |
|
|
Быстро реализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы |
> |
Краткосрочные обязательства (П2) - краткосрочные заемные средства и кредиты |
|
|
Медленно реализуемые активы (АЗ) - запасы (за вычетом расходов будущих периодов), а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I актива баланса (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) |
> |
Долгосрочные обязательства (ПЗ) - долгосрочные кредиты и заемные средства, отложенные налоговые обязательства, прочие долгосрочные обязательства |
|
|
Труднореализуемые активы (А4) - раздел I актива баланса «Внеоборотные активы» (за вычетом статей этого раздела, включенных в предыдущую группу) и дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты |
< |
Постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы предприятия, задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также прочие краткосрочные обязательства |
Таблица 2. Расчет ликвидности баланса и платежного излишка (недостатка)
|
Актив |
На начало периода |
На конец периода |
Пассив |
На начало периода |
На конец периода |
Платежный излишек (недостаток) |
||
|
На нач. периода |
На кон. периода |
|||||||
|
А1 |
1375 |
2 |
П1 |
4406 |
7353 |
3031 |
7351 |
|
|
А2 |
4194 |
3765 |
П2 |
1109 |
61 |
-3085 |
-3704 |
|
|
А3 |
8525 |
13894 |
П3 |
0 |
0 |
-8525 |
-13894 |
|
|
А4 |
9941 |
12760 |
П4 |
18520 |
23007 |
8579 |
10247 |
|
|
Баланс: |
24035 |
30421 |
Баланс: |
24035 |
30421 |
0 |
0 |
На начало периода На конец периода
|
А1 < П1 |
А1 < П1 |
|
|
А2 > П2 |
А2 > П2 |
|
|
А3 > П3 |
А3 > П3 |
|
|
А4 < П4 |
А4 < П4 |
Анализ ликвидности баланса ГП «Полтавское ДРСУ» показывает, что баланс в период
2013 - 2014 года наиболее ликвидный, так как выполняется условие 2, 3 и 4. Как видно из приведенных данных, неравенство А4 < П4 соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств.
Таблица 3. Основные показатели оценки ликвидности и платежеспособности
|
Наименование показателя и рекомендуемое значение |
2013 |
2014 |
|
|
1. Величина собственных оборотных средств {>0} |
8579 |
10247 |
|
|
2. Маневренность собственных оборотных средств {0-1} |
0,46 |
0,44 |
|
|
3. Коэффициент текущей ликвидности {>2} |
3,15 |
2,39 |
|
|
4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1} |
1,25 |
0,51 |
|
|
5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05-0,1} |
0,31 |
0,001 |
|
|
6. Доля оборотных средств в активах |
0,41 |
0,46 |
|
|
7. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0,5} |
1,01 |
0,74 |
|
|
8. Коэффициент покрытия запасов {>1} |
1,01 |
0,74 |
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия. Величина собственных оборотных средств в 2014 г. повысилась на 1668 млн. руб., что означает положительную тенденцию.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2014 г. составил 0,44, не превысив показатель предыдущего года. Следовательно, при небольшом значении коэффициента повышается способность компании своевременно погасить свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности составил в 2014 г. - 0,51. Незначительное увеличение коэффициента говорит о возможности предприятия выполнить свои текущие обязательства.
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) показывает степень, в которой оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Ликвидность ГП «Полтавское ДРСУ» соответствует нормативному уровню: коэффициент текущей ликвидности в 2014 году превышает единицу, а наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) покрывают более четверти краткосрочных обязательств компании. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,76 в 2014г. по сравнению с 2013 г.
Маневренность собственных оборотных средств характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Незначительное снижение этого показателя, в 2014 г. по сравнению с 2013 г., показывает неблагоприятную тенденцию в будущем, если данный показатель будет снижаться).
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. В 2014 г. этот показатель снизился по сравнению с 2013 г. на 0,27.
Коэффициент покрытия запасов означает, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных (товарных) запасов. Коэффициент покрытия запасов в 2014 г. составил 0,74, что свидетельствует неустойчивом финансовом состоянии предприятия.
Из приведенных данных следует вывод, что при проведении анализа ликвидности баланса выяснилось, что предприятие наиболее ликвидно в период 2013 - 2014 гг., т.к. выполняется условия 2, 3 и 4. При анализе показателей ликвидности и платежеспособности было выявлено, что у ГП «Полтавское ДРСУ» - неустойчивое финансовое состояние.
В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:
- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;
- выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;
- максимизация рыночной стоимости предприятия;
- обеспечение приемлемых темпов роста экономического потенциала;
- рост объёмов производства и реализации;
- максимизация прибыли;
- минимизация расходов;
- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.