Задание 4. Используя данные Приложения Б и формулу Дюпона, провести факторный анализ рентабельности организации. Сделать проверку, вывод, определить возможный резерв увеличения рентабельности.
1.Каковы цели финансового анализа и кто в нём заинтересован?
2.Что является информационной базой для проведения финансового анализа?
3.Какие задачи решаются при анализе финансовых результатов?
4.Что характеризует динамика показателей балансовой и чистой прибыли организации?
5.Какие важнейшие факторы влияют на прибыль от продажи?
6.Опишите структуру отчёта о прибыли организации.
7.Какая деятельность организации может приносить прибыль, помимо основной производственной деятельности?
8.Что показывают результаты факторного анализа прибыли от продаж?
9.Как отражает распределение чистой прибыли организации её стратегию?
10.В чём суть анализа рентабельности активов с применением мультипликативной модели (модели «Дюпон»)?
11.Каким образом проводится анализ рентабельности активов организации и что показывает её оценка?
12.Какими показателями оцениваются финансовые результаты деятельности организации?
13.Что характеризуют показатели рентабельности оборотного и внеоборотного капитала организации?
1.В какой форме отражаются результаты работы организации за отчётный период времени:
1)в бухгалтерском балансе;
2)отчёте о прибылях и убытках;
3)отчёте о движении денежных средств.
2.Как определить прибыль от продаж:
1)как разность между валовой прибылью и суммой прочих расходов;
2)разность между выручкой от продаж и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ и услуг;
76
3) разность между валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов.
3.Что показывает рентабельность оборотного капитала:
1)эффективность использования основных средств организации;
2)эффективность использования оборотного капитала или сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы;
3)прибыльность организации в результате реализации продукции на один рубль выручки.
4.Как определить рентабельность основной деятельности:
1)как отношение прибыли от продаж к сумме оборотных активов;
2)отношение объёма продаж к затратам на производство товаров;
3)отношение прибыли от продаж к затратам на производство товаров.
5.Для факторного анализа рентабельности по формуле Дюпона, двухфакторную модель рентабельности активов преобразуют следующим образом:
1)делят показатели на выручку от продаж;
2)умножают показатели на выручку от продаж;
3)применяют метод удлинения факторной модели.
Темы с шестнадцатой по двадцатую являются детальным изложением одной большой темы «Анализ финансового состояния (положения)». Для студентов факультета «Менеджер» указанная тема преподаётся в соответствии со специальностью. Например, для специальности «Антикризисное управление» основное направление – изучение вероятности наступления банкротства, оценка бизнеса, пути укрепления финансового положения. Для «Производственного менеджмента» наиболее важным считаем направления – платёжеспособность, кредитоспособность, автономия, финансовая устойчивость.
Задание 1. Используя данные Приложения Б, сделать вывод об эффективности управления организацией на основе расчёта «золотого правила экономики».
Задание 2. Используя данные Приложения Б, определите и оцените коэффициенты платёжеспособности организации (ликвидности).
77
Задание 3. Используя данные Приложения Б, определить трёхфакторный индикатор финансовой устойчивости и сделать вывод о дальнейших перспективах деятельности организации.
Задание 4. Используя данные Приложения Б, дайте оценку финансовой устойчивости организации при помощи группы финансовых коэффициентов:
-собственности (автономии);
-соотношения заёмного и общего капитала;
-соотношения заёмного и собственного капитала;
-манёвренности собственного оборотного капитала;
-обеспеченности материальных запасов собственным оборотным капиталом;
-соотношения внеоборотных активов и собственного капитала.
Задание 5. Дайте оценку деловой активности организации при помощи группы финансовых коэффициентов:
-отдача (оборачиваемость) имущества;
-оборачиваемость оборотных активов;
-оборачиваемость собственного капитала;
-оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений;
-оборачиваемость дебиторской задолженности.
Задание 6. Используя данные Приложения Б, рассчитать двухфакторную модель вероятности банкротства фирмы. Какие пути снижения вероятности банкротства вы можете предложить?
1.От чего зависит финансовое состояние организации?
2.Каковы цели анализа финансового состояния организации?
3.В каком порядке осуществляется анализ финансового состояния?
4.Что служит основным источником информации для анализа финансового состояния?
5.Что включает понятие «имущество организации»?
6.Каким образом анализ внеоборотных и оборотных активов отражает стратегию организации?
7.Что показывает анализ капитала и резервов?
8.На основе каких принципов осуществляется аналитическая группировка статей баланса?
78
9.Какие изменения статей баланса могут рассматриваться как рациональные и нерациональные при увеличении или уменьшении актива и пассива?
10.Назовите подходы к устранению влияния инфляции на результаты анализа баланса.
11.Какими показателями оценивается имущественное положение организации?
12.Что отражает ликвидность баланса? Как характеризуются активы с точки зрения ликвидности?
13.Когда баланс считается абсолютно ликвидным? Как определяется платёжный излишек или недостаток по результатам оценки ликвидности баланса?
14.Что характеризует платёжеспособность организации? Когда текущая платёжеспособность считается нормальной?
15.Для каких целей оценивается текущая и перспективная платёжеспособность?
16.Что включает в себя понятие «финансовая устойчивость организации»? В каком случае финансовую устойчивость можно считать абсолютной и нормальной?
17.Чем характеризуется кризисное, или критическое, финансовое состояние организации?
18.В каком порядке осуществляется анализ обеспеченности запасов источниками их формирования?
19.Перечислите коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.
20.Как формируется комплексная оценка финансовой устойчивости?
1.Что не включает в себя бухгалтерская (финансовая) отчётность?
1)бухгалтерский баланс;
2)отчёт о численности, заработной плате и движении работников;
3)отчёт о прибылях и убытках.
2.Остатки бухгалтерских счетов на дату составления отчёта, на которых учитывается имущество организации – основные средства, материалы, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность и т.д. – это:
1)система синтетических счетов бухгалтерского учёта;
2)статьи пассива баланса;
3)статьи актива баланса.
3.От чего зависит финансовое состояние организации:
1)от объёма продаж;
2)форм расчётов с покупателями и заказчиками;
3)результатов её производственной, коммерческой и финансовой деятельности.
79
4.Какой оценки заслуживает предприятие, если сумма собственных средств организации превышает величину внеоборотных активов:
1)удовлетворительной;
2)положительной;
3)отрицательной.
5.Каким должно быть соотношение суммы оборотных активов и суммы заёмных средств, для нормально функционирующей организации:
1)А II = П (IV + V);
2)А II > П (IV + V);
3)А II < П (IV + V).
6.В каком разделе баланса отражается кредиторская задолженность:
1)капитал и резервы;
2)долгосрочные обязательства;
3)краткосрочные обязательства.
7.Что такое ликвидность баланса:
1)это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов;
2)это степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств;
3)это степень покрытия обязательств организации его активами и краткосрочными обязательствами.
8.Отношение величины наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам называется:
1)коэффициентом абсолютной ликвидности;
2)коэффициентом быстрой (промежуточной) ликвидности;
3)коэффициентом покрытия.
9.При каком значении коэффициент покрытия считается нормальным:
1)Ктл > 1;
2)Ктл < 2;
3)Ктл > 2;
10. Если организация за счёт собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам, она считается:
1)ликвидной;
2)финансово устойчивой;
3)платёжеспособной.
80