Материал: 2738

ББК 65.26

Зиновьева, И.С. Финансовые рынки и институты [Текст]: методические указания к практическим занятиям для студентов по направлению подготовки 38.03.02Менеджмент / И.С. Зиновьева, С.А. Кузнецов; – Воронеж, 2018. – 26 с.

Печатается по решению редакционно-издательского совета ВГЛТУ

Рецензент: декан факультета Экономики и управления Воронежского института (филиала) АНО ВО "МГЭУ", к.э.н. Солодовникова М.П.

3

ВВЕДЕНИЕ

Врамках дисциплины «Финансовые рынки и институты» раскрываются основные виды финансовых институтов, функционирующих в настоящее время

вмировой практике, в т.ч. в России, особенности их задач, методов проведения операций. Показывается их роль на финансовом рынке, характер и основные методы регулирования деятельности со стороны государства.

Вкачестве одной из задач курса выступает изучение общего финансового и денежно-кредитного потенциала, включая потенциал бюджетов всех уровней,

хозяйствующих субъектов, домохозяйств, кредитных организаций, источников финансирования и кредитования расширенного воспроизводства.

Изучение финансовой и денежно-кредитной системы как институционального образования, закономерностей его функционирования,

инструментов финансовой политики также являются предметом курса

«Финансовые рынки и институты».

Цель курса «Финансовые рынки и институты» - формирование у студентов профессиональных компетенций, знаний, умений и навыков в области функционирования финансовых рынков и финансово-кредитных институтов в соответствии с требованиями ФГОС ВО и ОПОП вуза.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

изучение сущности, функций, структуры и тенденций развития финансового рынка;

уяснение основных характеристик финансовых рынков;

ознакомление с особенностями и принципами функционирования валютного, кредитного, страхового, рынка золота, рынка ценных бумаг;

усвоение основных понятий финансовых рынков;

изучение причин возникновения, сущности и роли финансовых институтов;

ознакомление с деятельностью России на мировых финансовых рынках.

4

В результате изучения дисциплины студенты должны:

-Знать теоретические и практические основы функционирования финансовых институтов, организацию и структуру фондового рынка, виды ценных бумаг, подходы к оценке стоимости и доходность финансовых инструментов.

-Уметь применять теоретические знания при решении конкурентных задача, принимать решения, позволяющие оптимизировать направления финансовых и кредитных потоков, минимизировать финансово – кредитный риск в реальной инвестиционной сфере, уметь рассчитывать стоимость и доходность различных видов ценных бумаг.

-Иметь представление о соотношении риска и доходности, оценке стоимости привлечения капитала через выпуск ценных бумаг

-Обладать навыками финансового анализа при оценке денежно-

кредитных потоков, рисков с применением конкретных подходов и методов,

получения оценок влияния на процессы и результаты финансовой деятельности.

Студент по результатам освоения дисциплины «Финансовые рынки и институты» должен обладать следующими компетенциями:

-умением проводить анализ рыночных и специфических рисков для принятия управленческих решений, в том числе при принятии решений об инвестировании и финансировании (ПК-15);

-владением навыками оценки инвестиционных проектов, финансового планирования и прогнозирования с учетом роли финансовых рынков и институтов (ПК-16).

5

СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ «ФИНАНСОВЫЕ РЫНКИ И ИНСТИТУТЫ»

Раздел 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВОГО РЫНКА. РЫНОК КАПИТАЛА

1.1 Финансовый рынок: сущность, структура, функции, участники

Понятие «финансовый рынок». Роль, значение, структура современного финансового рынка. Эволюция финансового рынка и его функций. Участники финансового рынка. Виды финансовых посредников. Риски и доходность, классификация финансовых рисков. Инструменты финансового рынка. Регулирование финансового рынка и деятельности его участников. Состояние и перспективы развития финансового рынка России.

1.2 Кредитный рынок и его сегменты

Структура рынка капиталов. Кредит как особый финансовый инструмент. Источники образования кредитных ресурсов. Основные характеристики, принципы, функции и классификация кредитных рынков. Инструменты кредитного рынка. Банковский кредитный рынок: его сегменты, участники, кредитные продукты и кредитные технологии. Перспективы развития банковского кредитного рынка. Рынок ипотечного кредитования. Рынок микрокредитования (микрофинансирования).

1.3 Рынок ценных бумаг и его основные характеристики

Понятие и место рынка ценных бумаг, его функции. Структура и классификация фондового рынка. Понятие и классификация ценных бумаг. Требования к ценным бумагам. Ипотечные ценные бумаги. Эмиссия ценных бумаг. Институциональная структура рынка ценных бумаг. Регулирование рынка ценных бумаг. Современные тенденции развития рынка ценных бумаг в РФ.

Раздел 2. ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОГО, РЫНКА СТРАХОВАНИЯ, РЫНКА ЗОЛОТА. ФИНАНСОВЫЕ ИНСТИТУТЫ

2.1 Валютный рынок

Понятие валютного рынка, его структура и виды. Основные участники валютного рынка и их операции. Валютный курс. Валютные операции на национальном валютном рынке. Основные финансовые инструменты валютного рынка и стратегии участников рынка. Регулирование открытых валютных позиций банков Банком России.