Дипломная (вкр): Управления оборотными средствами предприятия

·   По себестоимости каждой единицы - Метод идентификации

·   По средней себестоимости - Метод средневзвешенной цены

·   По себестоимости первых по времени закупок - Метод ФИФО

·   По себестоимости последних по времени закупок - Метод ЛИФО

Метод ЛИФО предполагает первоочередное списание материалов покупной себестоимости последний партий, т.е. единицы ТМЗ, приобретенные или произведенные последними, продаются первыми, и, следовательно, в ТМЗ на конец отчетного периода остаются единицы, приобретенные или произведенные первыми.

Благодаря ему, обеспечивается завышение стоимости отпущенных ценностей, занижение их остатка на конец месяца, а значит, снижение прибыли и ухудшение ликвидности, его рекомендуется тем организациям, которые преследуют цель минимизировать налог на прибыль.

Метод средневзвешенной стоимости дает возможность оценивать отпускаемые ресурсы по средней покупной себестоимости, т.е. стоимость каждой единицы ТМЗ определяется средневзвешенной стоимостью однотипных единиц ТМЗ в начале отчетного периода и стоимостью однотипных единиц, приобретенных или произведенных в течение отчетного периода. Средневзвешенная стоимость может рассчитываться периодически или по мере получения дополнительной партии товаров в зависимости от обстоятельств.

Средневзвешенная стоимость единицы ТМЗ подсчитывается делением всей стоимости ТМЗ на количество единиц этих запасов.

Стоимость ТМЗ на конец отчетного периода, определенная по методу средневзвешенной стоимости, учитывает все цены, по которым приобретались товары в течении отчетного периода, благодаря чему сглаживаются колебания цен.

Он является умеренным с точки зрения влияния на прибыль и ликвидность по сравнению с рассмотренными выше методами.

Метод идентификации применяется для измерения себестоимости каких-либо конкретных изделий, единиц ТМЗ, которые не являются взаимозаменяемыми, товаров и услуг, произведенных по специальным, индивидуальным заказам. Этот метод может быть использован при покупке и продаже единиц продукции, обладающих значительной стоимостью, таких как автомобили, драгоценные металлы, драгоценные камни и т.п.

ТМЗ могут учитываться с применением систем периодического и непрерывного учета. При применении системы периодического учета детальный учет ТМЗ в течении отчетного периода не ведется, а в конце периода проводится инвентаризация наличных запасов для определения уровня запасов на конец отчетного периода. Себестоимость реализованных ТМЗ не может быть определена до завершения инвентаризации, т.к. расчет себестоимости реализованных ТМЗ осуществляется следующим образом:

Остаток ТМЗ на начало отчетного периода + Поступление ТМЗ =

= Себестоимость ТМЗ, готовых для реализации.

Себестоимость ТМЗ, готовых для реализации - Остаток ТМЗ на конец отчетного периода = Себестоимость реализованных ТМЗ.

Практика частичного списания ТМЗ ниже их себестоимости до чистой стоимости реализации находится в соответствии с принципом осмотрительности, исходя из которого, активы не должны отражаться выше сумм, которые предположительно будут получены при их продаже или использовании.

При оценке ТМЗ по чистой стоимости реализации (в случае физической порчи, устаревания или падения цен на товары) применяются рекомендованные КСБУ методы:

-        постатейный,

-        основных товарных групп,

         общего уровня запасов.

Постатейный метод, - при котором сравнивается себестоимость и продажная цена по каждому наименованию ТМЗ.

Метод основных товарных групп - при котором сравнивается общая стоимость и общая продажная цена для каждой группы ТМЗ. Вся группа ТМЗ оценивается затем по более низкой стоимости.

Метод общего уровня запасов - предполагает, что все ТМЗ оцениваются по себестоимости и по продажным ценам и более низкая оценка используется для всех ТМЗ.

И последние статьи, отражающиеся в бухгалтерском балансе как текущие активы, это расходы, оплаченные авансом, отсроченные расходы и прочие текущие активы. К расходам, оплаченные авансом относятся услуги, оплаченные авансом, предоплата рентных платежей и другие авансированные платежи. К отсроченным расходам относятся краткосрочные отсроченные издержки, налоги и другие. Те из краткосрочных активов, которые не вошли в выше перечисленные статьи отражаются по статье "Прочие текущие активы".

Текущие активы, участвуя в процессе производства и реализации продукции, совершают непрерывный кругооборот. При этом они переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Операционный цикл компании представляет собой период времени между приобретением материалов, используемых в процессе производства, и их обращением в денежные средства или инструмент, быстро конвертируемый в денежные средства. Таким образом, текущие активы меняют свою натурально-вещественную форму, проходя 3 фазы хозяйственного процесса на производстве:

Где Сп - средства производства, Рс - рабочая сила,- обращение капитала нет; - - происходит обращение капитала

В 1-ой фазе происходит процесс заготовления, снабжение сырьем и материалами. Текущие активы, имеющие форму денежных средств, превращаются в производственные запасы, т.е. из сферы обращения переходят в сферу производства.

-я фаза представляет собой процесс производства:

На этом этапе текущие активы, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовой продукции.

На 3-ей фазе хозяйственного процесса происходит процесс реализации (Т* - Д*). Эта фаза совершается вновь в сфере обращения. В результате реализации готовой продукции текущие активы снова принимают форму денежных средств. Разница между денежной выручкой и первоначально затраченными средствами (Т* - Д) определяют величину денежных доходов предприятия. Результатом процесса заготовления и производства может быть экономия или перерасход, а в процессе реализации - прибыль или убыток.

Время, в течение которого текущие активы совершают полный кругооборот, т.е. проходят период производства, и период обращения называется периодом оборота текущих активов. Этот показатель характеризует среднюю скорость движения средств на предприятии или отрасли. Он не совпадает с фактическим сроком производства и реализации определенных видов продукции.

Управление текущими активами состоит в непрерывности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. Это означает, что текущие активы предприятий должны быть распределены по всем стадиям кругооборота в соответствующей форме и минимальном, недостаточном объеме. Текущие активы в каждый момент всегда одновременно находятся во всех трех стадиях кругооборота, и выступают в виде денежных средств, материалов, незавершенного производства и готовых изделий.

Процесс разработки экономически обоснованных величин текущих активов, необходимых для организации нормальной работы предприятия, называется нормированием текущих активов. Таким образом, нормирование текущих активов заключается в определении сумм текущих активов, необходимых для образования постоянных минимальных и в то же время достаточных запасов материальных ценностей, не снижаемых остатков незавершенного производства и других текущих активов. Нормирование текущих активов способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой продукции.

1.2 Сущность, цели, задачи и принципы управления оборотными средствами предприятия

Управление оборотными активами как процесса роста прибыли и повышения рентабельности, укрепление платежеспособности и финансовой устойчивости, как следствие совершенствования эффективности функционирования предприятия представляет собой механизм оптимизации ресурсной, финансовой экономической, социальной, инновационной, технологической, информационной, организационной и других сторон деятельности предприятия и заключается в комплексном подходе, который включает на сегодня диверсификацию деятельности с учетом приоритетов предприятия в условиях достаточно жесткой конкуренции.

Целью управления оборотными активами предприятия является оптимизация удовлетворения потребностей в приобретении различных элементов оборотных активов, обеспечение соответствия их объемов объемам финансово - хозяйственной деятельности, максимизации прибыли, и минимизации издержек при допустимом уровне риска.

При этом задачами управления оборотными активами являются:

формирование оптимальной структуры и состава оборотных средств с позиций эффективного функционирования предприятия;

обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых оборотных активов;

минимизация затрат по формированию оборотных активов из различных источников;

эффективное использование оборотных активов в процесс финансово-хозяйственной деятельности предприятия и другие[ 9, 11].

Политика управления оборотными активами направлена на обеспечение самофинансирования предприятия, эффективность их использования, определения общей потребности в оборотных активах и практики нормирования, оценке стоимости привлечения для установления финансового потенциала предприятия для развития в будущем, соответствие темпов роста прибыли и рентабельности темпам прироста оборотных активов и объемам продаж, достаточности средств, платежеспособности и ликвидности, использование эффекта финансового рычага, обеспечение устойчивого роста предприятия, оптимизацию движения денежных потоков, снижения риска неплатежеспособности и другое.

Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия [13, с.43]. Организация и управление оборотных средств как процесс включает:

определение состава и структуры оборотных средств;

установление потребности предприятия в оборотных средствах;

определение источников формирования оборотных средств;

распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

ответственность за сохранность и эффективность использования оборотных средств [24, с.56].

В практике управления - планировании, учете, контроле и анализе - оборотные активы группируется по следующим признакам:

-    в зависимости от функциональной роли в процессе производства - оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;

-       в зависимости от практики контроля, планирования и управления - нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

-       в зависимости от источников формирования оборотного капитала - собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

-    в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) - абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;

-    в зависимости от степени риска вложения капитала - оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

-       в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия - оборотные средства в запасах, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы;

-       в зависимости от материально-вещественного содержания - предметы труда, готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.[30, с.81]

Состав и структура оборотных средств определяются факторами производственного, экономического и организационного порядка.

Важнейшим принципом управления и организации оборотных средств является использование их строго по целевому назначению. Нарушение этого принципа путем отвлечения из производственного оборота авансированных оборотных средств на покрытие убытков, потерь по бесхозяйственности, на оплату завышенных банковских процентов по ссудам, на взносы в бюджет налоговых платежей привело к кризису платежно-расчетную дисциплину, росту огромной задолженности поставщикам за поставляемое сырье и готовую продукцию, рабочим и служащим по заработной плате, бюджету по налоговым платежам. К числу важнейших показателей, характеризующих источники формирования капитала, прежде всего, относятся: величина, структура и стоимость всех источников капитала и отдельных его составляющих.

Управление оборотными активами как производственный и управленческий процесс включает также:

-       анализ источников формирования оборотного капитала, их структуры и стоимости;

-       анализ функционирующего капитала, его структуры и стоимости, в разрезе основного и оборотного капитал;

-       факторный анализ текущего капитала;

-       анализ эффективности использования капитала.

Определение состава материального и нематериального капитала, его структуры и состояния, показателей динамики, оценка степени эффективности использования оборотного капитала и влияния внешних и внутренних факторов на его состояние, структуру и динамику, влияния внешних и внутренних факторов на величину текущего капитала предприятия, адекватность величины текущего капитала источникам образования капитала предприятия и реальному его размещению в активах по суммам и срокам - важнейшие элементы операционного менеджмента.

Денежные средства не потребляются предприятием напрямую, а в обмен на них можно приобрести товары и услуги. Поэтому управление ими не относится к операционному менеджменту, а только к управлению денежными средствами. Уменьшив текущие активы на сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений мы получим чистые текущие активы, которые показывают часть активов, относящихся к компетенции операционного менеджмента. Текущие пассивы уменьшают на величину краткосрочных кредитов и займов и образуют чистые текущие пассивы. Управление оборотными активами отражается различными показателями, в том числе показателями эффективности и рентабельности, деловой активности, платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости и другими. Таким образом, процесс управления оборотными активами означает процесс формирования капитала, величины, структуры и динамики, балансовых соотношений между отдельными группами источников капитала, капиталоотдачи при сохранении объема оборотного капитала, расширения бизнеса и выступает как система экономических, правовых, технологических, информационных, методических и других отношений, которые составляют процесс планирования, прогнозирования, учета, принятия соответствующих управленческих решений и контроль за их выполнением по готовой продукции на складе, отгруженным товарам, денежным средствам в кассе предприятия и на счетах в банке, дебиторской задолженности, средствам в расчетах, сырью, топливу и многим другим элементам состава и структуры оборотных средств [5].

Оборотные средства, являясь объектом управления, обеспечивают непрерывность процесса производства и в значительной степени определяют его эффективность.

Размер оборотных средств в управлении, необходимых для осуществления нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность организации или предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в денежных средствах для расходов будущих периодов, а также исходя из условий снабжения и сбыта.