Для совершенствования управления дебиторской задолженностью необходимо исключить из числа партнеров предприятия, которые имеют высокую степень риска, а также необходимо осуществить формирование условий обеспечения взыскания задолженности.
Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т.е. оценка вероятности безнадежных долгов- один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом.
Предприятие, зачастую, приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимым со стороны госорганов и кредиторов. Соответственно, такие предприятия нуждаются в грамотном управлении оборотного капитала.
При изучении вышеизложенных методов стоит отметить, что нет оптимального управления оборотным капиталом, используя лишь управление только запасами или только дебиторской задолженностью [30].
Для решения необходимо использовать комплексный подход, используя все вышеизложенные элементы, т.к. недостатки одного метода покрываются достоинствами другого. Всесторонний анализ последствий воздействия на каждую из составных частей оборотного капитала отражает взаимосвязь данных элементов.
Зачастую, методы являются дорогостоящими, что не позволяет предприятиям с небольшими резервными объемами использовать тот или иной метод. Несмотря на то, что рекомендовано использовать комбинацию методов, их ограничения, выступающие в виде недостатков, делают их менее актуальными, по сравнению с другими.
В целом, возможно именно из-за этих параметров недостаток оборотного капитала имеет место быть, т.к. характерно отсутствие возможности оплатить реализацию того или иного метода управления оборотным капиталом.
3. Проблемы управления оборотным капиталом предприятия и пути их решения
Важной проблемой является проблема непротиворечивого сочетания целей эффективности хозяйственной деятельности и платежеспособности организаций, что характеризует, в свою очередь, принятие решений исключительно с ориентацией на повышение эффективности деятельности предприятия, несмотря на то, что распространены случаи потери платежеспособности и конкурентоспособности в полном или частичном их выражении в ходе осуществления данной политики. В этом случае, негативный опыт никак не влияет на работу над ошибками.
Соответственно, один сценарий прорабатывается множество раз без дополнительных изменений. Решением данной проблемы является поиск новых неиспользованных подходов к управлению оборотным капиталом организаций, т.к. при недостатке оборотного капитала или ненадлежащего его распределения может произойти рост дебиторской или кредиторской задолженности, угроза банкротства и т.д.
В свою очередь, это приводит к сужению ассортимента объемов реализации материалов и негативному влиянию на выполнение организациями своих целей. Соответственно, новый подход позволит подойти к этому с новой точки зрения, где, с одной стороны, произойдет нейтрализация былых проблем, а с другой стороны, неизбежно откроются новые.
Низкий уровень оборотного капитала определяет отсутствие необходимой производственной деятельности, отчего предприятие может лишиться ликвидности, приобрести периодические сбои в рабочем процессе и получить низкую прибыль, отличную от ожидаемой.
Иной проблемой является дефицит денежных средств, который вызван стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов товаров. Решением данной проблемы является внедрение системы нормирования оборотных средств, для реализации которой необходимо рассчитывать нормативы, представляющие правильность полученных результатов и автоматизацию процедур корректировок и контроля норм. Данный сдерживающий механизм позволит нормализовать состояние денежных средств.
Распространенной проблемой является наличие высокой дебиторской задолженности, в том числе просроченная. Как было сказано ранее, это происходит вследствие неэффективного управления дебиторской задолженности. При том случае, когда доля просроченной задолженности уменьшается, открывается возможность увеличение прибыли и финансовых результатов предприятия. Решением данной проблемы является усиление грамотности специалистов, которые могли бы своевременно управлять дебиторской задолженностью.
Повышение дебиторской задолженности увеличивает необходимость заемного капитала. Вследствие данного процесса, происходит увеличение издержек, уменьшение рентабельности предприятия. Также, необходимо предусмотреть условия санкций и скидок при досрочной оплате счета. Благодаря наличию скидок происходит реализация выгоды для всех участников экономических процессов. Дебиторы в данной ситуации получают снижение затрат на покупку, а у организации происходит ускорение оборачиваемости средств, которые вложены в дебиторскую задолженность.
Проблема излишков на складах, в которые входят устаревшие и неликвидные запасы, т.к. отсутствует усиленный контроль над ними. В данном случае происходит повышение расходов на обслуживание, транспортировку и содержание запасов. Основополагающим факторов являются неучтенные риски. Зачастую, работа с просроченной дебиторской задолженностью имеет слабую регламентацию. Соответственно, необходимо в масштабах страны использовать все рычаги воздействия для решения проблемы.
Благодаря нормированию запасов по каждому виду материальных ресурсов по различным подразделениям, а также создание базы данных по каждому подразделению позволят нейтрализовать данную проблему. Разработка определенных мероприятий в плане реализации и вовлечению в производство мало используемых запасов позволят компенсировать риски, возникающие при неиспользовании данных запасов. Также, проводима инвентаризация сырья и материалов, проводимая раз или два в квартал, позволит выявить лишний запас, который неэффективно используется данным предприятием. Это позволит также представить статистику использования тех или иных материалов, что в будущем определит новые виды сырья. Выявление приоритетных и менее приоритетных направлений в выборе сырья, является основополагающим для деятельности предприятия.
У некоторых предприятий отслеживается нецелевое использование оборотного капитала, отличное от истинного предназначения. Данный фактор приводит к заморозке денежных средств, которые вложены в запасы, высоким складским расходам, а также издержкам на хранение и налогам на имущество. Также, в данной проблеме указывается нерациональное использование денежных средств, приводящее к обесценению денежных средств и упущенной выгоде. Решением данной проблемы является систематизация политики управления оборотным капиталом.
Соответственно, при выполнении четкой регламентации, открывается возможность для четкого управления. Нецелевое использование гарантирует возникновение недостатка запасов или денежных средств в одной сфере и застой в другой. Соответственно, это тормозит всю деятельность предприятия. Возможность найти нецелевые истоки открывается при четком разборе всех направлений.
Проблема перехода покупателя к конкурентам влечет за собой потерю выручки у предприятия. В данном случае, необходимо создавать страховые запасы, которые позволят оградить от негативного влияния деятельность предприятия. Однако, если наблюдается излишний стабильный отток покупателей, следует изменить стоимостную оценку продуктов или снизить издержки. В таком случае, даже наличие страховых запасов через некоторое время приведет к банкротству. Смена привычного плана позволит внедрить новые методы осуществления деятельности.
При управлении денежными потоками также выявляется неуместное поддержание свободных денежных средств на значительном уровне. В этом случае происходит потеря дополнительного дохода, а также денежные потоки подвергаются издержкам от инфляции.
В данном случае, необходимо использовать не только опыт своего предприятия, но и опыт иных действующих лиц. Информационная открытость, которая находится на недостаточно высоком уровне, значительно отягощает данный процесс, что является проблемой при управлении оборотным капиталом предприятия. Соответственно, необходимо представлять опыт других компаний в большей доступности.
Предполагается, приведенные ранее пути решения проблем управления оборотным капиталом предприятия в комплексном подходе окажутся эффективными. Однако, для поддержания стабильности общего финансового состояния следует заранее контролировать все факторы, приводящие к кризисному состоянию.
Вне зависимости от того, сколько времени предприятие осуществляет свою деятельность, в основном, используются проработанные методики ведения бизнеса и иной деятельности, несмотря на то, что многие из них имеют негативное влияние. Умение вовремя перестроиться на новые методики позволит сократить время принятия решений и реагирования с помощью осуществления полноценных мер.
Итак, осуществление своей деятельности характеризуется эффективным планированием и эффективным регулированием как сырья (материалов), так и денежных средств
Заключение
В представленной работе были разобраны теоретические и аналитические аспекты управления оборотным капиталом предприятия.
Выводы из первой главы:
- Оборотный капитал- финансовые ресурсы, полностью расходуемые и возобновляемые с определенной цикличностью для обеспечения операционной деятельности организации.
- Функция оборотного капитала состоит в платежно-расчетном обслуживании кругооборота материальных ценностей на стадиях приобретения, производства и реализации. Товарно-материальные запасы являются одним из основных элементов оборотного капитала предприятия.
- Оборотный капитал предприятия состоит из оборотных производственных фондов, фондов обращения, краткосрочных финансовых вложений. Оборотные производственные фонды подразделяются на производственные запасы, сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, тара, топливо, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения включают в себя готовую продукцию, готовую продукцию, которая отгружена или находится в оформлении, товары отгруженные, денежные средства, дебиторская задолженность, средства в прочих расчетах.
- Классификация происходит по следующим признакам: функциональное назначение (оборотные производственные фонды, фонды обращения, краткосрочные финансовые вложения), практика контроля, планирования и управления (нормируемые, ненормируемые), источники формирования (собственные, привлеченные, заемные), степень ликвидности (абсолютно ликвидные, быстро реализуемые, медленно реализуемые), степень риска вложения капитала (минимальный, средний, малый, высокий), материально-вещественное содержание ( денежные средства, средства в расчетах, готовая продукция).
- Управление запасов включает в себя модель EOQ, метод АВС, метод «Just-n-Time», систему уровня повторного заказа. Модель EOQ определяет смысл в том, что в данном случае устанавливается размер поставки, при котором объем общих издержек по управлению запасов является минимальным. Основа метода АВС заключается в разделении запасов на категории: А, В, С. Метод «Just-in-Time» заключается в том, что запасы, различные детали сборки, их перемещение в производственном процессе или в процессе поставки от поставщиков четко запланированы по времени.
- Методы управления дебиторской задолженностью включает в себя кредитную политику, управления дебиторской задолженностью с позиции теории жизненного цикла, кластерный анализ, факторинг, форфейтинг.
- Важными проблемами являются проблема непротиворечивого сочетания целей эффективности хозяйственной деятельности и платежеспособности организаций, низкий уровень оборотного капитала, дефицит денежных средств, наличие высокой дебиторской задолженности, проблема излишков на складах, нецелевое использование оборотного капитала, проблема перехода покупателя к конкурентам.
- Для решения проблем необходим поиск новых неиспользованных подходов к управлению оборотным капиталом организаций, внедрение системы нормирования оборотных средств, усиление грамотности специалистов, изменение стоимостную оценку продуктов или снизить издержки, смена привычного плана, информационная открытость.
Список использованных источников
1. Антипенко, Н. А. Методы управления оборотным капиталом предприятия [Электронный ресурс]
2. Антонов, А.П. Взаимная связь терминов «оборотные средства», «оборотный капитал» и «текущие активы» // Международный научный журнал «Инновационная наука». - №11. - 2016. - [Электронный ресурс]
3. Богомолов, А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации [Текст]: Современный бухучет. - 2015. - №5. - 355 с.
4. Галай, А.Г. Экпнпмика и управление предприятием [Текст]: учебное пособие - М.: Альтаир-МГАВТ. - 2013. - 177 с.
5. Голендухина, Е.В. Сущность оборотного капитала предприятия, анализ его эволюции в интерпретации современных исследователей [Текст]:// Молодежь и наука. 2017. -№4.
6. Жамбалов, Ж.Ч. Оборотный капитал на производстве: анализ и эффективное использование [Текст] //Вестник Евразийской науки. - 2019. -№2.
7. Ишкинин, А.Р. Формирование и использование оборотного капитала [Текст] // Экономика и менеджмент инновационных технологий. - 2018. - №12.