Оглавление
Введение
Глава 1. Общие положения о векселе
.1 Историческое развитие ценных бумаг
.2 Понятие и виды ценных бумаг
.3 Вексель: понятие и виды
Глава 2. Эмиссия векселя
.1 Вексельное законодательство
.2 Выпуск векселей как эмиссионная операция
.3 Содержание реквизитов векселя
Глава 3. Оборот векселя
.1 Сделки вексельного оборота
.2 Кредитные вексельные операции
Заключение
Список использованных источников и литературы
Приложения
эмиссия оборот вексель
Введение
Актуальность темы исследования. Рыночная экономика немыслима без такого ее сектора, как рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Рынок ценных бумаг расширяет и облегчает доступ всем субъектам экономики к получению необходимых им денежных ресурсов. Значительное место на данном рынке всегда занимали и в настоящее время занимают векселя.
В России долгое время вексель не использовался в экономических отношениях. Это привело к отсутствию практики вексельного обращения, отсутствию развитого вексельного права. Между тем, не контролируемое государством обращение векселей без использования инфраструктурных институтов рынка ценных бумаг (в первую очередь, депозитариев) приводит к рискам приобретения поддельных векселей. Это способствует нарушению прав участников вексельного обращения, их имущественным потерям. Особенно актуальной эта проблема становится, если анализировать требования вексельного законодательства относительно носителя вексельного обязательства. Законодательство требует, чтобы вексель был составлен на бумажном носителе, но никаких требований к материальному носителю вексельного обязательства, что гарантировали бы его от подделки или утраты, не закрепляется. Так возникает проблема ничтожности векселя, квалификации отношений из ничтожного векселя, компенсации потерь и мер имущественной ответственности недобросовестных участников вексельного рынка.
Необходимо создание надлежащей системы сохранения прав векселедержателя, системы компенсаций имущественных потерь, возникающих у участников вексельных отношений. Речь идет о специализированных организациях, которые будут составной частью учетной системы на рынке ценных бумаг, - вексельных депозитариях, а равно о различных компенсационных схемах для участников вексельного рынка. Без разработки данных институтов в условиях Российской Федерации и особенностей развития её рынка ценных бумаг вексельный рынок не станет цивилизованным.
Необходимость решения задач в регулировании отношений по поводу эмиссии и оборота векселя обусловила актуальность настоящего исследования.
Степень разработанности темы. Еще до революции 1917 г. значительные разработки в рассматриваемой нами области были сделаны классиками русского гражданского права В.М. Гордоном, В.Д. Катковым, A.M. Осиповым, В.А. Селиванкиным, Г.Ф. Шершеневичем. В советский период серьезные исследования в данной области проводились М.М. Агарковым, С.И. Гальпериным, Н.И. Нерсесовым. В последние два десятилетия проблемы, касающиеся вексельного обращения, изучались многими авторам, в том числе А.И. Алексеевым, И.В. Ананенко, Е.В. Варнавской, Е.А. Кондратьевой, Я.М. Миркиным, В.Н. Уруковым, Е.А. Шиловской. Вместе с тем, несмотря на достаточный массив научных работ, посвященных исследованию вопросов эмиссии и оборота векселя, проблемы, связанные с совершением сделок с векселями, получили лишь фрагментарное освещение и, видимо, поэтому не нашли пока достаточного отражения в действующем законодательстве. В теории гражданского права нет единства мнений по поводу оборотоспособности векселей. Мало изучены различные аспекты исполнения сделок вексельного оборота, не сформированы меры контроля со стороны государства за исполнением таких сделок. Кроме того, действенные механизмы охраны прав векселедержателей пока не выработаны.
Целью исследования является анализ и критическое осмысление проблем эмиссии и оборота векселя.
Достижение этой цели требует решения следующих задач:
исследовать историю развития ценных бумаг, в том числе векселей;
дать общую характеристику векселя и его видов;
определить состав и основные положения вексельного законодательства;
проанализировать порядок выпуска векселя;
раскрыть особенности оборота векселя.
Объектом исследования являются правовые отношения, возникающие и функционирующие в процессе эмиссии и оборота векселя.
Предмет исследования - российское законодательство, закрепляющее нормы о эмиссии и обороте векселя.
Методология и теоретическая основа исследования. В процессе исследования используются логический, исторический, системный, диалектический, сравнительно-правовой и другие методы исследования.
Теоретическую основу исследования составляют труды отечественных правоведов, посвященные рассматриваемой теме.
Методологическую основу исследования составили современные методы познания, выявленные и разработанные юридической наукой и апробированные практикой. При подготовке работы общей теоретической и методологической базой для решения поставленных задач послужили основные положения материалистической диалектики как общенаучного метода познания, а именно - диалектический подход к исследованию правовых процессов и явлений, конкретизированный в рамках отечественной науки в принципах системности, детерминизма, развития и деятельности, позволяющий видеть их в развитии, взаимодействии и противоречии.
В зависимости от конкретных задач исследования в работе использовались следующие общенаучные методы познания: сравнительно-правовой, сравнительно-сопоставительный метод исторического анализа, описательно-аналитический, диалектической логики, абстракции и аналогии, обобщения и классификации, системный и деятельностный подходы, частнонаучные методы.
Источниковедческой базой исследования выступают: Конституция РФ, федеральные конституционные законы, федеральные законы, нормативные правовые акты Президента, Правительства РФ, иные нормативные правовые акты, а также зарубежное законодательство.
Структура работы определена с учетом характера и
специфики исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения,
списка использованных нормативных актов и научной литературы, приложений.
Глава 1. Общие положения о векселе
.1 Историческое развитие ценных бумаг
Возникли ценные бумаги в эпоху раннего средневековья. Их появление в имущественном обороте, а затем и быстрое развитие объективно обусловлены динамикой двух главных элементов рыночной экономики - товара и денег. С ростом объемов производства товаровладельцам становилось все труднее хранить товары «при себе», перемещать их с места на место, передавать из рук в руки. Так возникла необходимость в документе, который замещал бы собой товары, надежно свидетельствовал о наличии у его обладателя определенных товаров, их количестве, качестве, месте хранения и иных данных.
Постепенно перестали удовлетворять потребности рыночной экономики и деньги. Денег часто не хватало. Находясь при их собственнике, они всегда представляют заманчивую и легкую добычу для воров и иных злоумышленников. Становилась все более очевидной надобность в поиске их заменителей - денежных суррогатов, документа, который подтверждал бы финансовые возможности его обладателя.
Вексель - одна из старейших ценных бумаг, используемых в гражданском обороте. Операции обмена осуществлялись торговцами, специализирующимися на торговле драгоценными металлами и на кредитовании, - менялами (changeurs). В этом обычае зародился и вексель (lettre de change).
Первоначально это было обещание произвести уплату в ином месте и лицу, которое в нем указано. Начиная с XII в. данный способ стал широко применяться, что позволило обобщить практику принятия таких документов на ярмарках: сначала - в Шампани в XIII в., а затем - в Лионе, Антверпене, Генуе. В XVI в. в Италии практика индоссамента обеспечила оборотоспособность векселя, который быстро превратился в разновидность бумажных денег.
История становления вексельного законодательства России насчитывает три крупные вехи. Каждая из них связана с общероссийским вексельным уставом: 1729 г., 1832 г., 1902 г..
По Уставу 1729 г., не только купцы могли вступать в вексельные отношения. В ст. 38 главы 1 говорилось: «Понеже сей вексельный устав хотя для купеческих векселей есть, однако когда кто из воинских, статских, духовных или иных чинов сам себя привяжет с купечеством в переводе денег векселями или другими какими домовными письмами под образом векселя, таким нигде инде, но точию по сему же уставу как на купцов, так и купцам на них просить и удовольство чинить в ратушах и таможнях...». По этому поводу некоторые авторы делают вывод: «Устав 1729 г. признал … начало совпадения вексельной способности с общегражданской».
Однако затем был закреплен ряд законодательных ограничений, а к концу XVIII в. в России четко обозначилась тенденция ограничения вексельной правоспособности классом купцов.
Устав 1832 г. содержал два раздела: «О простых векселях» и «О переводных векселях». Имелось Приложение, содержавшее примерные формы векселей и надписей.
Устав о векселях 1902 г. был особенно насыщенным документом - и по содержанию, и по объёму. Его создатели преследовали цель - по возможности объединить в едином нормативном акте наибольшее количество правил вексельного регулирования. Это привело к тому, что в Уставе содержались и нормы материального вексельного права, в т.ч. нормы процедурного характера (например, регулирующие процедуры, связанные с протестом векселей), и процессуальные нормы. Последние являли собой те изменения и дополнения к нормам гражданского и торгового судопроизводства, которые подлежали принятию во внимание при судебных спорах по векселям.
Это был хорошо составленный документ. Он способствовал сближению России и Европы в сфере вексельного обращения.
Ценные бумаги существовали в России и в советский период. Однако внутреннего фондового рынка, как такого, практически не существовало. Эмитентом ценных бумаг выступало государство в лице государственных предприятий, организаций. Оно же одновременно являлось одной из сторон в большинстве сделок с ценными бумагами. Вексельное обращение в СССР применялось лишь при внешнеторговых операциях. В 1936 г. СССР присоединился к Женевской вексельной конвенции, которая установила Единообразный закон о переводном и простом векселе.
Внутри страны вексель (как ценная бумага и средство расчетов) использовался только до кредитной реформы 1930 г. (однако в период гражданской войны и военного коммунизма векселя не применялись вообще).
Да и в целом рынок ценных бумаг практически отсутствовал в России более 70 лет. Его развитие, начавшееся в конце 1980-х гг. объясняется тем, что такое развитие связано напрямую с преобразованием отношений собственности (прежде всего с приватизацией и акционированием государственных предприятий), а также с изменением финансовой политики государства и муниципалитетов. Переход России от централизованной плановой экономики к рыночной изменил отношения собственности, структуру и механизм функционирования хозяйствующих субъектов, формы финансовых связей между ними, степень заинтересованности в результатах хозяйственной деятельности всех слоев общества.
С преобразованием экономики в рыночную началось использование государственных обязательств как средства платежа. Затем - и их спекулятивное обращение между субъектами хозяйственного оборота. Увеличение числа фондовых операций произошло в процессе акционирования и приватизации. Первыми широко продаваемыми и покупаемыми бумагами стали приватизационные чеки (ваучеры). По мере прохождения различных этапов приватизации на рынок выбрасывались акции различных эмитентов. В целях правового регулирования и обращения ценных бумаг издавались нормативные акты, число которых перевалило за полторы тысячи, они сформировали модель фондового рынка, что существует на текущий момент.
Экономическая практика уже в 1990-х гг. подтвердила истину, что главным средством восстановления и развития рыночных методов хозяйствования являются ценные бумаги, фиксирующие право собственности на капитал, как в денежной, так и в вещественной формах. Возобновление вексельного обращения в России было связано с разработанными в октябре 1991 г. рекомендациями по использованию векселей в хозяйственном обороте.
Однако такое использование столкнулось с существенными проблемами. Основа их - разрыв в российской традиции вексельного обращения, в целом отсутствие развитой системы российских ценных бумаг (что особенно было характерно для 1990-х гг.). Так, наряду с цивилизованным использованием векселя в гражданском обороте характерной особенностью периода 1991-1996 гг. стало использование векселей и других квазиденежных (векселеподобных) инструментов для обхода правовых ограничений, связанных с эмиссией ценных бумаг. Вексель нередко использовался (иногда и сейчас ещё используется) для уклонения участниками вексельных отношений от мер государственного регулирования (в области рынка ценных бумаг, в налоговых отношениях).
Итак, вексель - это с исторической точки зрения
самая ранняя в товарном мире форма ценной бумаги. Основу её положила простая
долговая расписка. От него произошли все другие виды ценных бумаг. В
современном товарном мире вексель активно используется, но занимает довольно
скромное место в сравнении с такими массовыми видами ценных бумаг, как акции и
облигации. В России длительное время вексель не получал широкого
распространения и использовался только во внешнеторговых операциях. Положение
изменилось лишь с преобразованием экономики нашей страны в рыночную.
.2 Понятие и виды ценных бумаг
В развитой экономике объектом товарного (имущественного) оборота становятся не только вещи, но и имущественные права, в том числе выраженные в специальных документах - ценных бумагах.
М.М. Агарков рассматривал в качестве ценных бумаг документы, которые имеют ценность в силу содержащегося в них права, для реализации которого необходимо предъявление бумаги определенному лицу. В экономических справочных изданиях ценные бумаги рассматриваются то как документы имущественного содержания, с которыми неразрывно связано право, то как денежные документы, удостоверяющие право владения или отношения займа, определяющие взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы, и их владельцами и предусматривающие выплату доходов в виде процентов или дивидендов, а также возможность передачи денежных и иных прав, вытекающих из этих документов, другим лицам.
Основные позиции ученых можно условно разделить на две полярные группы:
) «Ценная бумага - это прежде всего документ, являющийся носителем данных, свидетельствующих о праве владельца на ценности и полномочия, закрепленные в ней».
) Ценные бумаги могут удостоверять не только имущественные, но и неимущественные права (например, право акционера на участие в управлении акционерным обществом).
В целом понятие и природа ценных бумаг до сих пор остаются дискуссионными вопросами.
С экономической точки зрения ценную бумагу можно определить как денежный документ, который удостоверяет отношения совладения или займа между ее владельцем и эмитентом.
С точки зрения гражданского права ценная бумага как документ относится к категории движимых вещей (ср. п. 2 ст. 142 и п. 2 ст. 130 Гражданского кодекса РФ (далее - ГК РФ)). При этом выраженное в ней право может касаться как движимости, так и недвижимости (например, в закладной, оформляющей права на заложенную недвижимость). Многие ценные бумаги (в частности, акции) как вещи определяются родовыми признаками, несмотря на возможность их индивидуализации (например, по номерам), но могут быть и индивидуально определенными (вексель, выигравший лотерейный билет и т.д.).
Для признания документа ценной бумагой он должен отвечать некоторым особым признакам (свойствам), вытекающим из требований закона.
К их числу относится, во-первых, литеральность, под которой понимается возможность требовать исполнения только того, что прямо обозначено в ценной бумаге. Отсюда необходимость установления и соблюдения строго формальных реквизитов, при отсутствии хотя бы одного из которых документ теряет свойства ценной бумаги (становится недействительным). Ценная бумага - строго формальный документ (п. 2 ст. 144 ГК РФ).
Советом при Президенте РФ по кодификации гражданского законодательства одобрена Концепция развития гражданского законодательства Российской Федерации, где, в частности, указано, что п. 2 ст. 144 ГК РФ предусматривает, что отсутствие обязательных реквизитов ценной бумаги или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность. Вместе с тем правовые последствия «ничтожности» ценной бумаги не предусмотрены. Целесообразно установить следующее общее последствие нарушения требований к форме и реквизитам ценной бумаги: такой документ не считается ценной бумагой, но при этом может иметь значение простой расписки, долгового документа и т.п.