Отмечается, что в некоторых странах появились инициативные проекты цифровых финансовых активов, включая криптовалюты, а также легализации наиболее стабильных и признанных мировым рынком криптовалют, таких как биткоин и эфириум. Россия также вступила в эту тенденцию, и на высоком государственном уровне обсуждается вопрос регулирования оборота криптовалюты в рамках экономической, финансовой, кредитно-денежной политики и фискальной политики [1, c. 15]. 10 октября 2017 года может быть рассмотрено как начало отечественных разработок по цифровой трансформации национальной валюты, поскольку Президент Российской Федерации В.В. Путин отметил важность контроля внедрения цифрового рубля[2]. Так, на сегодняшний день в России создана своя цифровая валюта - цифровой рубль.
Стоит подчеркнуть, что насущная необходимость в цифровизации национальных валют становится глобальным трендом среди ведущих экономик мира. Например, Банк Англии предложил внедрить цифровой фунт стерлингов как средство платежа в рамках программы RSCoin [3] (хотя данная инициатива на данный момент отменена).
В ближайшей перспективе, можно ожидать создание национальных цифровых валют в большинстве экономически развитых стран, но стоит заметить, что это возможно только после внедрения передовых технологических систем для обеспечения бесперебойной работы и прозрачности транзакций. Также необходимо предотвратить рост коррупционных преступлений, которые могут возникнуть из-за применения блокчейн-технологий [4].
Сегодня наиболее сложной задачей является урегулирование фискальной политики в отношении цифровых финансовых активов. В этом контексте важно отметить, что Минфин России представил законопроект 30 января 2018 года, который предлагал регулирование криптовалют. Согласно данному законопроекту, криптовалюта не признавалась платежным средством, а рассматривалась только как имущество в электронной форме, которое может быть обменяно только через биржи с помощью брокеров. В документе также предлагалось рассматривать майнинг как предпринимательскую деятельность и установить максимальный лимит на приобретение криптовалюты в размере 50 тысяч рублей для лиц, не являющихся квалифицированными инвесторами [5, c. 45]. После принятия Закона о ЦФА, определения «майнинг» и «токены» были исключены из его положений.
В контексте технологии блокчейна, майнинг криптовалюты играет важную роль, что представляет собой процесс производства сложных вычислений, необходимых для поддержания работы распределенного реестра с использованием вычислительных мощностей цифрового оборудования. Однако, с участием многочисленных майнеров, майнинг может иметь негативные последствия, такие как:
? Возможные риски негативного влияния на окружающую среду, так как процесс майнинга может приводить к увеличению выбросов углекислого газа [6, c. 15].
? Инфляционный эффект в мировой экономике может возникнуть в результате высокого спроса на графические процессоры, что может привести к необоснованному повышению цен на компьютерное оборудование [7, c. 256].
? Кроме того, майнинг может иметь колоссальный рост энергопотребления, как в случае с Иркутской областью в 2021 году, где потребление электроэнергии возросло на 1,6 раза по сравнению с предыдущим годом [8].
Важно отметить, что Россия контролирует более 11% мировых вычислительных мощностей, используемых для майнинга биткоина. Следовательно, увеличение доли России в майнинговой деятельности может оказать негативное влияние на мировую экологию. Государство должно ввести соответствующие ограничения для предотвращения такого развития событий.
Хотя цифровые деньги обладают множеством преимуществ, однако они также имеют ряд недостатков, примером которых является широкое использование криптовалют (в том числе биткоина) для совершения незаконных сделок по покупке и продаже товаров и услуг, запрещенных или ограниченных в гражданском обороте, таких как оружие, наркотики, поддельные документы, услуги хакеров и др.
Следует отметить, что биткоин часто используется нелегальными группировками для проведения незаконных финансовых операций. Кроме того, создание криптокошелька для биткоинов доступно мошенникам, которые могут это сделать самостоятельно, не прибегая к услугам криптобирж и других третьих сторон. Для сокрытия своих финансовых транзакций с незаконными средствами преступники часто делают множественные переводы между несколькими криптокошельками, разбивая сумму на части и переводя получателю постепенно. Стоит обратить внимание на то, что из-за высокой степени анонимности, которую обеспечивает использование криптовалют и блокчейн-сетей для финансовых операций, расследование незаконных действий в этой сфере существенно затруднено. Еще одной проблемой является связывание транзакций, проведенных между криптокошельками, с банковскими картами, которые используются для получения незаконных финансовых средств (необходимо сопоставить временные промежутки между отправкой и получением). Также, для обналичивания незаконно полученных денег, злоумышленники зачастую используют банковские карты, оформленные на фиктивные лица (дропы).
Еще одна проблема для владельцев криптовалют - фишинг, который представляет из себя форму квалифицированного мошенничества, при котором злоумышленники «вылавливают» личную информацию (логины, пароли, ключевые файлы и т. д.), которую жертва приводит на фальшивом ресурсе. Фишинг в «криптомире» очень распространен, и каждый день похищаются значительные суммы.
Учитывая ранее рассмотренные аспекты регулирования цифровых финансовых активов, можно выявить некоторые распространенные проблемы, с которыми сталкиваются люди, участвующие в информационно-правовых отношениях в данной сфере.
Вредоносные программы. Программное обеспечение, созданное для несанкционированного доступа, появилось в период функционирования первых платежных систем, таких как Qiwi и Webmoney. В связи с возросшим интересом к использованию электронных денег в платежном обороте, вредоносное ПО было адаптировано для работы с криптовалютами с целью кражи цифровых активов пользователей. Существуют различные способы хищения цифровых денег, среди которых можно выделить программы-вымогатели, вирусы, фальшивые ссылки (подмена) и фишинг.
Хакерские атаки. В сети интернет на сегодняшний день кибератаки являются серьезной угрозой для обеспечения безопасности информации. В последнее время часто случаются случаи кражи данных пользователей, и эти атаки продолжают усиливаться. Согласно исследованию экспертов по ценным бумагам, были выявлены случаи мошенничества в большом масштабе. Киберпреступники с помощью хакерских атак получили доступ к счетам пользователей хедж-фонда DAO и украли более 150 млн. Биржа Bitfinex также пострадала: была уничтожена система безопасности, из?за чего были выведены 70 млн. [9, c. 43].
Множество инвесторов еще долгое время будет сталкиваться с острой проблемой обеспечения информационной безопасности в мире, как считают профессиональные эксперты и торговые аналитики. Ситуация с регулированием электронного оборота в сфере криптовалют и отсутствие страховых инструментов только усугубляет не самое лучшее положение инвесторов. цифровые финансовые активы криптовалюта
Обсуждая криптовалюты, следует обратить внимание на проблемы, связанные с биткоином. Если цифровой актив был украден с виртуального кошелька, то нет единой возможности его идентифицировать из-за использования анонимной и децентрализованной системы, использующей нематериальный цифровой код.
Банкротство и закрытие бирж. В 2020 году было закрыто 94 биржи, согласно информации сайта Exchange Graveyard, который отслеживает закрытие подобных платформ. Среди них, наибольшей потерей оказалось закрытие Сингапурской биржи FTCoin, унесшей с собой $130 миллионов клиентских средств. Большинство из этих 94 бирж были закрыты по различным причинам, таким как исчезновение без следа, мошенничество, взлом, закрытие регуляторами или по "бизнес-причинам", включающих в себя растрату денег клиентов и сомнительные оффшорные сделки. В 2021 году было закрыто около 90 бирж, что также представляет собой значительное число. Наконец, в 2022 году произошло несколько крупных биржевых крахов, которые стали одними из самых значительных в истории криптовалют [10].
Технические неполадки. На торговых площадках часто возникают различные сбои, которые могут мешать возврату денежных средств и проведению операций, таких как транзакции. Эти проблемы могут быть вызваны представителями площадки или массовыми хакерскими атаками, но в любом случае они препятствуют нормальному функционированию биржи.
Отсутствие гарантий на возмещение убытков. Из-за специфических характеристик электронных денежных средств, инвесторы не могут фактически владеть своими денежными активами, а должны поручать их управление и контроль бирже, которая выступает в роли доверителя. Никто не хочет брать на себя ответственность за успех и долгосрочное функционирование криптовалют в качестве электронной денежной единицы. Криптовалюты не имеют материальной основы и существуют только в виртуальном формате без поддержки кредитных организаций и государства. Мы можем только надеяться на потенциал криптовалюты, чтобы она хорошо вписалась в денежный оборот современной экономической системы. Ценность цифровых монет определяется по-разному в различные периоды времени. Никто не может гарантировать, что стремительный рост не сменится не менее стремительным падением до значений, которые ранее не были представлены. Высокая волатильность вызывает значительную изменчивость цен. Цены могут колебаться в зависимости от политических и экономических факторов, и никто не может предсказать будущее изменение курса.
Волатильность. Специалисты в области криптовалют имеют возможность получать сверхдоходы, так как ограниченный выпуск биткоинов приводит к росту спроса и стоимости этой валюты. Однако, если многие торговые компании начнут использовать криптовалюту, это может привести к снижению её стоимости. Рынок криптовалют все еще находится на стадии развития и потребность в специальных знаниях, умениях и навыках присутствует. Обычному человеку может не хватать этих способностей, чтобы успешно участвовать на рынке криптовалют.
Потеря секретного кода. Потеря кода может привести к финансовым потерям, которые могут быть вызваны различными факторами, такими как сбой жесткого диска или повреждение флеш-накопителя.
Ошибочная транзакция пользователя. Неправильный ввод кода может привести к невозможности отмены транзакции. Поскольку отрасль криптовалют мало изучена и в ней нет четких правил, защита игроков оставляет желать лучшего, а мошенники могут легко обмануть ничего не подозревающих людей и получить неправомерную прибыль.
Чтобы обеспечить безопасность цифровых финансовых средств, необходимо разработать совместный подход государственных и международных институтов. Только после этого криптовалюты смогут быть эффективно использованы для совершенствования систем управления. Развитию биткоина могут помешать факторы, такие как отсутствие нормативной базы и необходимость использования в различных сферах деятельности. Для того чтобы криптовалюта стала широко используемой, нужно установить четкие правила коммерческого оборота, которые будут официально подтверждены государством. Пока это не случится, криптовалюта будет ассоциироваться с игровой пирамидой, которая уносит деньги у участников.
Что касается цифровых монет, то в будущем, они будут развиваться постепенно: поэтапно заменяя денежные средства на электронные, дополняя банковские системы криптовалютой. Обеспечение анонимности операций электронными денежными средствами будет важным аспектом. Расширение области применения электронных денег и внедрение криптовалют на мировой рынок будет происходить не очень быстро, так как не все страны готовы к этому.
Биткоин и эфириум являются самыми популярными электронными деньгами в настоящее время. Рынок криптовалют будет продолжать развиваться и использоваться в новых сферах деятельности.
Никакой финансовый рынок не может обходиться без контроля. В случае криптовалюты, это особенно важно, так как участники могут использовать ее для незаконных целей. Правоохранительным органам представляется интерес к данному рынку, так как он может быть использован для оплаты нелегальных товаров и услуг. В связи с расширением возможностей валюты, государство будет предпринимать меры для борьбы с мошенничеством.
Криптовалюта представляет интерес для разработчиков новых проектов, поскольку позволяет осуществлять планы без необходимости привлечения финансирования крупных организаций, в то время как вложения происходят от заинтересованных в проекте людей.
Для значительного снижения риска рекомендуется тщательный анализ текущего состояния рынка, знакомство с экспертными мнениями по каждому цифровому активу и изучение нормативных документов на сайте брокера. Рынок криптовалют представляет множество возможностей для инвесторов, которые могут рассчитывать на большие перспективы при правильном подходе к вложениям и долгосрочной стратегии.
Одним из главных преимуществ криптовалют является их создание на основе технологии блокчейна. Анализ показывает, что криптовалюта может выполнять функции платежного средства за счет следующих свойств: перспективы использования цифровой валюты при транзакциях с неопределенным числом лиц, перспективы развития инновационных блокчейн-технологий и легкость использования криптовалюты в качестве платежного средства.