Н.Д. Шимширт
172
Анализ теоретических аспектов финансовой устойчивости регионов
Н.Д. Шимширт
Рассматриваются проблемы оценки финансовой устойчивости регионов. Выделяются современные методические подходы к оценке финансовой устойчивости и стабильности региональных финансов. Поставлена проблема теоретического обоснования категорий стабильности и финансовой устойчивости регионов на основе комплексных подходов с учетом различных факторов.
Ключевые слова: устойчивость региональных финансов, взаимосвязь финансовой устойчивости с величиной валового регионального продукта, методики оценки финансовой устойчивости региона, риски финансовой безопасности.
В новых условиях особую актуальность приобретает ответ на вопрос об устойчивости региональных финансов. Роль научного подхода в решении актуальных задач повышения конкурентоспособности и финансовой устойчивости регионов резко возрастает. В связи с этимк важное значение приобретает совершенствование методического инструментария для исследования проблем финансовой устойчивости регионов, которое ставит новые задачи в повышении конкурентоспособности регионов России в целях преодоления неравномерности их развития и создания механизмов развития.
В силу объективных и субъективных причин регионы России имеют разный уровень конкурентоспособности экономики, что является причиной их дифференциации по финансовой устойчивости. Именно поэтому финансовая устойчивость регионов в значительной мере определяется конкурентоспособностью их экономики. Очевидно, что регионы с высоким уровнем конкурентоспособности, как правило, располагают большими внутренними финансовыми возможностями, что сказывается на их финансовой устойчивости. И напротив, во многом благодаря финансовой устойчивости тот или иной регион конкурентоспособен, В этой связи, на наш взгляд, необходимо рассматривать финансовую устойчивость региона как один из важнейших факторов конкурентоспособности территории.
Проблема финансовой устойчивости, как и проблема конкурентоспособности, в большей степени изучена на микроуровне - между предприятиями, фирмами и т.д. В последнее время появляется все больше публикаций, затрагивающих отдельные вопросы проблем финансовой устойчивости и конкурентоспособности на макроуровне. Наименее изученной в отечественной литературе остается проблема финансовой устойчивости на региональном уровне, и уже поэтому требуется дополнительная проработка этой категории и разработка инструментария ее оценки. финансовый устойчивость регион
Приступая к анализу категории «финансовая устойчивость региона», необходимо отметить, что общепринятой трактовки этого понятия не существует, нет и единого понятия «устойчивость». Как известно, понятие «устойчивость» достаточно широко применяется в научной и практической деятельности. В философской литературе под устойчивостью понимается постоянство, пребывание в неизменном состоянии. В естественных науках устойчивость рассматривается как способность противостоять усилиям, стремящимся вывести исследуемый объект из исходного состояния. Таким образом, устойчивой системой будет считаться та, которая находится в некоем оптимальном и неизменном состоянии, в котором, как правило, отсутствуют тенденции к изменению.
В научной литературе имеется целый ряд публикаций, посвященных анализу категорий «финансовое состояние», «финансовая устойчивость». Обзор различных точек зрения позволил раскрыть сущностное содержание финансовой устойчивости, под которой понимается важная составная часть характеристики финансового состояния организации, определяемая его финансовой стабильностью и независимостью в случае изменения внешних и внутренних условий производства, способностью поддержания платежеспособности и перспектив средне- и долгосрочного развития.
Под финансовой устойчивостью региона понимают сбалансированность денежных доходов и расходов региона и их пропорциональное изменение под воздействием внешних и внутренних факторов в целях обеспечения полномочий органов власти региона, его социально-экономического и политического развития в текущей и долгосрочной перспективе [1]. Очевидно, что рост ВРП является определяющим детерминантом развития региона. Без роста экономики невозможно развитие региона за счет собственных ресурсов.
Большинство исследователей при оценке финансовой устойчивости региона оценивают лишь устойчивость бюджета как главного источника ресурсной базы региона, не рассматривая при этом иных источников средств.
Мы обращаемся к финансовой устойчивости, следовательно, определяется и сфера анализа - это финансы. Характеризуя финансовую устойчивость, можно отметить, что это, прежде всего, способность территории рассчитываться по своим обязательствам, а также состояние экономики, при котором обеспечиваются условия для ведения расширенного воспроизводства за счет собственных источников. Отсюда необходимо отметить особенность - не просто неизменное состояние объекта, а развитие, расширение. С другой стороны, финансовая устойчивость - составная часть общей устойчивости региона, которую определяют сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих региону поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени.
Развитие субъекта экономики - это процесс накопления положительных изменений, которые приводят к повышению эффективности его функционирования: изменение его производительных ресурсов, структуры, свойств, показателей и функций.
В рамках синергического подхода развитие экономического субъекта - это процесс его самоорганизации на базе роста уровня и качества человеческого капитала [2]. Основатель синергетики Герман Хакен считает, что именно самоорганизация общества во всех направлениях его жизнедеятельности лежит в основе государства будущего [3].
В соответствии с Указом Президента РФ «О государственной стратегии экономической безопасности Российской Федерации» [4] финансовая устойчивость - это состояние экономики, характеризующееся низким уровнем дефицита бюджета, стабильностью цен, нормализацией финансовых потоков и расчетных отношений, устойчивостью банковской системы и национальной валюты, степенью защищенности интересов вкладчиков, рынка ценных бумаг, снижением внешнего и внутреннего долга, обеспечением финансовых условий для активизации инвестиционной деятельности. Таким образом, факторов, влияющих на финансовую устойчивость регионов, много. Само понятие и механизм обеспечения финансовой устойчивости многоаспектны.
В системе анализа финансового состояния региона можно выделить коэффициентный подход, направленный на расчет финансовой устойчивости территории и систему SWOT-анализа, оценивающую сильные и слабые стороны развития региона. Устойчивость территориальной бюджетной системы - это состояние сбалансированности консолидированного бюджета субъекта РФ, обеспечивающее условия для саморазвития региона в целом и муниципальных образований, входящих в их состав, в частности. Традиционно совокупность показателей финансовой устойчивости территориальной бюджетной системы включает:
1) соотношение доходов и расходов, определяющее «дефицит» («профицит») бюджета, т.е. его сбалансированность;
2) динамику структуры доходов и расходов, показывающую изменение удельного веса отдельных статей доходов и расходов;
3) показатели тенденции развития, отражающие общее направление изменения устойчивости элементов территориальной бюджетной системы. К ним относятся:
- коэффициент изменения устойчивости, который показывает среднегодовой темп роста дохода, он должен превышать единицу;
- коэффициент сбалансированности, который рассчитывается как соотношение темпов роста доходов и расходов за период, который должен стремиться к единице;
- среднегодовой темп сокращения дефицита бюджета за длительный период, который может свидетельствовать о тенденции устойчивости территориального бюджета, если его значение меньше единицы;
- уровень дотационности муниципальных районов и городских округов, который показывает размер финансовой помощи территориям из бюджетов вышестоящего уровня в зависимости от обеспеченности данных образований бюджетными средствами [5].
Для оценки финансовой устойчивости региона - субъекта Российской Федерации - предлагается и более широкий состав укрупненных региональных индикаторов финансовой устойчивости [6], таких как:
- степень дефицитности (профицитности) регионального бюджета;
- доля федеральных трансфертов и налоговых поступлений в региональном бюджете;
- внешний долг региона иностранным государствам, Федерации, другим регионам (абсолютный и в процентах к ВРП);
- внутренний долг региона (в процентах к ВРП);
- уровень инфляции в сравнении со средним по стране;
- наличие стабилизационных фондов, финансовых резервов, задолженности со стороны других государств, Федерации, других регионов;
- банковский капитал региональных банков в доле от общего банковского капитала страны;
- доля расходов на обслуживание внешних и внутренних долгов региона в процентах к региональному бюджету;
- доля трансфертов в муниципальные бюджеты в региональном бюджете;
- соотношение экспорта из региона в другие страны и импорта в регион из других стран;
- соотношение ввоза и вывоза товаров в другие регионы страны;
- утечка капиталов из региона за рубеж и в другие регионы;
- доля региональных инвестиций в ВРП;
- доля денежных расчетов в общем объеме оборота товаров и услуг;
- уровень гарантированности банковских вкладов в регионе;
- степень невыполнения финансовых обязательсгв в регионе;
- средние значения показателей финансовой устойчивости производственных предприятий, организаций региона в сравнении с нормативными значениями.
Установление критериев, пороговых значений, пределов изменения индикаторов финансовой устойчивости экономики региона - субъекта Российской Федерации - применительно ко всему кругу индикаторов представляет исключительно трудную в методологическом и практическом отношении задачу.
В оценках финансовой устойчивости авторы этих предложений ориентированы на увеличение доходной составляющей и снижение расходной части. Такая ситуация может возникнуть как при применении экономических механизмов, так и в связи с конъюнктурными процессами в экономике. В этом случае финансы являются количественным отображением результатов производственной деятельности экономических субъектов, базовыми и индикативными показателями которой служат значения расхождений доходов и расходов различных секторов экономики, ее результативности и в итоге - финансовой устойчивости региона.
Анализ подходов к оценке финансовой устойчивости регионов показал, что в настоящее время наиболее распространенными являются рейтинговые оценки финансовой устойчивости, поскольку недостаточно решена проблема разработки ее пороговых значений. Однако в большинстве из них помимо финансово-бюджетных показателей используются и основные экономические индикаторы экономики региона. Тем самым сравнительная оценка регионов по финансовой устойчивости сводится к их сопоставлению по уровню социально-экономического развития. На наш взгляд, это не совсем правомерно, так как регионы с высоким уровнем социально-экономического развития территорий не всегда финансово устойчивы. И напротив, территории с недостаточно высоким уровнем социально-экономического развития могут быть вполне финансово устойчивыми, поэтому для осуществления рейтинговой оценки финансовой устойчивости региона достаточно финансовобюджетных показателей. Вместе с тем их величину необходимо корректировать на величину прожиточного минимума в регионах, что позволит в некоторой степени нивелировать ценовые диспропорции между различными территориями.
Например, российское агентство «Эксперт РА» отмечает, что по итогам второго квартала 2009 г. только 8 регионов России из 83 в рейтинге финансовой устойчивости занимают позиции в группе роста или стагнации. Это Магаданская, Сахалинская, Еврейская автономная, Тамбовская и Псковская области, а также республики Калмыкия и Дагестан, Ставропольский край. Остальные 90% регионов испытывают спад финансовой устойчивости. За второй квартал 2009 г., согласно исследованию указанного агентства, количество устойчивых к кризису регионов снизилось в 2,6 раза. При этом экономический кризис затронул наиболее освоенные и густонаселенные регионы страны. Менее антикризисно устойчивыми оказались сырьевые, торговообслуживающие регионы и регионы, обладающие диверсифицированной структурой экономики. Наиболее успешно противостояли кризису или даже развивались регионы, экономика которых продолжает интенсивно инвестироваться, а производимая продукция продается на рынках с благоприятной конъюнктурой [7].
Одним из примеров являются результаты исследования группы экспертов по региональной экономике [8]. Они провели анализ на основе сопоставления финансового потенциала и риска и их динамики. Это позволило ученым распределить регионы по категориям «частного» рейтинга финансовой устойчивости. В соответстви с этим рейтингом выделены 4 группы регионов: класс А (высокая надежность), класс В (удовлетворительная надежность), класс С (низкая надежность), класс D (неудовлетворительная надежность). В каждой группе выделены регионы с позитивной, негативной и нейтральной динамикой. Томская область поставлена в третью группу с негативной динамикой. Исследования были проведены за три года. На основе этого анализа ученые определили возможности выхода из кризиса и последующего развития.