11
Тема 5. Оценка эффективности инновационного проекта (с учетом фактора времени)
Задача 1
Определить ожидаемый чистый дисконтированный доход и срок окупаемости (графически и по формуле) инновационного проекта. Срок реализации проекта - 18 месяцев.
Таблица 10 – Исходные данные для решения задачи
Квартал |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Чистый доход, млн. руб. |
0 |
0 |
10 |
60 |
90 |
100 |
Стоимость оборудования – 75 млн. руб. (оборудование приобретается в кредит с погашением основного долга в течение 9 месяцев, кредитная ставка
– 16% годовых). Амортизация начисляется из расчета 25% в год. Арендная плата – 3 млн. р. в месяц. Прочие инвестиционные затраты – 6 млн. руб. в месяц.
Ставка рефинансирования – 10%, инфляция – 6%, уровень риска – 3%.
Задача 2
Определить ожидаемый чистый дисконтированный доход и внутреннюю норму доходности проекта (графически и по формуле) на основании данных:
Таблица 11 – Исходные данные для решения задачи
|
Чистый |
Инвестиционны |
Коэффициент |
Чистый |
Чистая |
|
Год |
доход, |
е затраты, ден. |
дисконтированный |
текущая |
||
дисконтирования |
||||||
|
ден. ед. |
ед. |
доход |
стоимость |
||
|
|
|||||
0 |
0 |
60 |
|
|
|
|
1 |
32 |
25 |
|
|
|
|
2 |
41 |
24 |
|
|
|
|
3 |
45 |
10 |
|
|
|
|
4 |
46 |
12 |
|
|
|
|
5 |
44 |
6 |
|
|
|
Ставка дисконта – 20%.
Задача 3
Определить ожидаемый чистый дисконтированный доход, индекс доходности и среднегодовую рентабельность инновационного проекта. Срок реализации проекта - 18 месяцев.
12
Таблица 12 – Исходные данные для решения задачи
Квартал |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Чистый доход, млн. руб. |
0 |
0 |
30 |
180 |
2700 |
300 |
Стоимость оборудования – 225 млн. руб. (оборудование приобретается в кредит с погашением основного долга в течение 9 месяцев, кредитная ставка – 16% годовых). Амортизация начисляется из расчета 25% в год. Арендная плата – 9 млн. р. в месяц. Прочие инвестиционные затраты – 36 млн. руб. в месяц.
Ставка рефинансирования – 15%, уровень риска – 2%.
Тема 6. Оценка стоимости нематериальных активов
Задача 1
Оценить стоимость ноу-хау при следующих исходных данных:
-компания владеет ноу-хау производства изделий
-затраты на производство без ноу-хау — 6,5 руб. за единицу
-затраты труда составляют — 45 % от себестоимости
-ежегодно продается — 300000 изделий
-ноу-хау экономит на каждом изделии:
-1,25 руб. за счет используемых материалов и
-40 % за счет трудовых затрат
-коэффициент дисконтирования – 3,784 (6 лет по ставке 15 %)
Задача 2
Определить стоимость разработанной в компании оригинальной технологии сборки прибора при следующих исходных данных.
В год продается приборов — 250 000 шт.
Технология сборки дает возможность по сравнению с конкурентами экономить на каждом приборе:
-0,25 руб. за счет используемых материалов;
-35 % трудовых затрат по сравнению с конкурентом.
Конкуренты затрачивают на производство единицы изделия 4,5 руб. 50 % себестоимости составляют затраты труда.
Коэффициент дисконтирования – 3,784 (6 лет по ставке 15 %)
Задача 3
Наименование объекта: технология производства большеформантной фанеры.
Срок действия лицензионного договора – 5 лет. Планируемый объем производства продукции по лицензии:
13
1-й год – 10000 шт.;
2-й год – 20000 шт.;
3-й год – 30000 шт.;
4-й год – 40000 шт.;
5-й год – 50000 шт.
Цена продукции по лицензии – 100 у.е. Предполагаемый рост цен на продукцию – 4 % в год.
Предполагаемая ставка банка по долгосрочным кредитам – 10 %. Ставка роялти составляет 2–3 %, для расчета принимаем R = const = 2,5
%.
Общая рентабельность предприятия – 60%, базовая – 30%. Определить стоимость лицензии всеми возможными способами.
Задача 4
Наименование объекта: инновационная технология. Срок действия лицензионного договора – 5 лет.
Планируемый объем производства продукции по лицензии:
1-й год – 1200 шт.;
2-й год – 2200 шт.;
3-й год – 3200 шт.;
4-й год – 4200 шт.;
5-й год – 5200 шт.
Цена продукции по лицензии – 15 у.е. Предполагаемый рост цен на продукцию – 3 % в год.
Предполагаемая ставка банка по долгосрочным кредитам – 20 %. Ставка роялти составляет 5–10 %, для расчета принимаем R = const =
7,5 %.
Общая рентабельность предприятия – 50%, базовая – 30%. Определить стоимость лицензии всеми возможными способами.
Тема 7. Оценка риска инновационной деятельности
Задача 1
Существуют два вариант вложения капитала в мероприятия – А, Б. На основе данных, приведенных в таблице 13, определить, какое из
мероприятий имеет меньший риск, используя коэффициент вариации. Сделать вывод.
Таблица 13 – Исходные данные для решения задачи
14
Номер события |
Полученная прибыль, млн. руб. |
Количество случаев наблюдения |
|
Мероприятие А |
|
1 |
10 |
62 |
2 |
25 |
12 |
3 |
15 |
24 |
|
Мероприятие Б |
|
1 |
55 |
10 |
2 |
45 |
5 |
3 |
30 |
28 |
Задача 2
Сравнить проекты по степени риска на основании приведенных в таблице 14 данных. Сделать выводы.
Таблица 14 – Исходные данные для решения задачи
|
Показатель |
Проект А |
Проект Б |
1. |
Вероятность получения максимальной прибыли |
0,5 |
0,3 |
2. |
Вероятность получения минимальной прибыли |
0,4 |
0,1 |
3. |
Максимальная прибыль |
35 |
55 |
4. |
Минимальная прибыль |
25 |
15 |
5. |
Средняя ожидаемая величина прибыли |
? |
? |
Тема 8. Управление исследовательским проектом
Вопросы для повторения
1.Что понимается под исследовательским проектом?
2.Дайте определение инициативного проекта и раскройте его основное содержание.
3.Какие цели преследует проект развития материально-технической базы и научных исследований?
4.Раскройте содержание проекта создания информационных систем и баз данных.
5.Раскройте содержание издательского проекта.
6.Какие требования предъявляются к оформлению инновационных проектов?
7.Кем присваивается статус государственного научного центра?
8.По каким критериям программа относится к федеральному уровню?
9.Как осуществляется управление рабочей группой?
15
Задача 1. Найти точку безубыточности для инновационного проекта, предусматривающего введение в эксплуатацию станции мобильной связи, если абонентская плата за пользование радиотелефоном 200 р. в месяц. Для обслуживания станции предусмотрен прием на работу 6 дежурных техниковоператоров с окладом 4000 р. в месяц, начальника станции с окладом 6000 р. в месяц, уборщицы с окладом 1000 р. в месяц.
Задача 2. Выберите наиболее прибыльный вариант реализации инновационного проекта на основе данных таблицы. Вариант А – изготовление элемента конструкции нового изделия методом порошковой металлургии. Вариант Б - изготовление элемента конструкции нового изделия методом литья под давлением.
Таблица 15 – Характеристика вариантов реализации инновационного проекта
|
|
Вариант А |
Вариант Б |
|
|
|
|
1. |
Себестоимость единицы изделия |
420 |
350 |
|
|
|
|
2. |
Максимальный годовой выпуск |
2700 |
3200 |
|
|
|
|
3. |
Цена единицы изделия |
650 |
510 |
|
|
|
|
4. |
Уровень брака |
2 % |
5 % |
|
|
|
|
5. |
Затраты на устранение брака (% от |
неустраним |
35 % |
себестоимости) |
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Потери от простоев (% от себестоимости) |
30 % |
25 % |
|
|
|
|
Задача 1
На складе предприятия находятся шесть групп запасов комплектующих для производства изделий, на выпуске которых специализируется предприятие. Количество изготавливаемых за год изделий, т.е. объем производства в шт. , характеризует ежегодный уровень использования запасов. Данные об изделиях приведены в таблице 16. Классифицируйте запасы предприятия по трем категориям с использованием метода АВС– анализ.
Таблица 16 - Годовая производственная программа предприятия