Материал: Рынок ценных бумаг. методические указания к выполнению практических занятий и самостоятельной работе для студентов направления подготовки 38.03.01 «Экономика». Околелова Э.Ю., Березняков Л.В

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый рынок – это сфера рыночных отношений, где покупаются и продаются финансовые активы, осуществляется их движение между экономическими агентами, желающими продать финансовые активы, и теми, кто их хотел бы приобрести. Его товар – финансовые активы, которые могут быть денежными активами и фондовыми ценностями или ценными бумагами. Он функционирует в тесной взаимосвязи и взаимозависимости с другими двумя экономическими рынками: реальным рынком и рынком факторов производства. Являясь производным от этих рынков, финансовый рынок в современных условиях становится наиболее крупным и определяющим все экономические отношения.

Развитие финансового рынка обусловлено развитием производства. Формирование свободных финансовых активов, являясь результатом этого производства, способствует становлению новой сферы деятельности экономических субъектов – рынку ценных бумаг.

По отдельным темам дисциплины «Рынок ценных бумаг» предусматривается решение комплексных ситуационных задач, требующих обращения студента к справочникам, базам рыночных данных (включая Internet) и к правовой документации по ценным бумагам. Данное методическое указание служит дополнительным материалом к конспекту лекций по дисциплине «Рынок ценных бумаг». Оно ставит своей целью последовательное получение целостного представления о рынке ценных бумаг, что позволит студентам научиться разбираться в исходной информации, находить ее в различных источниках (как первичных, так и вторичных), правильно применять при оценке стоимости ценных бумаг.

В рамках методических указаний изучаются:

институциональные структуры, способствующие развитию рынка ценных бумаг;

структура и закономерности функционирования рынка ценных бумаг;

виды ценных бумаг, оценка стоимости акций;

профессиональные участники рынка ценных бумаг;

законодательство в сфере регулирования рынка ценных бумаг. Методическое указание нацелено на овладение студентами всеми обозна-

ченными компетенциями, знаниями, навыками и умениями, в результате студент должен быть способным:

определить тенденции на российском и мировом рынке ценных бумаг;

использовать методы фундаментального и технического анализа рынка ценных бумаг для выработки управленческих решений;

применить стратегии формирования портфеля ценных бумаг;

анализировать зарубежную и отечественную литературу в области инвестиционной деятельности и выдвинуть свою точку зрения с обоснованием и доказательством позиции, отстаивая идею, убеждая аудиторию в правоте своего мнения.

3

ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАНЯТИЕ 1 Ценные бумаги. Классификация. Основные виды и формы финансовых

инструментов

Рассмотреть и обсудить следующие вопросы:

1.Возникновение рынка ценных бумаг. Структура финансового рынка. Развитие фондового рынка в России.

2.Крупнейшие биржи мира и современные тенденции развития биржевой торговли.

3.Сущность и структура рынка ценных бумаг. Классификация рынков. Рынок Форекс.

4.Рыночные индексы. Виды индексов. Принципы построения и модели расчета фондовых индексов.

5.Акции. Виды акций. Цена акции (номинальная, балансовая, эмиссионная, рыночная или курсовая, ликвидационная).

6.Дивиденды. Имущественные и неимущественные права.

7.Оценка стоимости акции. Доход и прибыль на акцию.

8.Оценка пакета акций. Контрольный, блокирующий и миноритарный пакеты. Эмиссия ценных бумаг.

9.Облигации. Общая характеристика, виды и классификация облигаций. Дюрация облигаций

10.Вексель. Виды векселей. Понятия, используемые при вексельном об-

ращении.

11.Чек. Коносамент. Складское свидетельство. Закладная. Депозитные и сберегательные сертификаты коммерческих банков.

12.Депозитарные расписки. Виды депозитарных расписок.

Тестовые задания

1.Рынок ценных бумаг является частью рынка 1) финансового 2) денежного 3) капиталов

4) реальных активов

5) банковских кредитов

2.Выберите правильный ответ. Организованный рынок ценных бумаг осуществляется … 1) государством; 2) биржей; 3) акциями;

4) облигациями.

4

3. Выберите правильный ответ. Рынок, на котором исполнение заключенных сделок происходит не позднее второго рабочего дня со дня заключения сделки, называется:

1)срочный рынок;

2)кассовый рынок;

3)организованный внебиржевой рынок.

4)4. Выберите правильный ответ. Ценной бумагой не является:

5)ваучер;

6)чек;

7)платежное поручение;

8)опцион.

5.В Российской Федерации государственное регулирование рынка ценных бумаг осуществляется путем 1) установления обязательных требований к деятельности на рынке ценных бу-

маг и стандартов ее осуществления 2) государственной регистрации выпусков ценных бумаг

3) лицензирования профессиональной деятельности 4) создания системы защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг

5) запрещение деятельности на рынке ценных бумаг в качестве профессиональных участников лицам, не имеющим лицензии

6.Обыкновенная акция дает право

1)голоса на общем собрании акционеров

2)вернуть вклад в уставный капитал акционерного общества

3)получить част всех активов общества при его ликвидации

4)на часть чистой прибыли общества

5)получать информацию о финансовом состоянии общества

7.Уступка прав требования по именным депозитам осуществляется посредством

1)бланкового индоссамента

2)простого вручения

3)цессией

4)записью в реестре владельцев именных ценных бумаг

5)именным индоссаментом

8 В Российской Федерации обязываться векселем могут

1) только юридические лица

2) только физические лица

3) юридические и физические лица

9. По российскому законодательству на предъявителя могут быть выписаны 1) вексель

5