Реферат: Розвиток лізингу в Україні

Розвиток лізингу в Україні

Зміст

Вступ

.        Сутність лізингу

.        Переваги лізингу та його застосування

.        Розвиток лізингу в Україні

Висновок

Вступ

Актуальність розвитку лізингу в Україні, включаючи формування лізингового ринку, обумовлена передусім несприятливим станом парку устаткування: значна питома вага морально застарілого устаткування, низька ефективність його використання, немає забезпеченості запасними частинами тощо. Одним з варіантів рішення цих проблем може стати лізинг, який об’єднує всі елементи зовнішньо-торгівельних, кредитних та інвестиційних операцій.

Перехід до ринкової економіки поставив перед промисловими підприємствами ряд проблем, головною з яких являється наступна: як затвердитися в умовах зростаючої конкуренції, скорочення ринку збуту через невисокі ціни продукції та неплатоспроможність, складність пошуку постачальників сировини, матеріалів та обмеженості фінансових ресурсів.

В наш час більшість українських (та й не тільки українських) підприємств відчувають нестачу оборотних коштів. Вони не можуть оновлювати свої основні фонди, впроваджувати досягнення науково-технічного прогресу і вимушені брати кредити. Існують різноманітні види кредитування: іпотечне, під заставу цінних паперів, під заставу партій товару, нерухомості. Однак підприємству при необхідності оновлення своїх основних фондів вигідніше брати устаткування в лізинг. При цьому економія коштів підприємства у порівнянні зі звичайним кредитом на придбання основних засобів доходить до 10% від вартості устаткування за увесь строк лізингу, який складає, як правило, від одного до п’яти років. Теперішня економічна ситуація в Україні, на думку багатьох експертів, сприяє лізингу. Форма лізингу примирює протиріччя між підприємством, у якого немає коштів на модернізацію, і банком, який неохоче надасть цьому підприємству кредит, так як не має достатніх гарантій повернення інвестованих коштів. Лізингова операція вигідна усім учасникам: одна сторона отримує кредит, який виплачується поетапно, та потрібне устаткування, інша сторона - гарантію повернення кредиту, так як об’єкт лізингу є власністю лізингодавця чи банка, що фінансує лізингову операцію, до надходження останнього платежу.

Лізинг є однією з найцікавіших форм інвестування, що здатні значно пожвавити процес оновлення виробництва і посприяти входженню економік країн Співдружності до структури світового ринку. Лізинг може дати потужний поштовх процесам приватизації, конверсії, оновлення технологічного парку існуючих підприємств і створення нових виробництв, оптимізувати використання наявного машинного парку і на вигідних умовах отримати найсучасніше вітчизняне та зарубіжне устаткування.

1.      Сутність лізингу

Лізинг - важлива складова державної стратегії розвитку будь-якої цивілізованої країни. Перші згадки про подібні до лізингу операції відносять ще до часів стародавніх шумерів. Розкриття сутності лізингової угоди бере свій початок за часів Аристотеля, котрому належать слова: "Багатство полягає в користуванні, а не в праві власності". Лізинг (в сучасному розумінні) з'явився в розвинених країнах у 50-ті роки минулого сторіччя. Першим акціонерним товариством, для якого лізингові операції стали основним видом діяльності, була створена у 1952 році в Сан-Франциско відома американська компанія "United States Leasing Corporation". Досить швидко цей інвестиційний механізм поширився у країнах Західної Європи та Японії. Лізинг в світовій економіці займає друге місце за обсягами інвестицій після банківського кредиту, тому що він є одним з найбільш прогресивних методів матеріально-технічного забезпечення виробництва і відкриває користувачам широкий доступ до передової техніки і технологій.

На початку ХХІ ст. середньорічний обсяг світового ринку лізингу перевищив $500 млрд. Частка лізингу в загальному обсязі інвестицій становить 15-30%. Співвідношення річних обсягів ринку лізингу і ВВП у середньому у світі дорівнює 1,55%, у країнах, що демонструють швидкі темпи економічного зростання, - близько 5% Лізинг, що посідає важливе місце в економіці багатьох країн, є ознакою їх прогресивного розвитку. За обсягом лізингових операцій лідирує Північна Америка (більше $224 млрд.), за нею йде ринок країн Європи (більше $190 млрд.). Найвищі темпи зростання ринків лізингу демонструють країни таких регіонів, як Південна Америка (17%), Африка ( 69%), Австралія та Океанія (32%).

Лізинг є універсальним фінансовим інструментом для постійного оновлення матеріально-технічної бази багатьох виробничих одиниць. Україна знаходиться в крайній необхідності оновлення основних фондів у всіх промислових районах, а тому для неї має велике значення розвиток ринку лізингу. В українському законодавстві передбачено, що лізинг слід розглядати як бізнес-діяльність, спрямована на інвестування власних або залучених коштів в оновлення основних фондів.

Одним з важливих каналів інвестицій для України є міжнародний лізинг. Використання міжнародного лізингу, як метод залучення інвестицій в Україну, має особливе значення в поточному дефіциті капіталовкладень за рахунок власних коштів підприємств, у відсутності необхідної підтримки громадськості, обмеженому доступі до довгострокових кредитів. Таким чином, лізинг може стати потужним чинником у стимулюванні припливу інвестицій в основний капітал та економічне зростання в Україні.

.        Переваги лізингу

. Лізинг використовується у процесі управління поточними активами компанії як вид фінансування, що дає змогу придбавати необхідні основні засоби, одночасно не обмежуючи можливості лізингоодержувача в банківському кредитуванні;

. Лізинг здебільшого не передбачає додаткового забезпечення з боку лізингоодержувача, оскільки лізингодавець залишається власником предмета лізингу і має на нього всі права. У західній економічній літературі поняття «фінансування під актив» (asset finance) є практично синонімом поняття «лізинг»;

. Класичні лізингові операції передбачають відсутність або невеликий розмір початкового (авансового) платежу та фіксовані розміри наступних лізингових платежів;

. Договір лізингу може передбачати проміжне короткострокове фінансування, як доповнення до основного середньо- або довгострокового фінансування;

. Лізинг більш гнучка порівняно з банківським кредитуванням форма фінансування, оскільки лізингова діяльність значно менше регулюється з боку держави. У багатьох країнах державні органи не регулюють лізингову діяльність, здійснюючи лише моніторинг її результатів;

. У країнах з розвинутим лізинговим бізнесом він значно оперативніший порівняно з банківським кредитуванням. Після подання замовлення клієнт може дуже швидко отримати у користування необхідні активи; 7. Оперативний лізинг є механізмом, що допомагає лізингоодержувачу підтримувати належний технічний рівень оснащення свого виробництва.

.Лізинг може передбачати також надання лізингоодержувачу послуг, пов'язаних з предметом лізингу. Банківське кредитування подібного не передбачає.

.У багатьох країнах особливо популярним є оперативний лізинг, оскільки його застосування дає змогу лізингоодержувачу користуватися предметами лізингу, при цьому відображаючи лізингові платежі у фінансовій звітності лише у складі поточних витрат звіту про фінансові результати. Має місце так зване позабалансове фінансування (out of balance financing); коефіцієнти, які розраховуються за даними вертикального аналізу фінансової звітності компанії-лізингоодержувача, виглядають у цій ситуації значно привабливіше, що важливо при оцінюванні її кредиторами та ін­вестиційними аналітиками; 10. У розвинутих економіках спеціалізовані лізингові компанії, заощаджуючи кошти на великому масштабі операцій при закупівлі партій обладнання в одних і тих самих постачальників/виробників, мають змогу надавати лізингоодержувачам значно дешевші порівняно з банківським кредитуванням послуги.

Розглянемо переваги лізингу для лізингоотримувача:

ризик втрати або пошкодження майна, що орендується, лежить на його власнику (лізингодавцю), якщо інше не встановлене договором;

власник може здійснювати обслуговування і ремонт обладнання;

лізинг модернізує устаткування і надає можливість лізингоотримувачу користуватись найсучаснішим обладнанням;

лізингові платежі здійснюються не одноразово, а частинами у погоджені терміни;

з точки зору оподаткування лізинг є вигідніший для лізингоотримувача;

лізингові платежі здійснюються після того, як устаткування встановлене на підприємстві і досягло відповідної продуктивності;

немає необхідності у заставі;

можливість співпраці з потенційними інвесторами, оскільки у лізинговій угоді беруть

участь щонайменше три сторони.

Переваги лізингу для лізингодавця:

лізинг є додатковим інструментом фінансування, який є актуальним для дослідження нових сфер прибуткового вкладення капіталів банків і їх дочірніх організацій;

оформлення лізингових операцій порівняно з банківським кредитуванням є простішою і оперативнішою процедурою;

ризик знижується порівняно з банківськими кредитами

. Розвиток лізингу в Україні

Лізинг є інноваційним для України інструментом залучення капіталу, а також має значне значення у період економічної кризи. Під час економічних потрясінь, обмеженій купівельній спроможності, значному безробітті цей вид діяльності, спроможний зробити великий вклад у піднесення і розвиток національної економіки.

Аналізуючи ринок лізингових послуг в Україні, на сьогодні він перебуває на стадії становлення, і очевидним є необхідність збільшення обсягів лізингових операцій, оскільки багато вітчизняних підприємств характеризуються несприятливим станом матеріально-технічної бази. Проте темп росту лізингового ринку в Україні не відповідає потребам промисловості та економіки в цілому. Сьогодні в Україні лізинг є одним з найбільш перспективних інструментів, що надає підприємствам реальну можливість формувати та оновлювати техніко-технологічну базу, підвищувати конкурентоздатність продукції, оптимізувати витрати. За оцінками Міжнародної фінансової корпорації потенціал лізингового ринку в нашій країні становить близько $100 млрд. За даними щорiчного дослiдження МФК "Бiзнес середовище в Українi" банкiвськi кредити нинi не в змозi задовольнити попит на довгострокове фiнансування в країнi. Потенцiйний попит на лiзингове фiнансування є достатньо високим, оскільки кожне третє пiдприємство має потребу у новому обладнаннi, зношеність основних фондів сягає 60-70% , і саме через лізингове фінансування їх можливо оновити.

Зростання ринку лізингу в Україні можна проілюструвати, використавши різні показники зростання, наприклад:

·Загальну вартість лізингових активів протягом року;

·Загальну вартість договорів лізингу, укладених протягом року;

·Обсяг портфелів договорів лізингу.

Система лізингової індустрії в Україні представлена наступними суб’єктами:

Лізинговий ринок України

Дочірні лізингові компанії великих банків

Напівкомерційні лізингові компанії

Лізингові компанії, створені за галузевою / виробничою ознакою

Лізингові компанії, що створені торговими фірмами

Міжнародні лізингові компанії

Іноземні фірми - постачальники обладнання

Рисунок 1. Суб’єкти ринку лізингу в Україні

На фінансовому ринку країни із розвинутою економікою лізинг займає друге місце за обсягами інвестицій після банківського кредитування, виступаючи одним з прогресивних методів матеріально технічного забезпечення виробництва. Лізинг уможливлює використання новітньої техніки й передових технологій, оновлення, модернізацію обладнання для підвищення власної ефективності та конкурентоспроможності, що обумовлює актуальність дослідження. Переваги лізингу, на відміну від традиційного банківського фінансування, спрямовані на вирішення проблем нестачі капіталу та проблем ліквідності, з якими часто стикаються українські підприємства.

Основна економічна сутність лізингу полягає в тому, що предмет лізингу після вводу в експлуатацію відразу починає себе окупати, створюючи прибуток, частину якого відносять на погашення самих лізингових платежів .

Український ринок лізингу займає лише 0,1% від європейського. У кращі часи частка лізингу у вітчизняній економіці становила 8%, але протягом 2009 року й ця цифра скоротилася більш ніж удвічі. Однією з проблем є те, що самі лізингові компанії налаштовані на співпрацю з юридичними особами, тобто великими корпоративними клієнтами, адже саме вони формують майже всю частку їх доходу.

Ринок лізингових послуг дедалі збільшується й складає питому частку в подальшому розвитку української економіки, оскільки виступає одним із факторів зростання конкурентоспроможності підприємств, підвищення ефективності виробництва, покращення якості надання послуг, як наслідок-зміцнення позицій фірми як на вітчизняному, так і на міжнародному ринках.

Згідно із статистичними даними, незважаючи на зріст попиту на лізингові послуги в Україні, все ще незначна частка інвестиційних операцій припадає на лізинг. Після хвилі фінансово-економічної кризи, ринок лізингу почав стрімко розвиватися і вже до кінця 2010р. майже наблизився за деякими показниками до кризового рівня. Основною тенденцією для поточної оцінки потенціалу ринку стала зростаюча активність корпоративних клієнтів.

Рис.2 Кількість лізингових компаній за 2006-2012рр

За підсумками 2012 р. відзначилась позитивна динаміка щодо кількості договорів фінансового лізингу, укладених юридичними особами та фінансовими компаніями. Кількість укладених договорів фінансового лізингу за 2012 рік збільшилась на 2088(69,4%), порівняно з 2011 і становила 5095 договорів. Так, протягом 2006-2012рр. відбулося збільшення кількості лізингових компаній (рис.2). Кількість лізингових компаній, які систематично надають активи в лізинг, постійно зростає й у 2012р. сягнула 265 компаній, порівняно з 50 компаніями в 2008р. Серед основних факторів, які вплинули на зміну у структурі лізингових компаній можна виділити наступні: зростання зацікавленості у лізингу з боку іноземних інвесторів, зростання обізнаності, швидкий розвиток фінансових ринків України, покращення доступу до кредитних ресурсів.

У 2012р., порівняно з 2011р., спостерігається збільшення на 2,98% питомої ваги короткотермінових (до 2 років) договорів, зменшення на 2,52% питомої ваги договорів терміном від 2 до 5 років та зменшення на 2,6% питомої ваги договорів терміном від 5 до 10 років.

Протягом 2011-2012рр. у вартісному розподілі договорів фінансового лізингу за галузями змін позицій у галузях лідерах не відбулося. Найбільшу частку продовжують займати угоди в транспортній галузі, у сільському господарстві, будівництві та сфері послуг.

Спостерігається зменшення частки фінансування за рахунок власного капіталу від 35,49% у 2011р. до 13,5% у 2012р. та збільшення частки фінансування за рахунок позичкових коштів, зокрема банківських кредитів від 64,5% до 86,6% відповідно.

За 2012 рік в Україні зареєстровано 217 лізингодавців, але фактично з них працюють на ринку лізингових послуг не більше 20.

Серед лізингових компаній, що сьогодні працюють на українському ринку лізингу, можна виділити ТОП-10 компаній, які активно поводять себе на ринку і залишаються в десятці лідерів вже декілька років підряд, займаючи те чи інше місце. Рейтинг першої десятки лізингодавців за 2012 рік, який проводить Асоціація «Українське об'єднання лізингодавців», очолила компанія ВТБ Лізинг Україна з портфелем у 3,5 млрд. гривень, друге місце посів Райффайзен Лізинг Аваль з портфелем 2 млрд. гривень, на третьому - УніКредит Лізинг з портфелем в 1,57 млрд. грн.

ТОП-10 компаній, які активно поводять себе на ринку

Назва компанії

2012 р., млн. грн.

2011 р., млн. грн.

2010 р., млн. грн.

Темп приросту , %

2010-2011 рр.

2011-2012 рр.

1

ВТБ Лізинг Україна

3505.03

4869.36

5230.27

-6.90%

-28.02%

2

Райффайзен Лізинг Аваль

2004.80

1913.29

1329.86

43.87%

4.78%