Курсовая работа
Оценка
ликвидности торгового предприятия на примере ООО «Континент-плюс»
Содержание
Введение
Глава 1. Методологические основы анализа ликвидности бухгалтерского баланса
.1 Сущность и значение анализа ликвидности баланса
.2. Приемы и способы, используемые для анализа ликвидности бухгалтерского баланса
.3 Краткая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Континент-трейд»
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия ООО «Континент-трейд» за 2010-2012 гг.
.1 Анализ ликвидности предприятия при помощи группировки активов и пассивов баланса
.2 Анализ ликвидности предприятия при помощи построения системы аналитических финансовых коэффициентов
Заключение
Список использованных источников
группировка актив пассив ликвидность
баланс
Введение
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на платежеспособность предприятия и ликвидность его баланса. И наоборот, при невыполнении планов снижаются показатели, ухудшается состояние предприятия и его платежеспособность[12, стр.196]. Вследствие чего предприятие может потерять доверие банков, партнеров и клиентов.
Непременным условием полного качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму - бухгалтерский баланс. Анализ ликвидности баланса имеет огромное значение, т.к. его данные используются для разработки финансовой политики предприятия.
Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства.
Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами[10, стр.139]. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность баланса, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе.
Цель курсовой работы состоит в оценке ликвидности предприятия с помощью необходимых показателей.
Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:
. Рассмотреть теоретические аспекты ликвидности предприятия как ключевой фактор его деятельности: раскрыть методологические подходы к оценке ликвидности баланса предприятия, указать относительные показатели ликвидности предприятия и дать им характеристику;
. Проанализировать ликвидность предприятия в разрезе анализа его финансово-хозяйственной деятельности.
Теоретической основой исследования являются законодательство Российской Федерации и его структур, экономическая литература, публикации в периодической печати.
Методической основой написания курсовой работы является использование в процессе проводимых исследований совокупности различных приемов и методов: анализа и синтеза, группировки и сравнения.
Предметом исследования в курсовой работе явилась ликвидность торгового предприятия. Объектом исследования служит конкретное предприятие торговли - ООО «Континент-плюс».
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем работы 33 стр. Курсовая работа иллюстрирована 5 таблицами, 3 гистограммами, 2 приложениями. Библиографический список включает в себя 15 источников
Практическая значимость работы в том, что
результаты анализа могут быть использованы руководством при принятии
управленческих решений.
Глава 1 Методологические основы анализа ликвидности бухгалтерского баланса
1.1
Сущность и значение анализа ликвидности баланса
Понимание ликвидности в современной экономической литературе и практике не является однозначным. Что же такое ликвидность? Термин “ликвидность” происходит от латинского “liquidus”, что в переводе означает текучий, жидкий, т.е. ликвидность дает тому или иному объекту характеристику легкости движения, перемещения [15]. Термин “ликвидитет” был заимствован из немецкого языка в начале ХХ в.. Так, под ликвидностью подразумевалась способность активов к быстрой и легкой мобилизации[14]. Основные моменты ликвидности находили свое отражение в экономической литературе, начиная со второй половины ХХ в., в связи с убыточной деятельностью государственных банков и предприятий, а также с процессов образования коммерческих банков. Например, о важности соблюдения соответствия между сроками активных и пассивных операций с позиций ликвидности экономисты писали еще в конце ХIХ в.
В современной экономической литературе термин “ликвидность” имеет широкий спектр применения и характеризует совершенно разные объекты экономики. Помимо уже приведенных определений он используется в сочетаниях с другими понятиями, касающимися как конкретных объектов экономической жизни (товар, ценная бумага), так и субъектов национальной экономики (банк, предприятие, рынок), а также для определения характерных черт деятельности экономических субъектов (баланс предприятия, баланс банка).
Связь между категориями денег и ликвидности обнаруживается, например, при анализе наиболее распространенного объекта экономических отношений - товара. Чтобы быть ликвидным, товар должен быть как минимум кому-нибудь нужным, т.е. иметь потребительную стоимость и, поскольку он был произведен с непосредственным участием человеческого труда, обладать стоимостью, измерению которой и служат деньги. При этом для обследования оборота товаров количество денег должно быть достаточным.
Помимо этого, необходимым условием сравнения товарных стоимостей в активе купли-продажи является наличие товара-эквивалента - посредника, способного сохранить стоимость в течение всего периода продажи и покупки. При золотом стандарте эту функцию деньги выполняли, можно сказать, абсолютно. Непрерывность цепочки Т-Д-Т практически была обеспечена реальной гарантией, так как продавец мог обменять полученные от покупателя кредитные орудия обращения на металл в банках или потребовать в уплату за свой товар золото. В дальнейшем ликвидность товара была поставлена в зависимость не только от общественного признания затраченного труда на производство данного товара, но и от качества, наличия и достаточности кредитных орудий, выполняющих функцию денег как средства обращения.
В современных условиях для поддержания непрерывности процесса товарно-денежного обмена используются кредитные орудия обращения, имеющие общественное признание. Поскольку в процессе товарно-денежного обращения неизбежно возникает разрыв между покупкой и продажей и, следовательно, между моментами появления долгового обязательства и его погашением, в случае возникновения серьезных финансовых затруднений у эмитента долгового обязательства цепочка Т-Д-Т может прерваться. В этом и состоит одна из основных сторон, определяющих содержание понятия ликвидности, - безусловность выполнения заемщиком своего обязательства перед кредитором в определенный срок.
Таким образом, ликвидность связана, во-первых, со способностью орудий обращения выполнять свои основные функции, во-вторых, с достаточностью денег, и в-третьих, с надежностью выполнения долговых обязательств в обществе.
Следовательно, ликвидность можно определить как общественные отношения, складывающиеся по поводу своевременной и адекватной реализации стоимости обмена (собственности на эквивалент). Во всех случаях, когда мы имеем дело с оборотом стоимости, будь то оборот товаров или денег, на завершающей стадии кругооборота возникает проблема ликвидности. Ликвидностью объекта можно считать такую его качественную характеристику, которая отражает способность возврата авансированной стоимости через определенное время, причем, чем меньше срок возврата, тем выше ликвидность. Таким образом, ликвидность выражает общественную связь, которая складывается постоянно при необходимости своевременно реализовать стоимость, т.е. сущность понятия “ликвидность” можно определить как возможность своевременной реализации стоимости.
Итак, ликвидность - это способность фирмы:
) быстро реагировать на неожиданные финансовые проблемы и возможности;
) увеличивать активы при росте объема продаж;
) возвращать краткосрочные долги путем обычного превращения активов в наличность.
Существует несколько степеней ликвидности определения возможностей управления предприятия, а значит, устойчивость всего проекта. Так, недостаточная ликвидность, как правило, означает, что предприятие не в состоянии воспользоваться преимуществами скидок и возникающими выгодными коммерческими возможностями. На этом уровне недостаток ликвидности означает, что нет свободы выбора, и это ограничивает свободу действий руководства. Более значительный недостаток ликвидности приводит к тому, что предприятие не способно оплатить свои текущие долги и обязательства[6, стр.82]. В результате - интенсивная продажа долгосрочных вложений и активов, а в самом худшем случае - неплатежеспособность и банкротство. Для собственников предприятия недостаточная ликвидность может означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения с клиентами и поставщиками товаров и услуг[7, стр.127]. Такое изменение может выразиться в неспособности данного предприятия выполнить условия контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности придается такое большое значение.
Если предприятие не может погасить свои текущие обязательства по мере того, как наступает срок их оплаты, его дальнейшее существование ставится под сомнение, и это отодвигает все остальные показатели деятельности на второй план. Иными словами, недостатки финансового управления проектом приведут к возникновению риска приостановки и даже его разрушения, т.е. к потере средств инвестора.
Сущность ликвидности заключается в возможности предприятия в любой момент рассчитаться по своим обязательствам (пассивам) с помощью (за счет) имущества (активов), которое есть на балансе, то есть в том, как быстро предприятие может продать свои активы, получить денежные средства и погасить задолженность перед поставщиками и банком по возврату кредитов, перед бюджетом и внебюджетными централизованными фондами по уплате налогов и платежей, перед работниками по выплате заработной платы и т.д.
Экономическое значение анализа ликвидности
бухгалтерского баланса высоко по той причине, что баланс является одним из
важнейших элементов полного комплекта бухгалтерской финансовой отчетности.
Отсюда его значение в общей системе анализа финансового состояния предприятия,
в целом базирующейся на анализе именно финансовой отчетности, значительно
возрастает.
1.2
Приемы и способы, используемые для анализа ликвидности бухгалтерского баланса
Анализ ликвидности баланса является одним из основных элементов углубленного анализа финансового состояния предприятия, необходимых для оценки его платежеспособности и принятия обоснованных управленческих решений[13].
В экономической литературе выделяются следующие методы оценки ликвидности бухгалтерского баланса предприятия:
) Методика, предполагающая группировку активов предприятия в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства, группировку пассивов в зависимости от сроков их погашения. И их дальнейшее сравнение и соотношение между собой, по результатам которых можно судить о степени ликвидности баланса предприятия.
2) Оценка ликвидности бухгалтерского баланса предприятия может также осуществляться на более детализированном уровне посредством построения системы аналитических показателей.
Рассмотрим подробнее каждый из вышеописанных методов.
Экономическое содержание первого подхода заключается в следующем:
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения[4, стр.225].
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп. Наиболее ликвидные активы (А1)
суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно.
В эту группу включают также краткосрочные
финансовые вложения.
А 1 = стр. 1250 + 1240.
Быстро реализуемые активы (А2)
активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время.
В эту группу можно включить дебиторскую
задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной
даты), прочие оборотные активы.
А2 = стр. 1230.
Медленно реализуемые активы (А3)
наименее ликвидные активы - это запасы,
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным
ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту
группу.
А3 =
стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605.
Труднореализуемые активы (А4)
активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени.
В эту группу включаются статьи раздела I актива
баланса «Внеоборотные активы».
А 4 =
стр. 1100
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия. Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом. Наиболее срочные обязательства (П1)
кредиторская задолженность, расчеты по
дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в
срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
П1 = стр. 1520
Краткосрочные пассивы (П2)
краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы,
подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
П 2 = стр. 1510 + 1540 + 1550
При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
Долгосрочные пассивы (П3)
долгосрочные заемные кредиты и прочие
долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
П 3 = стр. 1400
Постоянные пассивы (П4)
статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и
отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы
будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса
актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям
«Расходы будущих периодов» и «Убытки».
П4 = стр. 1300 + 1530 - 12605
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
. А1 ≥ П1
2. А2 ≥ П2
. А3 ≥ П3