Курсовая работа (т): Оценка финансового состояния и прогнозирования вероятности банкротства

Коэффициент Бивера равен 0,27, что означает что СПК «Приманычский» находиться в диапазоне допустимых значений коэффициента Бивера 0,17, то есть СПК может оказаться на грани банкротства через пять лет.

Остальные показатели также указывают на то, что СПК находиться в категории предприятий, у которых через пять лет возможно наступление банкротства.

Во избежание банкротства в перспективе СПК «Приманычский» необходимо принять меры по улучшению финансового положения.

3.2 Предложения по улучшению финансового состояния СПК «Приманычский»

Финансовый анализ СПК «Приманычский» за три года показал, что для сельскохозяйственного кооператива достаточно малая вероятность банкротства в ближайший финансовый год, что, однако, не позволяет отказаться от проведения активных мер по стабилизации финансового состояния.

Основными направлениями по совершенствованию финансового состояния СПК является мобилизация внутренних резервов СПК и оптимизация бизнес-процессов, а также государственное регулирование и поддержка деятельности предприятий.

Рассмотрим улучшение финансового состояния СПК «Приманычский» исходя из внутренних резервов самого кооператива. Так, главными направлениями внутреннего резерва является:

•    Стратегический план СПК, оценка перспектив бизнеса;

•    Детализированный анализ производственной и финансовой деятельности СПК:

•    Реструктуризация задолженности, составление графиков с указанием конкретных окончательных сроков их погашения.

•    Совершенствования ценовой, кадровой, финансовой политики СПК;

•    Контроль уровня дебиторской задолженности, перевод договоров на отношения с предоплатой.

§ Целевая подготовка и переподготовка кадров, разработка механизмов привлечения и удержания квалифицированных кадров в СПК.

Для оценки перспектив бизнеса определим объем производства СПК в 2015году путем анализа предыдущих лет.

Таблица 14. Прогноз реализации продукции СПК «Приманычский» на 2015 год (тыс. руб.)

Как видим из таблицы 14 прогноза реализации продукции СПК «Приманычский» на 2015 год, общая выручка возрастет на 117,4% за счет роста реализации собственной продукции на 109,4%.

Реализация КРС запланирована на 2015 год в размере 150,0% против 2014 года, реализация овец не выполняется на протяжении последних лет, поэтому запланируем реализацию овец в размере 96,0% против 2014 года.

Реализация шерсти в последние годы в СПК «Приманычский» увеличивается, так в 2014 году рост составил 112,9%, а на 2015 год нами запланирован рост 120,0% против 2014 года.

Таким образом, общая выручка СПК на 2015 год составит 5698т.р., из них реализация собственного производства 5628т.р., это позволит кооперативу улучшить финансовое состояние СПК.

Рисунок 9 - Структура реализации продукции СПК «Приманычский» за 2012-2014гг. и прогноз на 2015 год

Рассчитаем себестоимость реализованной продукции СПК «Приманычский» на 2015 год, с помощью динамики изменения себестоимости за 2014 год.

Таблица 15. Прогноз себестоимость реализованной продукции СПК »Приманычский» на 2015год

Из таблицы 15 прогноза себестоимости мы видим, что затраты собственного производства СПК в 2015 году составят 6698т.р. с ростом на 102,0% против 2014 года.

Рисунок 10 - Себестоимость собственной продукции СПК «Приманычский» за 2012-2014гг. и прогноз на 2015 год

Всего себестоимость производства СПК на 2015 год запланирована на сумму 6756т.р. с ростом на 102,0%.

Если проанализировать темп роста выручки и затрат в 2014 году то мы видим, что выручка СПК «Приманычский» возросла всего на 98,9%, в то время как себестоимость на 109,2%.Себестоимость СПК выше, чем темп роста выручки в прошлом году.

На 2015 год нами запланирована себестоимость в размере 6756т.р. с ростом на 102,0%. А выручка на 2015 год запланирована в сумме 5698т.р. с ростом 117,4%, после этого рассчитаем финансовый результат СПК «Приманычский» на 2015 год.

Из таблицы 16 прогноза финансового результата СПК на 2015 год мы видим, что чистая прибыль СПК возрастет на 114,1% против 2014 года за счет роста выручки на 117,4% и роста прочих доходов на 106,7%.

Убытки от продаж на 2015 год сохраняться, но в меньшем объеме, чем в 2014 году, так убытки от продаж СПК на 2015 год запланированы в сумме 1058т.р. что меньше, чем в 2014 году на 714т.р.

Таблица 16. Расчет прогноза финансового результата СПК «Приманычский» на 2015 год

Прочие доходы СПК возрастут в 2015году на 106,7%, а прочие расходы на 130,2%.

Рисунок 11 - Прогноз финансового результата СПК «Приманычский» на 2015 год

Прибыль до налогообложения по итогам работы СПК за 2015 год составит 420т.р. что выше, чем в прошлый год на 52т.р. или рост составит 114,1%.

Состояние российской экономики в 2014г. в условиях экономических санкций и снижением курса рубля можно называть кризисной, что естественно приведет к дальнейшему сокращению государственной помощи отрасли.

В этой ситуации сельскохозяйственные организации продолжают решать проблемы роста эффективности хозяйствования и оборачиваемости капитала, оптимизации бизнес-процессов.

Россия вступила в период экономической неопределенности, предсказать продолжительность которого не берутся даже эксперты.

Проблемы экономики страны, замедление темпов роста усугубились общемировой конъюнктурой и влиянием западных санкций.

Правительство разработало антикризисный план, объем которого составил 2,3 триллиона рублей. Отдельный блок антикризисных мер посвящен сельскому хозяйству. Именно в этой сфере в Правительстве видят потенциал для роста производства. В сельском хозяйстве предлагается активно внедрять новую технику и технологии, в частности минеральные удобрения нового поколения, которые могут дать ощутимый прирост в урожайности.

В третьей главе рассмотрена оценка вероятности банкротства СПК «Приманычский» по данным отчетности 2014 года. Проведена оценка по модели Альтмана по двух, четырех и пятифакторной модели, из которого мы видим, что вероятность банкротства у СПК в ближайшее время не наступит.

По расчету коэффициента Бивера, который равен 0,27, СПК «Приманычский» находиться в диапазоне допустимых значений коэффициента Бивера (0,17), то есть СПК может оказаться на грани банкротства через пять лет.

В работе рассмотрено улучшение финансового состояния СПК «Приманычский», исходя из внутренних резервов самого кооператива. Составлен прогноз финансового результата СПК на 2015 год, из которого мы видим, что чистая прибыль кооператива возрастет на 14,1% против 2014 года.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Любое предприятие при анализе своего финансового состояния стремится определить современное положение своей компании, а также выявить какие факторы влияют негативно на показатели компании и принять оперативные меры по улучшению ситуации.

Прогнозирование вероятности наступления банкротства важно для современного предприятия, на производственный процесс которого влияют не только внутренние факторы, но и внешние

Для оценки риска банкротства западные компании используют факторные модели Альтмана, Бивера, Таффлера и другие, которые применяют многомерный дискриминантный анализ.

Особенностью антикризисного менеджмента является то, что в качестве объекта выдвигаются профилактические меры финансового оздоровления предприятия.

Устойчивое финансовое состояние предприятия достигается умелым внутренним управлением финансовыми ресурсами, получаемого в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная деятельность СПК «Приманычский» заключается в разведение крупного рогатого скота и овец, реализация шерсти. На протяжении 2012-2013года СПК работало убыточно, а в 2014 году получена прибыль в сумме 368т.р.

В работе проанализировано финансовое состояние СПК по трем методам финансового анализа, из которого следует, что выручка в течение последних трех лет снижается, численность штата по этой причине сокращается. Анализ ликвидности баланса СПК «Приманычский» показывает, что первое соотношение не выполнено, поэтому баланс не считается абсолютно ликвидным. Кооперативу необходимо принять меры по увеличению денежных средств для своевременного расчета по своим долгам.

Из оценки финансовой устойчивости СПК за три года мы видим, что трехкомпонентный показатель в течение всех трех периодов находиться ниже нуля, то есть кооператив находиться в кризисном финансовом состоянии.

В третьей главе проведена оценка вероятности банкротства СПК «Приманычский» по данным отчетности 2014 года. Проведена оценка по модели Альтмана по двух, четырех и пятифакторной модели, из которого мы видим, что вероятность банкротства у СПК в ближайшее время не наступит.

По расчету коэффициента Бивера, который равен 0,27, СПК «Приманычский» находиться в диапазоне допустимых значений коэффициента Бивера (0,17), то есть СПК может оказаться на грани банкротства через пять лет. Остальные показатели также указывают на то, что СПК находиться в категории предприятий, у которых через пять лет возможно наступление банкротства.

Во избежание банкротства в перспективе СПК «Приманычский» необходимо принять меры по улучшению финансового положения. В связи, с чем в работе предложены направления внутреннего резерва:

§ Стратегический план СПК «Приманычский»; оценка перспектив бизнеса;

§  Детализированный анализ производственной и финансовой деятельности СПК «Приманычский»;

§  Реструктуризация задолженности, составление графиков с указанием конкретных окончательных сроков их погашения.

§  Совершенствования ценовой, кадровой, финансовой политики СПК «Приманычский»;

§  Контроль уровня дебиторской задолженности, перевод договоров на отношения предоплаты.

§  Целевая подготовка и переподготовка кадров, разработка механизмов привлечения и удержания квалифицированных кадров в СПК «Приманычский».

В работе составлен прогноз финансового результата, определена общая выручка кооператива. Так общая выручка СПК на 2015 год составит 5698т.р., из них реализация собственного производства 5628т.р., это позволит кооперативу улучшить финансовое состояние СПК.

Убытки от продаж на 2015 год сохраняться, но в меньшем объеме, чем в 2014 году, так убытки от продаж СПК на 2015 год запланированы в сумме

т.р. что меньше, чем в 2014 году на 714т.р.