Материал: Консорциальные (синдицированные) кредиты. Организация, оформление и учет операций

.        Синдицированный кредит - кредит, предоставляемый заемщику, по меньшей мере, двумя кредиторами (синдикатом кредиторов), участвующими в данной сделке в определенных долях в рамках, как правило, единого кредитного соглашения. В соответствии с методикой определения синдицированных кредитов, изложенной в Приложении 4 к Инструкции ЦБ РФ от 03.12.2012 N 139-И, ЦБ РФ различает совместно инициированный, индивидуально инициированный синдицированные кредиты и синдицированный кредит без определения долевых условий.

.        Операции банков по предоставлению синдицированных кредитов регламентированы законодательством Российской Федерации, что обеспечивает относительную надежность при проведении данных операций. Но при этом, в отечественном законодательстве, в настоящее время отсутствует четкое правовое регулирование некоторых аспектов синдицированного кредита, таких как осуществление прав группы кредиторов по кредитному договору, осуществление прав группы кредиторов по договору о залоге, субординация требований кредиторов, расширение категорий имущества, которое можно передавать в залог.

.        Работа зарубежных банков в экономически развитых странах значительно превосходит работу наших российских банков. Это связано с тем, что зарубежные банки более развиты. Синдицированное кредитование начало развиваться в Америке, в 60-х гг. XX века, а в России оно появилось только в 90-х гг. и не получило широкого распространения. Исходя из этого, можно подвести итог о том, что нашим банком следует учесть ошибки зарубежных банков по работе синдицированными кредитами, а также перенять их опыт.

.        Правовые отношения, возникающие между банками-членами консорциума по поводу аккумулирования и использования кредитных ресурсов, регулируются законодательством РФ. Они должны учитываться при заключении консорциального договора между банками-членами договора. Помимо консорциального договора заключаются кредитный договор, договор залога и (или) поручительства.

.        В зарубежной и российской практике, синдицированный кредит состоит из нескольких этапов: подготовки к синдикации - разрабатывается структура финансирования заемщика, проводится анализ заемщика, синдикации - после получения мандата банк-организатор договаривается с другими банками об участии в кредите, согласовывает с заемщиком и банками-участниками кредитную документацию и закрытия сделки - процесс использования кредита.

.        Бухгалтерский учет зависит от вида синдицированного кредита, потому что документооборот и процедура согласования не одинаковы. В связи с этим большое значение имеют условия договора между сторонами. Типовых договоров, как правило, не существует. Несмотря на то, что существует Письмо № 15-1-1/1988, в бухгалтерском учете различных видов синдицированного кредита немало вопросов, например через какой счет оформлять транзитные счета у банка-агента, на каком счете отражать первоначальному кредитору задолженность по уступленному кредиту и др.

.        Недостаточно сформированное законодательство в области синдицированного кредитования, отсутствии документации для его функционирования, отсутствие доверия к кредитным инструментам синдикации со стороны рынка, недостаточность развития риск-менеджмента сдерживают рост синдицированного кредитования в Российской Федерации.

.        Для увеличения объема и ликвидности российского рынка синдицированного кредитования необходимо объединить действующих и потенциальных участников рынка с целью использования и продвижения единообразного продукта синдицированного кредитования, усовершенствовать правовое регулирования синдицированного кредитования; и разработать стандартную документацию для формирования единообразного продукта синдицированного кредитования.

Таким образом, подводя итог всей курсовой работе можно сделать вывод о том, что синдицированный кредит широко известен в международной практике. Развитие данного вида кредитов возможно только в условиях стабильной экономики при участии надежного кредитора, налаженных деловых связях между деловыми партнерами. Главным преимуществом синдицированного кредита для кредиторов является существенное снижение риски для каждого отдельного взятого банка, входящего в синдикат, который создается с целью кредитования определенного проекта. Синдицированный кредит предполагает огромное количество процедур, которые связаны с его оформлением, в связи с чем в последнее время за рубежом замечается тенденция к оформлению синдицированных кредитов в электронной форме. В нашей стране данное направление кредитования считают перспективным в области крупного бизнеса и внешней торговли.

Библиографический список

1.      Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ с изменениями [Электронный ресурс]. - Режим доступа: <#"732916.files/image001.gif">

Источник: материалы официального сайта финансового информационного агентства Cbonds [Электронный ресурс]. - Режим доступа: <#"732916.files/image002.gif">

Источник: статья Тихомировой Е. В. Рынок синдицированных кредитов тенденции и перспективы развития//Деньги и кредит-2011-№2

Приложение 7

График организации синдицированного кредита.

Источник: составлено автором на основании материалов Журнала «Рынок ценных бумаг» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: <#"732916.files/image003.jpg">

Источник: статья Тихомировой Е. В. Рынок синдицированных кредитов тенденции и перспективы развития//Деньги и кредит-2011-№2