Капитальные
вложения и инвестиции в транспортную отрасль
ВВЕДЕНИЕ
. Капитальные вложения и инвестиции в транспортную отрасль
.1 Понятие капитальных вложений
.2 Роль и направления инвестиций в транспортной отрасли
.3 Объекты и источники капиталовложений в транспортной отрасли
. Анализ финансового состояния
.1 Краткое описание ОАО «Автотехник»
.2 Анализ имущественного положения
.3 Оценка финансовой устойчивости предприятия
.4 Оценка показателей платежеспособности и ликвидности
.5 Анализ деловой активности предприятия
.5 Анализ финансовых результатов и рентабельности организации
.6 Оценка потенциального банкротства
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ПРИЛОЖЕНИЕ
капиталовложение транспортный платежеспособность ликвидность
Продукция транспортной отрасли имеет всеобщий характер использования. Транспорт обслуживает деятельность всех производителей и индивидуальных потребителей, а произведенный продукт становится продуктом потребления, когда он доставлен потребителю. Развитие автотранспортных предприятий имеет важное значение как для удовлетворения потребностей предприятий базисных отраслей, так и непосредственно для повышения качества жизни населения в каждом регионе.
Для сохранения своих позиций, повышения конкурентоспособности транспортное предприятие должно постоянно развиваться, осваивать новые технологии, расширять сферы деятельности, что связано с необходимостью осуществления инвестиционной деятельности. Сложность процесса управления инвестиционной деятельностью предприятия заключается в необходимости учета многочисленных факторов, обеспечивающих инвестиционную привлекательность, в том числе на уровне предприятия, для инвесторов.
Целью работы является оценка финансового состояния объекта исследования.
Анализ финансового состояния предприятия включает анализ прибыли предприятия, состава и структуры активов и пассивов баланса предприятия, абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, платёжеспособности предприятия и ликвидности его баланса.
Цель достигается посредством решения следующих задач:
) проведение анализа имущественного положения и источников формирования капитала;
) проведение оценки финансовой устойчивости предприятия;
) проведение оценки платежеспособности и ликвидности;
) проведение анализа деловой активности предприятия;
) проведение анализа финансовых результатов и рентабельности организации;
) оценка потенциального банкротства.
Объектом исследования является ОАО «Автотехник».
Предмет исследования - финансовое состояние организации.
Методика исследования включает использование горизонтального и вертикального анализов, расчет относительных и абсолютных показателей.
Источники информации - нормативные документы, учебные материалы, публикации, а также данные бухгалтерского учета ОАО «Автотехник».
Капитальные вложения - инвестиции в основной капитал (основные средства), в т.ч. затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
В самом общем смысле инвестиции - денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.
Несмотря на расширенное понятие инвестиций, капитальные вложения остаются одним из основных направлений инвестиционной деятельности в нашей стране. Такие вложения представляют собой инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.
Объектами капитальных вложений являются различные виды вновь создаваемого и (или) модернизированного имущества, находящегося в частной, государственной, муниципальной и иных формах собственности (за исключением изъятий, установленных федеральными законами).
Субъектами инвестиционной деятельности в форме капитальных вложений являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица. Ими могут выступать физические лица, юридические лица, государственные органы, органы местного самоуправления, иностранные субъекты предпринимательской деятельности.
В качестве источников финансирования инвестиций субъекты могут использовать как собственные, так и привлеченные средства.
Процесс инвестирования можно представить в виде последовательности затрат, осуществляемых в разные периоды времени, результатом которых является поступление разновременных доходов.
Капитальные вложения представляют собой основу для осуществления капитального строительства. Они могут быть направлены на:
- новое строительство;
- реконструкцию действующего предприятия;
- техническое перевооружение производства;
- расширение действующего предприятия или какого-либо другого объекта;
- другие цели.
К новому строительству относится строительство комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых предприятий и организаций, а также филиалов или отдельных производств на новых площадках по первоначально утвержденному проекту, которые после их ввода в эксплуатацию будут находиться на самостоятельном балансе.
Под расширением понимается строительство дополнительных производств, отдельных цехов на действующем предприятии и в организации. К расширению действующих предприятий и организаций относится также строительство новых филиалов и производств, которые после их ввода в эксплуатацию будут входить в состав действующего предприятия или организации.
Под реконструкцией действующих предприятий и организаций понимается полное или частичное переустройство существующих производств, цехов и других объектов, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня в целях увеличения производственных мощностей.
Техническое перевооружение действующих предприятий и организаций - комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств, цехов, участков на основе внедрения передовой техники и технологии, механизации и автоматизации производства, компьютеризации, модернизации и замены устаревшего, физически и морально изношенного оборудования новым, более производительным и экономичным, а также мероприятия по совершенствованию деятельности общезаводского хозяйства и вспомогательных служб. Основная цель реконструкции и технического перевооружения - повышение эффективности производства через техническое перевооружение производства и, как следствие, за счет увеличения выпуска продукции, улучшения ее качества и снижения издержек производства.
В состав капитальных вложений непосредственно включаются:
- стоимость строительных работ (возведение зданий и сооружений, освоение территории застройки и др.);
- стоимость работ по монтажу оборудования производственных объектов;
- стоимость технологического, энергетического, подъемно-транспортного, насосно-компрессорного и другого оборудования (как подлежащего монтажу, так и не монтируемого);
- стоимость инструмента и производственного инвентаря, включаемого в основные фонды;
- затраты на проектные, геологоразведочные, изыскательные работы, содержание дирекций строящихся предприятий.
Удельный вес каждой из перечисленных групп затрат в их общем объеме (в процентах) характеризует технологическую структуру капитальных вложений.
Капитальные вложения и капитальное строительство тесно взаимосвязаны между собой. Капитальные вложения служат финансовым источником для проведения капитального строительства, а также представляют собой наиважнейшую форму расширенного воспроизводства основных фондов. Капитальное строительство - это процесс создания производственных и непроизводственных основных фондов путем строительства новых, расширения, реконструкции, технического перевооружения и модернизации действующих объектов. С помощью капитального строительства осуществляется реновация морально и физически изношенных основных фондов.
Распределение капитальных вложений, выраженных в процентах к их общему объему и направляемых на строительство новых предприятий, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих, на обновление основных фондов (замена выбывающего оборудования) с целью поддержания производственной мощности предприятий, характеризует воспроизводственную структуру капитальных вложений.
Таким образом, капитальные вложения играют чрезвычайно важную роль в экономике страны, так как они являются основой:
а) расширенного воспроизводства и систематического обновления основных средств предприятий;
б) структурной перестройки общественного производства и обеспечения сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
в) создания необходимой сырьевой базы промышленности;
г) ускорения научно-технического прогресса и улучшения качества продукции;
д) урегулирования проблем безработицы;
е) осуществления гражданского строительства, развития здравоохранения, высшей и средней школы;
ж) охраны природной среды и достижения других целей
Сущность капитальных вложений содержит в себе сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: затрат ресурсов и получаемых результатов.
Для принятия решения о долгосрочном вложении капитала необходимо располагать информацией, подтверждающей два основных предположения:
- во-первых, вложенные средства будут полностью возмещены;
- во-вторых, прибыль, полученная по данной операции, будет достаточно велика, чтобы компенсировать временный отказ от использования средств, а также риск, возникающий вследствие неопределенности конечного результата.
Таким образом, проблема принятия решения об инвестициях сводится к
анализу адекватности плана предполагаемого развития событий и вероятных
последствий его осуществления ожидаемому результату.
1.2 Роль и направления инвестиций в транспортной отрасли
Согласно транспортной стратегии РФ на период до 2020 г, разработанной Министерством транспорта РФ, основной миссией государства в сфере функционирования и развития транспортной системы РФ является содействие экономическому росту и повышению благосостояния населения через доступ к безопасным и качественным транспортным услугам и превращение географических особенностей России в ее конкурентное преимущество.
Основными направлениями инвестиций на автомобильном транспорте являются:
• приобретение автотранспортных средств;
• модернизация парка подвижного состава с учетом требований рынка;
• техническое перевооружение и реконструкция материально-технической базы АТО, в том числе механизация и автоматизация технологических процессов технического обслуживания и ремонта подвижного состава;
• приобретение устройств, приспособлений и осуществление мероприятий по охране окружающей среды;
• информатизация процессов управления и технологии перевозок;
• оснащение автомобильного парка средствами навигации и телематики.
Объектом реальных инвестиций в транспортную отрасль может являться транспортно-дорожный комплекс страны и отдельных регионов, транспортные коммуникации, инфраструктура, отдельные предприятия транспорта и основные средства предприятий.
Значимость инвестиций в транспорт может подразделяться на федеральную, региональную, отраслевую значимость и значимость для хозяйствующего субъекта.
Федеральная значимость инвестиций в транспорт связана с решением проблем государственного масштаба и обусловливается прежде всего стратегической значимостью объектов инвестиций, обеспечивающих безопасное и экологически устойчивое функционирование транспортной системы, не исключает наличия негосударственного оператора объекта инвестиций. В частности, федеральную значимость имеют инвестиционные проекты строительства и реконструкции автомобильных дорог. Развитие автомобильных дорог способствует созданию условий для развития экономики и национальных ресурсов, национальной безопасности, повышения уровня жизни и деловой активности населения.
Региональная значимость определяет влияние на решение отраслевых проблем, важных для многих предприятий на определенной территории. Например, в Северо-Западном регионе транспорт является отраслью, играющей особо важную роль в освоении экспортно-импортных и транзитных связей России. Инвестиции в транспортную инфраструктуру (порты, мультитранспортные терминалы и т.п.) будут способствовать созданию условий для раскрытия транзитного потенциала региона. Вместе с тем инвестиции в транспортную инфраструктуру необходимы для роста внешнеторговых перевозок через территорию региона и создания в нем благоприятных конкурентных условий активизации в транспортном процессе российских перевозчиков.
Значимость инвестиционного проекта для отдельного хозяйствующего субъекта (отраслевая) оценивают с точки зрения целей деятельности этого субъекта на рынке.
Цели капитальных вложений в транспортную отрасль таковы:
1. повышение эффективности транспортного производства. В этом случае инвестиции предназначены для снижения производственных затрат за счет замены подвижного состава и оборудования на более новые, более производительные средства, за счет перемещения вспомогательного производства или сервисных станций в районы с более выгодными условиями выполнения работ или за счет иных мероприятий;
2. расширение транспортного производства. Инвестирование средств в соответствии с данной целью должно обеспечивать увеличение объемов оказания транспортных услуг на уже освоенных рынках. Как правило, объектом инвестиций в этом случае является подвижной состав;
. создание новых транспортных производств или технологий. Инвестиции в этом случае могут быть направлены на создание новых предприятий, освоение новых рынков, открытие новых, ранее не оказываемых транспортных услуг;
. поддержание мощностей действующего транспортного производства. Инвестированные средства направляются на проведение капитальных ремонтов объектов, как правило, пассивной части основных фондов транспорта.
При рассмотрении вариантов инвестиций на транспорте как в коммуникации и
инфраструктуру, так и на уровне предприятий, важно учитывать степень
связанности проектов.