Изменение коэффициента обеспеченности материальных запасов (-10.2937) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Коэффициент покрытия инвестиций показывает долю собственного капитала и долгосрочных обязательств предприятия в общей сумме его активов.
Kоэффициент покрытия инвестиций на начало 1-го периода был равен (0.5291), ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. На конец 1-го анализируемого периода данный коэффициент (0.3578) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. На конец 2-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4433) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия. На конец 3-го анализируемого периода данный коэффициент (0.8351) был выше нормативного значения, что свидетельствует об оптимальной структуре активов предприятия. На конец 4-го анализируемого периода данный коэффициент (0.4625) был ниже нормативного значения, что свидетельствует о крайней неоптимальности структуры активов предприятия.
Изменение коэффициента покрытия инвестиций (-0.0666) является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение всех анализируемых периодов.
Далее проведем сравнительный анализ полученных коэффициентов.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент автономии - отмечалось на конец 3 периода - 0.796.
Далее следовали: конец 4 периода - 0.395; конец 2 периода - 0.339; конец 1 периода - 0.291; начало 1 периода - 0.205.
Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент автономии - отмечалось на конец 3 периода - 0.5908.
Далее следовали: конец 4 периода - 0.19; конец 2 периода - 0.1342; конец 1 периода - 0.0864.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отмечалось на начало 1 периода - 3.883.
Далее следовали: конец 1 периода - 2.434; конец 2 периода - 1.949; конец 4 периода - 1.533; конец 3 периода - 0.272.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент соотношения заемных и собственных средств - отмечалось на конец 3 периода - (-3.6108).
Далее следовали: конец 4 периода - (-2.3499); конец 2 периода - (-1.9331); конец 1 периода - (-1.4483).
Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на начало 1 периода - 0.67.
Наименьшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - (-9.957).
Далее следовали: конец 1 периода - (-2.753); конец 2 периода - (-1.249); конец 3 периода - (-1.178).
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными средствами - отмечалось на конец 4 периода - (-10.6276).
Далее следовали: конец 1 периода - (-3.4233); конец 2 периода - (-1.9189); конец 3 периода - (-1.8483).
Наибольшее значение показателя - Коэффициент маневренности - отмечалось на начало 1 периода - 0.244.
Наименьшее значение показателя - Коэффициент маневренности - отмечалось на конец 4 периода - (-0.872).
Далее следовали: конец 1 периода - (-0.753); конец 2 периода - (-0.539); конец 3 периода - (-0.054).
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент маневренности - отмечалось на конец 4 периода - (-1.1161).
Далее следовали: конец 1 периода - (-0.997); конец 2 периода - (-0.783); конец 3 периода - (-0.2985).
Наибольшее значение показателя - Коэффициент финансирования - отмечалось на конец 3 периода - 7.455.
Далее следовали: конец 4 периода - 1.34; конец 2 периода - 0.939; конец 1 периода - 0.656; начало 1 периода - 0.398.
Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент финансирования - отмечалось на конец 3 периода - 7.0567.
Далее следовали: конец 4 периода - 0.9414; конец 2 периода - 0.5412; конец 1 периода - 0.2574.
Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на начало 1 периода - 0.096.
Наименьшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - (-1.782).
Далее следовали: конец 1 периода - (-0.518); конец 2 периода - (-0.488); конец 3 периода - (-0.354).
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования - отмечалось на конец 4 периода - (-1.8777).
Далее следовали: конец 1 периода - (-0.6142); конец 2 периода - (-0.5843); конец 3 периода - (-0.4502).
Наибольшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на начало 1 периода - 0.537.
Наименьшее значение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - (-9.757).
Далее следовали: конец 1 периода - (-2.172); конец 3 периода - (-0.947); конец 2 периода - (-0.945).
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент обеспеченности материальных запасов - отмечалось на конец 4 периода - (-10.2937).
Далее следовали: конец 1 периода - (-2.7082); конец 3 периода - (-1.484); конец 2 периода - (-1.482).
Наибольшее значение показателя - Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 3 периода - 0.835.
Далее следовали: начало 1 периода - 0.529; конец 4 периода - 0.463; конец 2 периода - 0.443; конец 1 периода - 0.358.
Наибольший абсолютный рост показателя - Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 3 периода - 0.306.
Наибольшее уменьшение показателя - Коэффициент покрытия инвестиций (коэффициент финансовой устойчивости) - отмечалось на конец 1 периода - (-0.1713).
Далее следовали: конец 2 периода - (-0.0858); конец 4 периода - (-0.0666).
1.3 Анализ ликвидности баланса
Задача анализа ликвидности баланса в процессе рассмотрения финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью оценивать кредитоспособность предприятия или его возможности своевременно и в полном объеме рассчитываться по всем собственным обязательствам. Поэтому ликвидность определяют как способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Таблица 3
Оценка ликвидности баланса
|
Показатели |
на начало 1 периода |
на конец 1 периода |
на конец 2 периода |
на конец 3 периода |
на конец 4 периода |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
Наиболее ликвидные активы (А1) |
774298.0 |
50777.0 |
858421.0 |
115868.0 |
4158421.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-723521.0 |
84123.0 |
-658430.0 |
3384123.0 |
|
|
Быстрореализуемые активы (А2) |
10354973.0 |
6013165.0 |
2054980.0 |
512689.0 |
2451157.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-4341808.0 |
-8299993.0 |
-9842284.0 |
-7903816.0 |
|
|
Медленно реализуемые активы (А3) |
2422591.0 |
2061084.0 |
3386199.0 |
1111706.0 |
1496917.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-361507.0 |
963608.0 |
-1310885.0 |
-925674.0 |
|
|
Труднореализуемые активы (А4) |
12605947.0 |
11224276.0 |
10406393.0 |
21443625.0 |
34229149.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-1381671.0 |
-2199554.0 |
8837678.0 |
21623202.0 |
|
|
Наиболее срочные обязательства (П1) |
5880245.0 |
3751741.0 |
3851395.0 |
2033058.0 |
12668545.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-2128504.0 |
-2028850.0 |
-3847187.0 |
6788300.0 |
|
|
Краткосрочные пассивы (П2) |
6418174.0 |
8641025.0 |
5306962.0 |
2202999.0 |
10060326.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
2222851.0 |
-1111212.0 |
-4215175.0 |
3642152.0 |
|
|
Долгосрочные пассивы (П3) |
8532987.0 |
1296234.0 |
1732974.0 |
963471.0 |
2871560.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-7236753.0 |
-6800013.0 |
-7569516.0 |
-5661427.0 |
|
|
Постоянные пассивы (П4) |
5310485.0 |
5731986.0 |
5703901.0 |
19476969.0 |
16797586.0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
421501.0 |
393416.0 |
14166484.0 |
11487101.0 |
|
|
Платежный излишек (+) или недостаток (-) |
||||||
|
- по наиболее ликвидным активам (А1-П1) |
-5105947.0 |
-3700964.0 |
-2992974.0 |
-1917190.0 |
-8510124.0 |
|
|
Нормативное значение |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
1404983.0 |
2112973.0 |
3188757.0 |
-3404177.0 |
|
|
- по быстро реализуемым активам (А2-П2) |
3936799.0 |
-2627860.0 |
-3251982.0 |
-1690310.0 |
-7609169.0 |
|
|
Нормативное значение |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-6564659.0 |
-7188781.0 |
-5627109.0 |
-11545968.0 |
|
|
- по медленно реализуемым активам (А3-П3) |
-6110396.0 |
764850.0 |
1653225.0 |
148235.0 |
-1374643.0 |
|
|
Нормативное значение |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
>= 0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
6875246.0 |
7763621.0 |
6258631.0 |
4735753.0 |
|
|
- по трудно реализуемым активам (А4-П4) |
7295462.0 |
5492290.0 |
4702492.0 |
1966656.0 |
17431563.0 |
|
|
Нормативное значение |
<= 0 |
<= 0 |
<= 0 |
<= 0 |
<= 0 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-1803172.0 |
-2592970.0 |
-5328806.0 |
10136101.0 |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0.06 |
0.0 |
0.09 |
0.03 |
0.18 |
|
|
Нормативное значение |
>= 0.1 |
>= 0.1 |
>= 0.1 |
>= 0.1 |
>= 0.1 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-0.06 |
0.03 |
-0.04 |
0.12 |
|
|
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности |
1.1 |
0.66 |
0.69 |
0.41 |
0.36 |
|
|
Нормативное значение |
1.5-2.5 |
1.5-2.5 |
1.5-2.5 |
1.5-2.5 |
1.5-2.5 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-0.45 |
-0.41 |
-0.69 |
-0.75 |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности или коэффициент критической оценки |
0.9 |
0.49 |
0.32 |
0.15 |
0.29 |
|
|
Нормативное значение |
0.9-1.8 |
0.9-1.8 |
0.9-1.8 |
0.9-1.8 |
0.9-1.8 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-0.42 |
-0.59 |
-0.76 |
-0.61 |
|
|
Общий показатель ликвидности баланса |
0.57 |
0.43 |
0.41 |
0.21 |
0.31 |
|
|
Нормативное значение |
>= 1.3 |
>= 1.3 |
>= 1.3 |
>= 1.3 |
>= 1.3 |
|
|
Абсолютное изменение |
0.0 |
-0.14 |
-0.16 |
-0.37 |
-0.26 |
К наиболее ликвидным активам предприятия относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода ликвидные активы составляли величину (774298.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (50777.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (858421.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (115868.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (4158421.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (3384123.0 тыс.руб.).
Наибольшее значение показателя - Наиболее ликвидные активы (А1) - отмечалось на конец 4 периода - 4158421.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 2 периода - 858421.0 тыс.руб; начало 1 периода - 774298.0 тыс.руб; конец 3 периода - 115868.0 тыс.руб; конец 1 периода - 50777.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Наиболее ликвидные активы (А1) - отмечалось на конец 4 периода - 3384123.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 2 периода - 84123.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Наиболее ликвидные активы (А1) - отмечалось на конец 1 периода - (-723521.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 3 периода - (-658430.0) тыс.руб.
К быстро реализуемым активам предприятия относятся дебиторская задолженность и прочие оборотные активы. На начало 1-го анализируемого периода быстро реализуемые активы составляли величину (10354973.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (6013165.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (2054980.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (512689.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (2451157.0 тыс.руб.), изменение за все периоды - (-7903816.0 тыс.руб.).
Наибольшее значение показателя - Быстрореализуемые активы (А2) - отмечалось на начало 1 периода - 10354973.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 1 периода - 6013165.0 тыс.руб; конец 4 периода - 2451157.0 тыс.руб; конец 2 периода - 2054980.0 тыс.руб; конец 3 периода - 512689.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Быстрореализуемые активы (А2) - отмечалось на конец 3 периода - (-9842284.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 2 периода - (-8299993.0) тыс.руб.; конец 4 периода - (-7903816.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-4341808.0) тыс.руб.
К медленно реализуемым активам предприятия относятся запасы без расходов будущих периодов и долгосрочные финансовые вложения. На начало 1-го анализируемого периода медленно реализуемые активы составляли величину (2422591.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (2061084.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (3386199.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (1111706.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (1496917.0 тыс.руб.), изменение - (-925674.0 тыс.руб.).
Наибольшее значение показателя - Медленно реализуемые активы (А3) - отмечалось на конец 2 периода - 3386199.0 тыс.руб.
Далее следовали: начало 1 периода - 2422591.0 тыс.руб; конец 1 периода - 2061084.0 тыс.руб; конец 4 периода - 1496917.0 тыс.руб; конец 3 периода - 1111706.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Медленно реализуемые активы (А3) - отмечалось на конец 2 периода - 963608.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Медленно реализуемые активы (А3) - отмечалось на конец 3 периода - (-1310885.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 4 периода - (-925674.0) тыс.руб.; конец 1 периода - (-361507.0) тыс.руб.
К трудно реализуемым активам предприятия относятся внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений. На начало 1-го анализируемого периода трудно реализуемые активы составляли величину (12605947.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (11224276.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (10406393.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (21443625.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (34229149.0 тыс.руб.), изменение - (21623202.0 тыс.руб.).
Наибольшее значение показателя - Труднореализуемые активы (А4) - отмечалось на конец 4 периода - 34229149.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 3 периода - 21443625.0 тыс.руб; начало 1 периода - 12605947.0 тыс.руб; конец 1 периода - 11224276.0 тыс.руб; конец 2 периода - 10406393.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Труднореализуемые активы (А4) - отмечалось на конец 4 периода - 21623202.0 тыс.руб.
Далее следовали: конец 3 периода - 8837678.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Труднореализуемые активы (А4) - отмечалось на конец 2 периода - (-2199554.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 1 периода - (-1381671.0) тыс.руб.
К наиболее срочным обязательствам предприятия относится кредиторская задолженность. На начало 1-го анализируемого периода наиболее срочные обязательства составляли величину (5880245.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (3751741.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (3851395.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (2033058.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (12668545.0 тыс.руб.), изменение - (6788300.0 тыс.руб.).
Наибольшее значение показателя - Наиболее срочные обязательства (П1) - отмечалось на конец 4 периода - 12668545.0 тыс.руб.
Далее следовали: начало 1 периода - 5880245.0 тыс.руб; конец 2 периода - 3851395.0 тыс.руб; конец 1 периода - 3751741.0 тыс.руб; конец 3 периода - 2033058.0 тыс.руб.
Наибольший абсолютный рост показателя - Наиболее срочные обязательства (П1) - отмечалось на конец 4 периода - 6788300.0 тыс.руб.
Наибольшее уменьшение показателя - Наиболее срочные обязательства (П1) - отмечалось на конец 3 периода - (-3847187.0) тыс.руб.
Далее следовали: конец 1 периода - (-2128504.0) тыс.руб.; конец 2 периода - (-2028850.0) тыс.руб.
К краткосрочным пассивам предприятия относятся краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы. На начало 1-го анализируемого периода краткосрочные пассивы составляли величину (6418174.0 тыс.руб.), на конец 1-го периода - (8641025.0 тыс.руб.), на конец 2-го периода - (5306962.0 тыс.руб.), на конец 3-го периода - (2202999.0 тыс.руб.), на конец 4-го периода - (10060326.0 тыс.руб.), изменение - (3642152.0 тыс.руб.).