Самарский государственный экономический университет
Теоретическая и практическая значимость банковского холдинга в социально - экономической системе государства
Г.Э. Маилян
Переход России от административно-командной системы к рыночной экономике внедрил в обиход небывалые экономико-правовые явления, пришедшие на смену бюрократизации и монополизации как основе хозяйственного механизма. Холдинг, проявив себя в качестве жизнеспособной формы организации различных сегментов экономики, получил широкое обращение, как в крупных областях экономики, так и в малом секторе хозяйства, став, по сути, рычагом формализационного процесса интеграции. административный банковский холдинг капитализация
Современная Россия - страна холдингов. Холдинги как форма предпринимательского объединения характерны не только для стратегических отраслей и крупного бизнеса, но и для малых форм хозяйствования. Недавно проведенные экономические исследования [1] показывают: объединяясь в холдинг, организации достигают высоких позиций в области маркетинга и привлечения инвестиций.
Следует подчеркнуть, что множество предпринимательских объединений (холдинги, финансово-промышленные группы и другие) не предусмотрены Гражданским кодексом [2] как независимые организационно - правовые формы предпринимательской деятельности. В банковской сфере холдингам уделили более весомое значение. На уровне банковского законодательства, то есть в Федеральном законе "О банках и банковской деятельности" [3] изложены нормы относительно рассматриваемого нами вопроса. В частности, дается понятие банковского холдинга, предусмотрен механизм предоставления информации о деятельности банковского холдинга, аудиторской проверки и прописан процесс отчетности.
Интегрированные банковские структуры, в том числе банковские холдинги, имеют довольно сложные управленческие связи. Однако это не мешает дальнейшему процветанию данного института. Так, по оценкам Всемирного банка, в 2005 году 35% экономики России контролируют 23 крупнейшие бизнес - группы в виде холдингов [4]. На данный момент общая доля активов банков, входящих в холдинги, в рамках активов всего банковского сектора составляет 87% - в состав 165 банковских групп и 32 холдингов входят 255 кредитных организации. При этом с 2005 - 2010 гг. доля банковских групп и холдингов в общем массиве увеличилась на 118 %.
В современной России очень важен институт банковского холдинга. Фактически, банковский бизнес сосредотачивается в окологосударственных структурах. В прошлом году более половины активов банковского сегмента приходилось на шесть госбанков. При таких обстоятельствах иным кредитным организациям крайне трудно соперничать с этими гигантами. Закономерность предпринимательства предусматривает: конкуренция возможна только при равных условиях, которые в России и «близко не стоят» к условиям в экономически развитых странах. Оптимальный выход из данной ситуации для России - создание банковского холдинга. Кредитные организации малого и среднего размера должны объединяться в холдинг. Тем самым данные юридические лица будут более влиятельными и составят конкуренцию госбанкам. А это, в свою очередь, обеспечит инвариантное развитие финансового рынка в целом. Однако не все так однозначно. Хотя банковский холдинг и нашел законодательное закрепление еще десять лет назад, их численность постепенно возрастает, однако не так как хотелось бы и для потребителя и для рынка в целом.
В зарубежных странах институту банковского холдинга уделяют масштабное значение. Заслуживают внимания, осуществляемые за рубежом такие средства, как установление особого режима управления и ликвидации в отношении системно значимых банковских холдингов. Так, по законодательству США, а именно "Закон Додда - Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей" [5] банковские холдинговые компании с совокупными активами, превышающими 50 млрд. долл. США, отнесены к системно значимым финансовым организациям. В отношении таких банковских холдинговых компаний установлена процедура упорядоченной ликвидации, которая является альтернативой обычной процедуре банкротства. Применение упорядоченной процедуры требует "признания Министром финансов (по согласованию с FDIC и Советом Федеральной резервной системы и после проведения консультаций с Президентом США) того, что компания находится на грани краха, ее ликвидация с использованием стандартной процедуры банкротства будет оказывать серьезное негативное влияние на финансовую стабильность США, и не имеется возможности предотвратить крах компании без задействования средств государства (в рамках частного сектора)" [6].
Целесообразно было бы внедрить данные положения в российское законодательство тем самым, подчеркнув особое положение банковских холдингов. Представляется уместным внедрить в Российскую практику аналога американского Совета по надзору за финансовой стабильностью. Российские же законодатели поверхностно относятся к банковским холдингам. Например, в Заявлении Правительства Российской Федерации и Банка России "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года" [7] лишь вскользь упоминается о банковском холдинге. К тому же Стратегия не устанавливает четкого плана реформирования банков, ни адресных показателей, по которым можно было бы судить о реализации документа. Главный недостаток данного акта -- отсутствие четких задач, ясных целевых показателей и оптимальных решений. Так, в Стратегии говорится, что банковский сектор недокапитализирован. Все же одно лишь требование к повышению минимального капитала банков, указанное в Стратегии, этой проблемы не решает. При том в ходе разработки Стратегии минимальная грань постоянно менялась: 250 млн. рублей, 500 млн., Алексей Кудрин предлагал даже планку в 1 млрд. рублей.
Сейчас в России действуют около 1000 банков. По этому показателю Россия уступает только США и Германии, при этом капиталом более одного млрд. рублей обладают менее 300 банков. Иными словами, если бы требования к капиталу были бы подняты сегодня, число российских банков сократилось бы в три раза. Ряд экспертов предлагают более радикальные меры: увеличить требования к минимальному капиталу до одного млрд. рублей уже с 2013 года, а с 2015 до трех млрд. рублей. Главные лоббисты подобных идей крупнейшие банки, самим им ничто не угрожает, их капитал более одного млрд. рублей в сотни раз, а у Сбербанка в полторы тысячи. Приведем варианты развития для банков, не отвечающих требованиям к капиталу:
- закрыться;
- стать небанковской кредитной организацией;
- объединиться с другими банками;
- привлечь недостающий капитал.
Вероятно, мелкие и средние банки выберут вариант "объединиться с другими банками". В связи с этим представляется, что начнется бум банковских холдингов или иных интегрированных структур.
В любом случае о необходимости повышать капитализацию банковского сектора специалисты говорят давно. Из-за агрессивной кредитной экспансии растут риски отрасли, норматив достаточности капитала Н 1 за прошлый год опустился ниже 1,5%, упав почти на 3,5%.
Ассоциация российских банков (АРБ) около года назад предлагала альтернативу повышению требований к размеру капитала. Суть этой идеи заключалась в том, чтобы ввести особый защищенный статус регионального банка: с облегченными требованиями и ограниченными правами. В качестве льготы предлагался пониженный размер минимального капитала банка (15 млн. рублей) и норматива максимального размера риска на одного заемщика H6 (20%). При этом устанавливался запрет открытия подразделений банка за пределами региона.
Холдинговая модель организации банковского бизнеса очень важна для всего финансового рынка. По сравнения с другими кредитными учреждениями банковские холдинги более производительно реагируют на модификации конъюнктуры рынка ссудных капиталов. Как правило, через дочерние банки холдинги взимают низкий процент за кредит по сравнению со средней рыночной ставкой и предлагают более высокую ставку по депозитам за счет устойчивого портфеля кредитов, что непозволительно большинству бесфилиальных банков. При этом холдинг перераспределяет кредитные ресурсы и направляет временно свободные денежные средства в регионы с целью удовлетворения потребностей своей клиентуры. К довершению всего, банковские холдинги совершают операции, связанные с небанковской деятельностью, совершаемые через дочерние предприятия банковского холдинга. Например, в США головной банк контролирует не только дочерние предприятия, но и большое количество узконаправленных фирм: инвестиционных, ипотечных, факторинговых, лизинговых, торговых, рекламных.
Обобщая сказанное, следует сделать следующий вывод касательно значения банковского холдинга в социально-экономической системе государства: процесс организации и развития холдингов протекает в сложных, неоднозначных условиях. С одной стороны, регионы испытывают жизненную нехватку банковских и кредитных ресурсов, нуждаются в более сильных и динамичных банках и не всегда региональные банки способны это предоставить. С другой стороны, создающиеся банковские холдинги не искореняют проблем кредитования реального сектора экономики. Проблемы банковского сектора требуют довольно детального рассмотрения на уровне банковского законодательства.
Литература
1. Долгопятова Т. Г. Российская корпорация: внутренняя организация, внешние взаимодействия, перспективы развития / Т. Г. Долгопятова, И. Ивасаки, А.А. Яковлева. - М.: ГУ-ВШЭ, 2007. С. 148, 191,197.
2. Собрание законодательства РФ. 1995. № 32. Ст. 3301.
3. Российская газета. 1996. 10 фев.
4. Посунько Д. А. Холдинг как предпринимательское объединение: На примере агропромышленного комплекса: Автореф. дис. … канд. юрид. наук. М., 2007. С. 2.
5. Dodd - Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Public Law 111-203, 111 Congress.
6. Турбанов А. В., Евстратенко Н. Н. Об изменениях правового регулирования систем страхования депозитов в США и ЕС под влиянием мирового финансового кризиса // Банковское право. 2010. № 6 // Справочно-правовая система "Консультант Плюс", осень 2011.
7. Заявление Правительства Российской Федерации № 1472п-П13, Банка России № 01-001/1280 от 05 апреля 2011 "О Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года" // Вестник Банка России. 2011. № 21.